España
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Clase Limpia
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
18,69 EUR
|
11,80% | 8,23% |
Olea Neutral FI - ES0118537002
Información general
| Divisa | EUR |
|---|---|
| Tipo | Mixtos |
| Área geográfica | Zona Euro, EE.UU., Reino Unido, Asia ex. Japón, Emergentes |
| Fecha de creación | 01/01/2004 |
| Distribución o acumulación | Acumulación |
Opiniones y análisis del fondo
Se trata de un fondo gestionado por Olea Gestión. El fondo cuenta con un trackrecord de casi 20 años y cumple su cometido de obtener rentabilidades del 5% TAE en el medio plazo controlando el riesgo y preservando el capital a tres años.
Características del fondo Olea Neutral
Fecha de lanzamiento | 01 de enero de 2004
Gestora | OLEA GESTIÓN DE ACTIVOS SGIIC, S.A.
Gestores del Fondo | Rafael Peña y Hernán Cortés
Categoría | Mixtos Moderados EUR Global
Depositaría | Banco Inversis
Tamaño del fondo | 67,86 millones de euros
Clases del fondo Olea Neutral
El fondo Olea Neutral es un fondo subordinado del fondo Olea Investment Fund Neutral Inversiones que gestiona la misma gestora y los mismos gestores pero que está domiciliado en Luxemburgo.
En España las comisiones son del 1,40% comisión de gestión y 0,05% la comisión de depositaria.
Equipo gestor
Imágenes de Rafael Peña y Hernán Cortés
El fondo Olea Neutral es un fondo con una larguísima trayectoria y sin duda ligado a sus gestores ya que desde el año 2004, Rafael Peña comenzó la gestión a la que posteriormente se unió Hernán Cortés, por lo tanto el fondo está a punto de cumplir 20 años.
Rafael Peña es socio fundador de la gestora Olea Gestión y anteriormente trabajó como gestor en Tressis que es donde inició la gestión de este fondo que tenía formato sicav. Con anterioridad a esto, estuvo en diferentes cargos directivos en el área de inversiones de grupo BCH.
Hernán Cortés es licenciado en Derecho, posee un MBA en IESE Business School, es socio fundador de Olea Gestión desde 2009 y también trabajó como gestor de fondo en Tressis justo con Rafael Peña.. Fue director en Citibank, La Caixa y director general de Invercaixa Valores SVB.
Filosofía de inversión del Olea Neutral FI
Alineación de intereses, sencillez y reflexión. De esta forma definen sus propios gestores lo que representa el fondo Olea Gestión.
Estos son los pilares sobre los que se sustenta:
- Objetivos definidos: Buscamos una rentabilidad del 5% TAE a 5 años (no garantizada) preservando el capital a 3 años. Ver: DFI, folleto, escenarios de rentabilidad
- Cómo invertimos: Tomamos decisiones de forma activa y estratégica según nuestro propio análisis.
- Compromiso: su patrimonio financiero está invertido en el fondo y estamos alineados personal y profesionalmente a largo plazo con los inversores.
- Trayectoria y experiencia: Los mismos gestores y mandato desde su inicio en 2004, permite un profundo conocimiento del fondo y gestionar su futuro con una perspectiva de largo plazo.
- Dedicación exclusiva: Poner el foco exclusivamente en la gestión de los activos de la cartera nos impide cualquier conflicto de intereses.
- Te lo ponemos fácil: Sin mínimo de inversión y con objetivos claros de rentabilidad y riesgo. Recibirás información sencilla y transparente.
En resumen, un fondo multiactivo global con una gran flexibilidad para poder adaptarse a las circunstancias del entorno económico, con una diversificación importante y con una rentabilidad ajustada al riesgo más que interesante.
Cartera de Olea Neutral FI:
Según datos publicados en el último informe mensual en la propia web de Olea a 30 de septiembre de 2023, el fondo Olea Neutral presentaba la siguiente distribución de activos:
- Acciones: 16,26%
- Renta Fija: 56,10%
- Efectivo: 27,76%
- Materias Primas: 2,91 %
Dentro de la parte de Renta Variable, la exposición se divide de la siguiente manera:
- Europa 9,24%
- EEUU 6,83%
- Emergentes 0,19%
- Japón 0,00%
Como podemos ver, la exposición a Renta Variable actual es bastante más baja de lo que suele acostumbrar este fondo concentrada en Europa y EEUU.
Aquí podemos ver una imagen con la composición actual de la cartera con más detalle:
Rentabilidad del fondo Olea Neutral FI
El fondo fue lanzado en el año 2004 (anteriormente pertenecía a Tressis Gestión y era denominado Adriza Neutral). Ahora bien, los gestores y la política del fondo no han variado, por consiguiente, cuenta con suficiente track record para valorar sus rentabilidades pasadas y su solidez, 19 años de historia.
Comenzando por los rendimientos actuales, Olea Neutral ha conseguido crecer en los últimos 12 meses un 7,96% con una volatilidad del 5,56%.
Desde el 1 de enero hasta el 29 de septiembre de 2023 arroja una rentabilidad acumulada del 4,97%.
- Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 5,36%
- Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 2,60%
- Rentabilidad anualizada en los últimos 10 años: 3,87%
En este gráfico podemos ver como, desde su creación, el fondo Olea Neutral ha conseguido mantenerse claramente por encima de su objetivo de rentabilidad y sólo el rally de la RV Global de los últimos años ha hecho que haya una clara ventaja sobre el fondo pero su rendimiento es muy positivo.
Riesgos del fondo Olea Neutral FI
Por lo que respecta a su riesgo, su volatilidad anualizada en los últimos 36 meses se sitúa en el 6,29%. Por lo tanto, el Olea Neutral cumple con su objetivo de mantener una volatilidad entre el 5% y 9% anual.
Tiene una puntuación de 3 sobre 7 en la escala de riesgo según CNMV. Propia de los fondos equilibrados.
Puntos destacados de invertir en Olea Neutral FI
A continuación, vamos a enumerar los puntos destacados que tiene este fondo de tipo mixto:
- Gestión activa con flexibilidad, ya que no está condicionada por ningún modelo, índice o clase de activo, sector o estrategia.
- Acceso para inversores particulares a inversiones que suelen ser de tipo institucional
- Trackrecord de casi 20 años con el mismo equipo gestor y la misma política de inversión.
- Transparencia en los informes
- Buena rentabilidad/riesgo
Estrategia de inversión
El objetivo del Fondo es conseguir un rendimiento atractivo con una cartera diversificada de activos de renta fija y variable. La volatilidad esperada del Fondo estará entre 6% y 10% anual. El Fondo invertirá en renta fija y en renta variable de países desarrollados y hasta un máximo del 20% en mercados emergentes. Se podrá invertir hasta un 60% del activo en renta variable y hasta un máximo del 95% en renta fija, incluyendo, entre otros, bonos de high yield y bonos que no tengan grado de inversión (principalmente rating BB) o sin rating (en total con una exposición máxima del 15%), bonos convertibles contingentes (CoCo bonds) con una exposición máxima del 20%, ABS y MBS con un máximo del 15%, valores con régimen de insolvencia (distress or default securities) con una exposición máxima del 5%; valores con tipo de interés fijo o flotante, bonos cupón cero, instrumentos del mercado monetario emitidos o negociados en la zona Euro y en otros mercados internacionales, así como depósitos.
Rentabilidad y riesgo
Evolución
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Fuente: TechRules.
Análisis de rendimiento
| Rendimiento(1) | Volatilidad(2) | |
|---|---|---|
| 2020 | 15,55% | 5,68% |
| 2021 | -3,38% | 10,75% |
| 2022 | 11,66% | 5,39% |
| 2023 | -7,00% | 8,04% |
| 2024 | 8,31% | 4,79% |
| 2025 | 7,38% | 3,48% |
Fuente: TechRules.
(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad inferior al iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A. La tendencia del rendimiento relativo de Olea Neutral FI vs índice iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A es bajista.(2) La volatilidad actual de Olea Neutral FI es 3.49 %. La volatilidad de Olea Neutral FI es menor a la de iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A. La volatilidad está decreciendo en este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de muy bajo riesgo.
Rendimiento acumulado
| Semanal | 1 mes | 3 meses | 1 año | 3 años | 5 años | Año actual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0,50% | -0,26% | 1,25% | 11,80% | 8,23% | 18,31% | 7,38% |
Otros fondos de Olea Gestión
Olea Neutral Inversiones A Cap
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
12,55 EUR
|
10,85% | 8,51% |
Olea Neutral Inversiones C Cap
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
13,58 EUR
|
11,65% | 10,73% |
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