Extensión de Fibonacci

Recordemos que el mercado se mueve en una eterna coreografía de impulsos y correcciones, la extensión de Fibonacci sirve para calcular la zona esperada donde esperemos que llegue un impulso, tanto si es un impulso principal, como si es el impulso interno de una corrección. En este artículo, lo vemos con detenimiento

La extensión de Fibonacci es una herramienta utilizada en el análisis técnico de los mercados financieros para predecir hasta dónde podría continuar un movimiento de precios después de que una tendencia haya experimentado un retroceso. Esta herramienta se basa en la secuencia de Fibonacci, una serie de números donde cada número es la suma de los dos anteriores, empezando por 0 y 1 (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, etc.).

En el contexto del trading y la inversión, las extensiones de Fibonacci se utilizan para identificar posibles niveles de soporte o resistencia en el futuro. Estos niveles son importantes porque pueden indicar dónde es probable que el precio se detenga y se revierta, o dónde podría continuar tras un retroceso.

Para aplicar las extensiones de Fibonacci, los traders primero identificamos un movimiento significativo del precio (como un aumento o una caída). Luego, utilizando la herramienta de extensión de Fibonacci en su software de gráficos, marcan tres puntos clave:

Y así, para el cálculo de una extensión, siempre tendremos en cuenta los dos movimientos anteriores, para poder “proyectar” la extensión, o sea, el último impulso y la última corrección, y dependiendo en qué fase de la estructura nos encontremos, así como de que activo estamos analizando (cada activo tiene su propia personalidad), y de la fuerza del mercado, utilizaremos uno de los números de Fibonacci u otro.

Los principales números de Fibonacci en los impulsos son 161,8%, 200%, 223,6%, 261,8%, 423,6%, y en los cálculos de los impulsos interiores de una corrección, 100%, 123%, 161,8% y en alguna ocasión el 61,8%.

Aquí podemos ver perfectamente cómo se traza una extensión o proyección de Fibonacci, con el número áureo, 161,8%, y como el precio al llegar a la zona marcada y esperada, acaba el impulso y empieza una corrección.

Los niveles de Fibonacci, en el trading, son una serie de números, que se obtienen de realizar divisiones entre los números de la secuencia de Fibonacci.

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…

Ralph Nelson Elliott, en 1930, se dio cuenta que los números que se podían obtener de la secuencia eran muy importantes en la armonía de las estructuras. Así identificó como importantes en las estructuras del precio. Además del número áureo, el 161,8%, que se obtiene de cualquier división de un numero de la secuencia, con el número anterior, que si dividía un numero entre el alterno anterior, obtenía el 261,8%, y si lo hacia con el alterno dos posiciones anteriores, obtenía el 423,6%, y que esta era la base de la proyección o extensión de los impulsos en el mercado. 

En este ejemplo podemos ver el último impulso importante de NVIDIA, desde el mínimo después de corrección de noviembre de 2023, y como con la extensión de Fibonacci, nos permitió conocer ya desde principios de diciembre 2023, las zonas importantes a vigilar. Siendo la del 423,6%, la última y más probable fin de aquel impulso. Fijaros que antes, llegó al 161,8%, finalizando impulso intermedio y pequeña corrección, e igualmente ocurrió cuando llegó al 261,8%.

Cuando hablamos de niveles de expansión o proyección con los porcentajes de Fibonacci, básicamente hablamos normalmente de proyectar los segundos y terceros impulsos de una estructura impulsiva. 

Aunque esto lo veremos en más profundidad en el artículo del Principio de las ondas de Elliot, es importante conocer, para entender las extensiones, que un impulso está formado por una estructura de 5 movimientos. 

Teniendo en cuenta que solo viendo cuando se forman, el primer impulso y la primera corrección, no podemos saber que son ya nueva estructura hasta completar la validación estructural, aún podríamos estar siguiendo el movimiento bajista anterior, deberemos esperar a tener ya la confirmación, para proyectar la extensión y zona esperada para el segundo impulso. 

Posteriormente de que haya finalizado la segunda corrección, entonces dependiendo del tipo de activo que estemos analizando y de la fuerza del mercado, marcaremos la zona esperada para el final del segundo impulso.

Lo normal es que en Forex y commodities, el segundo impulso alcance el 161,8% y el tercer impulso la zona del 200%. Aunque también se puede aplicar la norma de que el tercer impulso puede ser en recorrido igual a la extensión del primer impulso, o el 61,8% del recorrido del segundo impulso.

En los casos de Renta variable europea, donde se suele dibujar onda 3 extendida, lo normal es que el segundo impulso llegue hasta los 161,8% a 200% y después el tercer impulso, llegue hasta los 223,6% a 261,8%, dependiendo de la fuerza del mercado.

En el caso de la Renta variable americana, lo normal es que llegue justo hasta el 161,8%, cuidado a veces se queda en la zona del 110%, y después dependerá de si hace onda 5 extendida, o doble onda 5 extendida, o no, dependiendo de esta estructura final puede llegar hasta 261,8%, atención a zona intermedia del 323,6% o lo más normal es al 423,6%

El número áureo, también conocido como la proporción áurea, número de oro, o número de Fibonacci, es un número irracional famoso por sus propiedades estéticas y matemáticas únicas. Se representa comúnmente con la letra griega phi (Φ) y tiene un valor aproximado de 1.618033988749895.

Esta proporción surge de la división en dos segmentos de una línea, de tal manera que la relación entre la parte más larga y la más corta es igual a la relación entre la longitud total y la parte más larga. Matemáticamente, si a es la longitud de la parte más larga y b es la longitud de la parte más corta, entonces:

El número áureo está estrechamente vinculado con la secuencia de Fibonacci, donde cada número después de los dos primeros es la suma de los dos anteriores (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, ...). A medida que la secuencia avanza, la relación entre números sucesivos se acerca cada vez más al número áureo, Φ

Ya hemos visto al inicio de este artículo como gracias a las extensiones de Fibonacci, pudimos operar NVIDIA, de forma perfecta, sabiendo en todo momento desde meses antes, cuales serian las diferentes zonas donde el precio estaría en zona de posible final de impulso, gracias a las ondas de Elliot pudimos determinar, cuando todo parecía un caos y que el precio subiría hasta el cielo la zona final del impulso. 

Vamos a ver un nuevo ejemplo con TESLA.

Veamos que aquí gracias al ciclo completo realizado por Tesla tenemos mucha información, y seguro que servirá para entender perfectamente la importancia de conocer las extensiones de Fibonacci.

Desde la zona inicial del activo en 0, tenemos un primer movimiento hasta la zona de los 64, y luego una corrección para volver a los 23, entre el 61,8% y el 76,2%, a partir de aquí cuando tenemos validación estructural, de nuevo en la zona de los 64, proyectamos extensiones de Fibonacci. 

Zona 161,8%, se quedó un poco corta (típico Renta variable americana), y corrección. Zona 261,8%, corta también, y corrección. Nuevo impulso a zona esperada final de impulso importante en el 423,6%, y corrección mayor. 

Finalizada la corrección mayor, nueva validación estructural en la zona de los 261, y extensión alcanzada de los 261,8%, final onda 5, y onda de ciclo superior y gran corrección. 

Las correcciones en forma de ABC, están formadas por dos impulsos, A y C, y una corrección intermedia o C, lo que Dow denomino corrección menor. Por tanto, podemos proyectar la extensión de A, primera parte de la corrección, para calcular la zona a vigilar donde posiblemente finalice C. En el grafico de TESLA, vemos como la extensión entre los 150% y los 161,8%, que además se correspondía, con la zona de retroceso de corrección del 61,8% al 76,2%, (ver articulo retrocesos de Fibonacci), era la zona más probable de finalización del gran movimiento correctivo.

Finalizada una corrección, el primer movimiento que tenemos, es siempre una onda 1, inicial de nueva estructura, en estos casos, la extensión que buscaremos como posible final de movimiento, será la zona entre el 100% y el 123%, a 161,8%, pero mirando siempre la estructura mayor anterior, en este caso este primer movimiento acabo donde había acabado el impulso del 423,6% inicial y en la misma zona de la corrección del último movimiento correctivo bajista.

De nuevo gracias al uso de las extensiones y los retrocesos de Fibonacci, conseguimos encontrar la zona mas probable de final de la nueva corrección.

Sin ninguna duda, la correcta aplicación de las extensiones de Fibonacci, son de gran utilidad para encontrar las zonas donde es probable que terminen los movimientos del precio, en este caso, con TESLA, al haber completado ciclo completo, hemos podido ver como en cada momento, meses antes de que el precio llegara, ya teníamos marcadas las zonas donde esperar un posible patrón de giro.

Dada la fractalidad del mercado, bajando de temporalidad y por tanto de ciclos de movimientos, podemos ajustar y afinar muchísimo mas la zona esperable de final de movimiento, pero esto ya es material de otro artículo.

Como ya hemos ido viendo, para proyectar las extensiones de Fibonacci, se necesitan tener ya dibujados dos movimientos anteriores de la estructura y necesitamos la herramienta de proyección o extensiones de Fibonacci, que está disponible en cualquier plataforma de trading.

Una vez clicamos sobre la herramienta, debemos ir al gráfico, y buscar exactamente, los movimientos sobre los que proyectar la extensión.

Aquí podemos ver como en el par de Forex GBP/USD, tenemos una corrección en gráfico diario, vemos perfectamente la secuencia de máximos y mínimos más bajos de una corrección, y en el momento que tenemos un cambio de secuencia, o sea, un mínimo mas alto que el anterior, esperamos a tener validación estructural, o sea el siguiente alto también será superior al anterior, y allí proyectamos la extensión de Fibonacci con el ultimo mínimo, el siguiente alto y el mínimo más alto.

Veamos lo ocurrido en grafico de 4 horas, para ver mejor los detalles.

Como podéis ver, gracias a la fractalidad de los mercados, que ya he comentado anteriormente, las extensiones de Fibonacci nos sirven en cualquier temporalidad, para marcar las zonas donde puede haber cambios en los mercados. 

Una buena forma de aprender la técnica es cogiendo periodos anteriores de cualquier activo, y buscar las zonas de cambio o final de corrección, para buscar la primera estructura de cambio de movimiento e ir proyectando extensiones para entender que información nos dan y como gracias a esta información podemos beneficiarnos en nuestra operativa.

Como ya he explicado al inicio del artículo, los precios de los activos se mueven dibujando movimientos de impulsos y corrección, si para calcular la zona posible de final de impulsos utilizamos la extensión de Fibonacci, una vez tenemos un impulso y corrección inicial ya dibujado, utilizamos los retrocesos de Fibonacci, para determinar la zona mas probable de final de la corrección. Teniendo en cuenta que cada impulso tiene su correspondiente corrección.

Aquí podemos ver las diferentes correcciones de los diferentes impulsos y como el valor porcentual de las correcciones va cambiando a medida que la estructura va madurando.

Desde correcciones importantes del total del impulso, al inicio de la estructura después de haber finalizado importante movimiento en sentido contrario y como a medida que va madurando la estructura los impulsos son mas importantes y el porcentaje de corrección va disminuyendo.

Ralph Nelson Elliot, después de muchos años de estudio de los mercados, debido a una situación personal mala, una larga enfermedad, consiguió explicar, de una forma clara y precisa, la increíble armonía que hay en los mercados, en todos los activos, y como los movimientos son patrones repetitivos, debido al comportamiento de las masas. Mas en el mundo financiero donde las emociones unifican comportamientos de las masas.

Por ejemplo, cuando un precio rompe un soporte importante, se suele generar un pánico colectivo que hace que el precio dibuje unos movimientos que se repiten una y otra vez en el tiempo.

Las extensiones de Fibonacci, dentro de estas estructuras que dibuja el precio, son imprescindibles para determinar la zona de parada de cualquier impulso, y esto debido a la fractalidad sirve perfectamente igual tanto en grafico mensual como en gráficos de 5 minutos o de 1 minuto.

Aquí podemos ver el Dax40, en la última sesión en grafico de 5 minutos, vemos como durante asiática hizo una corrección, en preapertura nos hizo la estructura de validación estructural, y justo desde apertura empezó rally de 90 puntos justo hasta las zonas esperadas gracias a la proyección de las extensiones de Fibonacci. El principio de las ondas de Elliot, no tendría sentido sin las extensiones y retrocesos de Fibonacci, que son las que nos permiten canalizar las estructuras.

En definitiva, las extensiones de Fibonacci, nos sirve para pryectar -en las diferentees temporalidades- el (potencial) futuro comportamiento del precio, en base a su comportamiento pasado de impulso y retroceso.