Rankia España
Blog Traders de Forex

Diversificación: demostramos sus beneficios

Hoy hablaremos de la diversificación y de las ventajas que nos puede aportar. Para ello, utilizaré el Excel para demostrarlo empíricamente. El principal problema cuando estamos delante de una acción de donde sea, de una divisa, de un índice, o incluso estrategias de trading, lo que sea, es que si solo operamos en este determinado producto estamos expuestos a que el mercado cambie su comportamiento radicalmente, de forma que empezaremos a perder, entrando así en un Drawdown de capital y un drawdown temporal.

El drawdown de capital es el drawdown (DD) de toda la vida: mi cuenta ha llegado a los 5.500€ y ahora tengo 5.000€, pues mi DD es de un 9,09% del capital. Rara vez he visto el DD temporal. El DD temporal es el tiempo en operaciones/días que tardamos en volver a igualar el máximo anterior. Esto en un principio no es importante, pero lo es. ¿Hasta que punto estás preparado para aguantar 100 días/operaciones sin volver a tener el capital que tenías antes del DD? ¿O simplemente, 100 días/operaciones sin subir ni bajar? Hay que tener en cuenta que tenemos emociones, y nos traicionan, algunos más que a otros, pero lo hacen.

¿Así como podemos reducir los DD de capital y temporal? Diversificando.

Para poder hacer el experimento, he utilizado el Excel con la función =aleatorio.entre(-180,200) , y he creado 20 series con 50 operaciones cada una, que es lo que serian 20 sistemas/acciones/divisas y el resultado de 50 operaciones.

Los resultados han sido los siguientes (ya ordenados de mayor a menor rentabilidad):

 

Rent

DD Cap.

DD Temp.

Rel. Rent/Riesgo

Sistema 10

183,50 %

-15,26 %

8

12,02

Sistema 17

151,00 %

-23,84 %

10

6,33

Sistema 12

140,00 %

-32,92 %

11

4,25

Sistema 20

115,80 %

-30,58 %

16

3,79

Sistema 15

115,50 %

-36,73 %

27

3,14

Sistema 2

105,80 %

-38,26 %

12

2,77

Sistema 13

104,60 %

-26,84 %

19

3,90

Sistema 11

89,90 %

-45,69 %

27

1,97

Sistema 8

88,10 %

-51,52 %

21

1,71

Sistema 6

82,40 %

-43,80 %

20

1,88

Sistema 16

82,10 %

-27,10 %

16

3,03

Sistema 1

81,60 %

-31,92 %

19

2,56

Sistema 19

39,30 %

-63,18 %

23

0,62

Sistema 4

25,90 %

-36,60 %

22

0,71

Sistema 7

-17,00 %

-67,85 %

49

-0,25

Sistema 9

-24,70 %

-43,64 %

40

-0,57

Sistema 3

-48,60 %

-74,37 %

36

-0,65

Sistema 14

-68,20 %

-94,28 %

49

-0,72

Sistema 5

-100,00 %

-100,00 %

49

-1,00

Sistema 18

-100,00 %

-100,00 %

49

-1,00

 

La media aritmética…

  •  …de rentabilidad de los positivos es: 100,39%
  • …de DD de capital es: 36,02%
  • …de DD temporal es: 17,92 operaciones
  • …la relación rentabilidad/riesgo es de: 2,78% (es decir, por cada 1% que nos juguemos ganaremos de promedio 2,78%).

 

¿Qué pasaría si juntáramos los dos mejores sistemas, el 10 y el 17?

La rentabilidad total sería de: 334,50% mientras que el DD de capital se situaría en un interesante 19,34% con un DD temporal de 9 operaciones. La relación rentabilidad-riesgo ascendería a 17,29% (mejor que cualquier sistema anterior de los que teníamos antes).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vamos ahora a juntar los cuatro mejores sistemas a ver que resultados nos salen.

Juntamos el sistema 10, 17, 12 y el 20.

  • Rentabilidad: 590,30%
  • DD de capital: 20,36%
  • DD temporal: 7 operaciones
  • Relación rentabilidad-riesgo: 28,99

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Como se puede observar a medida que vamos añadiendo más sistemas ganadores, la curva de capital se suaviza, el riesgo se mantiene (dependiendo casos se reduce), pero lo que no para de subir es la relación rentabilidad-riesgo. Obviamente, esta relación tiene su tope (sino la gente estaría operando en cientos de mercados a la vez). El tope de sistemas se estima que es sobre los 40 sistemas/acciones/divisas/… ya que a partir de allí no es posible seguir subiendo.

En este siguiente gráfico, he puesto las diferentes series juntando cada vez más sistemas hasta el último que fue ganador.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Como se puede ver, con líneas discontinuas, ir añadiendo sistemas al principio se nota mucho más que al final, donde cada vez estamos más cerca del límite útil de la diversificación. Otro apunte a tener en cuenta es el hecho que si por ejemplo tenemos dos sistemas tendenciales en EUR/USD o en SAN, y estos mercados se ponen laterales, por mucha diversificación que hayamos hecho, al ser sistemas muy correlacionados (se mueven muy parecidos o igual), será como si solo fuéramos con un sistema.

Para finalizar este post, vamos a analizar la relación rentabilidad-riesgo, el DD de capital y el DD temporal.

NOTA: en el eje de abscisas (eje de las X) corresponden a los sistemas, siendo 1 (el sistema 10 y 17) y 12 (todos los sistemas juntos)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tal como se puede ver, la relación rentabilidad/riesgo va creciendo logarítmicamente, hasta su máximo teórico (alrededor de 40 acciones/sistemas/divisas…). Es decir, a medida que vamos añadiendo sistemas, las ganancias potenciales van subiendo mientras que el riesgo se mantiene constante.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

El DD de Capital tiene la misma función que la relación rentabilidad-riesgo, aunque en este caso es más difícil ver este tipo de función, parece que el DD de capital se mantiene constante. Supongo que si utilizara muchos más sistemas se podría comprobar o no, esta tendencia. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

En este caso, si se ve claramente que a medida que vamos añadiendo sistemas, el resultado global va reduciendo su DD temporal, hasta su límite teórico.

 

Te dejamos el enlace al mejor broker para empezar en bolsa y la mejor página de copy trading

Traders de Forex

Puedes seguirnos por MailTwitter y Facebook para estar al día de las novedades y recibir contenidos exclusivos

Contacto: [email protected]

 - Volver al ÍNDICE de posts -

Ya puedes descargar la guía "Cómo empezar en forex desde cero"

Si quieres saber qué es el forex y cómo operar en el mercado de divisas, te invitamos a que descargues de manera gratuita esta guía elaborada por el equipo de derivados de Rankia.

Descargar ahora 

 

Lecturas relacionadas
La magia del interés compuesto
Cómo hacer mi propio sistema de trading y (IV): Psicología y Drawdowns
Trader del Mes: Dan Zanger y el récord de rendimiento anual
  1. #8
    Dulcineo

    Muchas gracias, de verdad.Este post me ha sido muy útil. Lo leí esta tarde (por enésima vez) y me he quedado pensando en lo que exponéis.
    Conocía los beneficios de la diversificación, aunque de manera teórica y sin llegar a relacionarlo tanto con la práctica. Las fuentes eran clases de universidad y libros de gestión y tal, pero siempre hablando de la diversificación para acciones,etc y nunca he llegado a entender o pensar en aplicarlo a los sistemas particulares. No hasta un punto tan elevado.

    Me toca estudiar su aplicación, si da resultados positivos os lo agradeceré de nuevo, y espero que los de.
    Un saludo.

    1 recomendaciones
  2. en respuesta a Gaspar
    - Ver mensaje
    #6
    Antoine

    creo que lo que gauss demostraba era otra cosa.

  3. en respuesta a Vibarco
    - Ver mensaje
    #5
    Gaspar

    De manera simplista significa que los extremos de la campana de la normal serían mas largos, en otras palabras que eventos extremos son mas probables de los que una distribución Gaussiana puede indicar.

    Saludos

  4. #4
    Antoine

    Perdona mi ignorancia, yo lo que concluyo es que si vas al casino y juegas a la ruleta, no debes apostar a un número, se debe apostar a rojos o a negros, aunque nunca a ambos, rojos y negros, pues entonces siempre pierdes y siempre gana la banca.

  5. en respuesta a Gaspar
    - Ver mensaje
    #3
    Vibarco

    Hola Gfierro,

    ¿a que te refieres exactamente con las colas de las distribuciones?

    Un saludo.

  6. #2
    Gaspar

    Excelente post. Muy bien explicado el tema de la diversificación.

    Sólo me gustaría añadir que mientras mas pesadas sean las colas de las distribuciones para cada sistema, lo recomendable será disminuir la diversificación.

    Saludos

Autor del blog
  • Tradersdeforex

    Blog formativo dedicado a todo aquél que quiera empezar a invertir en bolsa o que ya lo haga de forma habitual y quiera seguir aprendiendo, mejorando y compartiendo sus experiencias en el trading.

    > ÍNDICE DEL BLOG <

Envía tu consulta

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar