Hace tres semanas publicaba una entrada que llevaba por título “Pues sí, una imagen vale más que mil palabras” y mi idea era que la imagen sirviera para reflexionar sobre lo diferente que resulta lo que tenemos planificado de lo que sucede en la realidad.
Hoy te traigo otra imagen más que también quiero que te sirva para reflexionar. La imagen no es tan buena como la de hace tres semanas pero creo que plasma bastante bien lo que quiero comentar.
Todos sabemos lo que es un iceberg y conocemos que lo que vemos en superficie es una pequeña parte de él. Se dice que solo una novena parte del volumen total emerge sobre los aguas.
En el trading pasa lo mismo y me explico. Cuando alguien ve los resultados de un trader o quizá le ve operar una estrategia puede pensar que conseguir esos resultados o aplicar esa estrategia es fácil. Y lo que esta viendo es solo una novena parte del trabajo.
Por ejemplo, y hablo en primera persona, a mi no me cuesta mucho explicar una estrategia que use a alguien. Le puedo dar detalle sobre porque opero la estrategia, cual es mi configuración de entrada, cuales son mis disparadores de ajustes o warnings e incluso que tipos de ajuste hago.
También le puedo mostrar mis resultados o, ya que acabamos de analizar los resultados de un año del trading group income, podría mostrarles los resultados de otros operando esas estrategias.
Pero esa persona corre el riesgo de estar percibiendo solamente una novena parte del trabajo y puede cometer errores en sus valoraciones o estimaciones. Puede pensar que es fácil y que con lo que he contado ya está todo hecho. Nada más lejos de la realidad, le falta conocer los 8/9 restantes.
Siempre en dicho en mis cursos que hasta que no te pones a operar con capital real en el mercado real no vas a ser capaz siquiera de hacer las preguntas de más interés. De poco sirve que te cuente el detalle sino palpas las sensaciones de operar la estrategia en real.
Por ejemplo cuando uno vez cotizando los precios de un spread o de una posición puede pensar que si quiere abrir la posición en real obtendría esos precios. La mayoría de las veces no es así. De hecho en el trading group income ayer comentábamos los duro que es en los últimos meses conseguir llenados decentes en el Rut.
Cuando ves posiciones en paper u operar en paper puedes cometer el error de pensar que introducir y casar ordenes en el mercado es fácil. Te puedes dejar llevar por esos números y resultados y el mercado luego en real te pondrá en tu sitio.
Otro ejemplo más se puede dar con los cierres de las posiciones. Te puedes creer que cerrar una posición es fácil, ves a lo que cotiza tu posición y la cierras. Pues no!!, normalmente te toca pelear el cierre, ceder dinero por cerrar y esto tampoco lo verás si no operas en real.
Poner una estrategia a funcionar lleva muchísimo trabajo que no se ve. Es un trabajo que empieza estudiando a nivel teórico tu posición, las situaciones del mercado, etc.
Toda estrategia lleva una parte de backtesting que puedes usar para ver en el pasado como funcionó tu estrategia, tus ajustes, etc. Ya puedes empezar a pulir un poco la estrategia y a empezar a cuantificar las cosas.
Siempre hay que operar la estrategia con poco capital y en el mercado para realmente empezar a ver que sucede, si son ciertas tus valoraciones y números y para ver que sensaciones tienes. Muchas veces tus sensaciones operando en real difieren de las sensaciones del backtesting y/o paper.
Cuando ya has operado en real hay que empezar a ir metiendo más capital bajo un plan de evolución. La estrategia se comportará de forma diferente ante diferentes situaciones del mercado así que hay que ir despacio con esa progresión de capital.
Tendrás que ir documentado con detalle todo lo que sucede para que puedas luego buscar fallos, puntos de mejora, escenarios donde la estrategia puede necesitar alguna modificación, etc.
Y además esto es un circulo… no acabas. Una vez que tienes tu estrategia funcionando, te da un rendimiento acorde al riesgo que asumes y de una manera consistente aún no has terminado. Vuelta a empezar, tienes que ir validando la estrategia, seguir investigando, probar nuevos enfoques, etc.
El mundo del trading y de la inversión no es sencillo y se puede caer con facilidad en ver todo muy fácil y no ser consciente, como en el iceberg, del inmenso trabajo que hay por detrás.
Buen Trading
Jesús
