Invertir en tiempos de crisis económica y más allá

"Una inversión en conocimiento paga el mejor interés".
- Benjamin Franklin

Cuando se trata de invertir, nada vale más que educarse. Realice la investigación, el estudio y el análisis necesarios antes de tomar cualquier decisión de inversión.

La crisis de la pandemia de Covid-19 y la recesión económica resultante surgieron de la nada. Aunque a menudo se ha descrito como un evento de "cisne negro", Nassim Taleep, el desarrollador del concepto, no está de acuerdo. Se pensaba que los cisnes negros no existían. Las pandemias han ocurrido antes. En 2015, Bill Gates incluso recomendó que estemos preparados para tal pandemia. Nosotros no estábamos allí. Las crisis ocurren con frecuencia, aunque las causas pueden diferir. Si bien muchas empresas se destruyen, se abren nuevas oportunidades. Los precios de algunas acciones se disparan, al igual que los de los activos refugio.

Vivimos una época sin precedentes para cualquier persona menor de 102 años. Aún no se han sentido las consecuencias económicas totales de la pandemia de Covid-19. ¿Cuánto durará la crisis? Simplemente no lo sabemos, como ocurre con la mayoría de las crisis y recesiones.

Entonces, ¿dónde invertir en tiempos de crisis, viral o no? La clave para una selección de valores exitosa en estos tiempos es evaluar cuidadosamente los peligros y riesgos, identificar a los supervivientes esperados y los potenciales altos vuelos, como las nuevas tecnologías, e incluir una proporción significativa de activos de refugio seguro en la cartera de uno.

Durante miles de años en tiempos de guerra, colapso económico y pandemias, los ricos tienen una especie de refugio seguro para su riqueza. Una reserva de valor. El oro y, en menor medida, su prima más barata, la plata, han sido el refugio tradicional. Cuando surgen las crisis, hay compras y acaparamiento masivo de estos metales. Sea testigo del aumento del 41% en el precio del oro desde marzo, hasta un nuevo máximo histórico de $ 2.072 / oz. el 4 de agosto de 2020. Sea testigo del aumento del 123% en el precio de la plata durante el mismo período.
                                                                                   
Cuando las economías están estables o en crecimiento, el precio del oro no va a ninguna parte. Entonces ocurre una crisis, todo cambia, el oro se vuelve atractivo (plata, aún más) y se dispara un repunte de precios cada vez.

La actual crisis de la pandemia de COVID-19 ejemplifica los criterios que impulsan los precios del oro y la plata en tiempos de crisis:

El precio del oro alcanzó un nuevo pico el 7 de agosto de 2020.

A pesar de alcanzar un nuevo pico el 7 de agosto de 2020, cuando se ajustó la inflación, el pico de enero de 1980 aún debe superarse.

El precio de la plata todavía está muy por debajo de su pico alcanzado en mayo de 2011.

Sobre una base ajustada a la inflación, el pico del precio de la plata fue de $ 120 en enero de 1980.

Con el tiempo, los precios del oro y la plata siguieron una tendencia similar.

Cuando la relación entre el precio del oro y la plata ha superado los 80, históricamente, el precio de la plata ha superado significativamente el precio del oro en términos porcentuales. Durante los últimos cuarenta años, ha promediado alrededor de 60.

Oro digital: Nuevos activos de refugio seguro

Vivimos en una nueva era tecnológica increíble. La crisis de Covid-19 suele ser el catalizador que desencadena muchos cambios que iban a suceder de todos modos. Ahora antes. Las criptomonedas, por ejemplo, se convertirán en un medio de pago e intercambio y en nuevos activos de refugio seguro.

Warren Buffett odia las criptomonedas; no confía en ellos, pero, francamente, no creo que los entienda del todo. “Activos que no crean nada”, dice erróneamente. Dice que nunca los comprará, como dijo con oro, hasta hace muy poco.

1. Bitcoin fue la primera criptomoneda creada a principios de 2009 por el enigmático, presumiblemente seudónimo, Satoshi Nakamoto.

2. Las altcoins son criptos distintos de Bitcoin, más de 5.000 de ellos, cada uno con sus propias características y reglas. Son inversiones iniciales en sistemas informáticos que hacen nuestra vida más fácil y eficiente.

3. Las criptomonedas no son monedas en el sentido típico, sino sofisticados programas de software, los últimos creadores de riqueza en el mundo actual. Las cadenas de bloques son su tecnología central (similar a las hojas de cálculo gigantes de Excel).

     4.1 Los bitcoins están a salvo de la interferencia y manipulación por parte de gobiernos y bancos centrales.

     4.2. No se pueden robar ni perder si se compran a través de un corredor acreditado, autorizado y regulado, como eToro. Efectivamente, se pueden almacenar en un teléfono inteligente, es decir, protegido con contraseña, huella digital y reconocimiento facial.


5. Las criptomonedas serán la moneda del futuro.
Bitcoin ya es una forma internacional de moneda sin costos ni tarifas de cambio. Después de un profundo escepticismo, los gobiernos y las instituciones ahora los están tomando en serio. Cada vez son más las empresas importantes que las aceptan como pago. El 22 de julio de 2020, la Oficina del Contralor de Moneda (OCC) de EE. UU. (Que regula el sistema bancario de EE. UU.), Permitió a los bancos de EE. UU. Custodiar activos criptográficos para los clientes y proporcionar servicios bancarios para negocios criptográficos. Los principales bancos emplean grandes equipos dedicados a confirmar y verificar transacciones a un costo de miles de millones de dólares. Una criptografía, como Ethereum, puede cambiar todo eso. La compra de criptomonedas financiará nuevos sistemas para competir con modelos arraigados, que a menudo se utilizan para explotar a los clientes.

Con base en lo anterior, es de esperar que haya una adopción generalizada imparable de criptografía, cambiando los sistemas financieros en todo el mundo para siempre.

Pero llevará tiempo. "Los viejos hábitos tardan en morir; los nuevos hábitos crecen exponencialmente ".

6. Bitcoin versus oro

     6.1 El oro debe almacenarse en una caja fuerte. Bitcoin se puede almacenar de forma segura en un iPad.

     6.2 El valor de todos los Bitcoins en circulación es solo una fracción del mercado de oro de $ 8 billones. Como inversión de refugio seguro, Bitcoin le está quitando participación de mercado al oro. Pasará mucho tiempo antes de que tenga un impacto serio, pero lo hará.

    6.3 Ambos son productos básicos escasos. Bitcoin es más escaso. La producción mundial anual de oro es de 3.300 toneladas, lo que equivale aproximadamente al 3,5% del oro mundial que se agrega al suministro. El protocolo Bitcoin estipula que nunca puede haber más de 21 millones. Ya se han extraído dieciocho millones (94%) y están en circulación. El sesenta y cuatro por ciento de Bitcoin que se haya comprado todavía está en manos de los compradores originales.

    6.4 Hay formas de ganar intereses en Bitcoin, a diferencia del oro.


7. ¿Cuál es la perspectiva para el precio de Bitcoin y altcoins?

    7.1 Mitades. Cada cuatro años, los pagos de Bitcoin recibidos por los mineros (personas con computadoras potentes que monitorean la red de Bitcoin, agregando nuevos bloques de transacciones a la cadena de bloques) se reducen a la mitad, lo que limita la oferta. El último evento de reducción a la mitad fue el 11 de mayo de 2020. Después de las dos reducciones a la mitad anteriores, el precio de Bitcoin se disparó. No de inmediato, sino en un plazo de 6 a 12 meses. Tras la reducción a la mitad de 2012, subió un 7200%. En 2016, subió un 100%.

Source: Macrotrends

Fuente: Macrotrends

Después de las dos primeras reducciones a la mitad de Bitcoin, hubo un tremendo aumento en el precio de Bitcoin.

   7.2 Predicción de precios para Bitcoin y altcoin. La reducción a la mitad de mayo de 2020 podría ser el desencadenante de una corrida alcista masiva. ¿Qué tal $ 40,000 para mediados de 2021, $ 250,000 para 2025 y $ 1 millón dentro de 10 años? ¿Quién sabe? Pero esta es la opinión de varios analistas bastante cuerdos. También esperan que las mejores monedas alternativas superen con creces el precio de Bitcoin, como lo están haciendo actualmente.

        8.1 Difícil de comprar. Aquí, eToro pasa a primer plano. Quince criptomonedas líderes disponibles para operar 24/7. Fácil de comprar mediante transacciones seguras y protegidas.

        8.2 Estafas. Ha habido muchos estafadores en línea que se han adentrado para explotar a las personas vulnerables que se volvieron ávidas leyendo sobre nuevos cripto multimillonarios.

       8.3 Volatilidad de precios. Puede ser extremadamente volátil. Mire el gráfico de precios de Bitcoin para 2017-2019.

 

Source: Macrotrends

Cuando se traza en una escala logarítmica, se ve que la volatilidad reciente en Bitcoin es mucho menos pronunciada.

En conclusión, en respuesta a la pregunta: ¿dónde invertir en tiempos de crisis y más allá? Recomiendo una cartera estructurada de la siguiente manera:

Una cartera fundamental de valores internacionales de alta tecnología, principalmente estadounidenses, pero también chinos y, en menor medida, europeos y japoneses.

Esta participación principal debería incluir biotecnología, energía solar, coches eléctricos, empresas de compras en línea y empresas que deberían beneficiarse del despliegue de 5G.

Hasta un 30% en instrumentos de oro, plata y criptomonedas, que lograron tomar conocimiento de los parámetros y eventos individuales del mercado a medida que se desarrollan.


Artículo fue escrito por Ian Benfield, uno de los inversores populares de eToro, que actualmente vive en Filipinas. Ian trabajó en la industria minera africana durante 40 años y operó como director ejecutivo de varias empresas.


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