Opciones barrera: ¿Qué son y cómo funcionan?

En el siguiente artículo aprenderás qué son las opciones barrera, cómo funcionan, sus características, ventajas, desventajas y cómo operar con ellas.

¿Qué son las opciones barrera?

Las barrera, u opciones barrera, son un tipo de derivado financiero, y toman su nombre de su principal característica. Si el mercado subyacente sobre el que se basa la opción alcanza una «barrera» predeterminada, la opción bien finaliza (en el caso de las opciones barrera de knockout), bien comienza a aplicarse (en el caso de las opciones barrera de knockin).

Las opciones barrera de IG son de knockout. Son opciones que se cierran automáticamente si el precio del mercado subyacente en el que se basan alcanza el nivel de knockout elegido por el trader. El nivel de knockout es la ‘barrera’ que otorga el nombre a este tipo de opciones.

¿Qué debes conocer de las opciones barrera?

Veamos algunos conceptos de los que estaremos hablando a lo largo de este artículo, y que te conviene conocer:

Prima: te protege de un slippage en el nivel de knockout. La prima de knockout, que está incluida en el spread, te será devuelta cuando cierres tu posición. Esto significa que sólo pagarás la prima si se alcanza tu nivel de knockout.

Knockout: El punto de knockout es el precio al cuál se desactiva mi opción si la cotización del activo subyacente alcanza dicho precio. Podríamos decir que es un Stop garantizado y sabemos que es la pérdida máxima que podríamos tener con una operación de opciones barrera.

Precio del activo subyacente: El precio del activo subyacente es la cotización del activo sobre el cuál estamos realizando nuestra operación de opción barrera. Puedes operar opciones barrera sobre índices, forex, acciones o materias primas.

Tipos de opciones barrera

Existen dos tipos de barrera: call (de compra) y put (de venta):

Barrera Call: Comprarías una barrera call si creyeras que el precio del mercado subyacente va a subir. Los niveles de knockout disponibles se encontrarán por debajo del precio de mercado actual.

Barrera Put: Comprarías una opción barrera put si creyeras que el precio del mercado subyacente va a bajar. Los niveles de knockout disponibles se encontrarán por encima del precio de mercado actual.

¿En qué se diferencian las opciones barrera, respecto a las opciones normales?

Las principales diferencias entre las opciones barrera y las opciones normales son:

En las opciones barrera sólo puedes realizar compra de calls o compra de puts, mientras que en las opciones normales puedes comprar y vender tanto calls como puts.

Las opciones normales tienen precio de strike, las opciones barrera no.

Las opciones barrera tienen el precio de knockout mientras que las opciones normales no.

👉 Para más información, acerca de las opciones normales, te dejo con el siguiente artículo: Trading con opciones | Guía básica para principiantes.

¿Cómo funcionan las opciones barrera?

Puedes operar con dos tipos de opciones barrera: call y put. Ambas solo pueden abrirse mediante compra.

Comprarás una barrera call si piensas que el valor del mercado va a subir. Los niveles de knockout disponibles se encontrarán por debajo del precio actual de mercado.

Una buena forma de conocer cómo funcionan las opciones barrera, es analizar los apartados del ticker de la plataforma de IG Markets:

Ejemplo de opción barrera (orden Call) en IG

Así pues, todos los puntos que hay que tener en cuenta para saber como funciona una opción barrera:

Call/put (cuadro negro): estos botones te permiten ir largo (call) o corto (put) sobre el precio de IG del subyacente.

Nivel de knockout (cuadro marrón): te permite seleccionar el precio al que tu posición se cerrará automáticamente.

Precio de la opción: es la diferencia entre el precio de IG del subyacente y tu nivel de knockout. Incluye la prima de knockout (en este caso es 0,8), que te será devuelta si vendes tu opción para cerrar tu posición sin haber alcanzado el nivel de knockout.

Precio de cierre: es el precio al que puedes cerrar tu posición antes de alcanzar el nivel de knockout. Por favor, ten en cuenta que no puedes vender una opción para abrir una posición, sino que necesitarías comprar una opción put.

Tamaño (cuadro rojo): el número de euros (o divisa equivalente) con el que quieres operar por cada punto de movimiento.

Stop (opcional - cuadro amarillo): si lo deseas, puede añadir un stop para cerrar tu posición antes de que esta alcance tu nivel de knockout. Puedes modificar este stop en cualquier momento, al contrario que el nivel de knockout. Ten en cuenta que este stop es gratis y, por lo tanto, no garantizado, por lo que podrías sufrir un slippage.

Límite (opcional - cuadro verde): si lo deseas, puedes añadir un límite con el que asegurar tu beneficio y cerrar tu posición si el mercado se mueve en tu favor.

Riesgo máximo: se calcula de la siguiente forma: [(precio de venta de IG del subyacente – nivel de knockout) + prima de kockout] x tamaño de la operación para calls y [(nivel de knockout – precio de compra de IG del subyacente) + prima de kockout] x tamaño de la operación para puts.

¿Cómo operar las opciones barrera en IG paso a paso?

Paso 1: Aprende cómo funcionan las barrera

Co
nocer las opciones finaniceras es algo complejo, y si además hablamos de opciones con características particulares, como son las barrera, la dificultad puede ser todavía mayor.

Brevemente recuerda los siguiente:

Las barrera, o opciones barrera, son un tipo de derivado financiero que se mueve punto por punto con el mercado subyacente.
Estas opciones se cierran automáticamente si el precio del mercado subyacente alcanza el nivel de knockout elegido por el trader.
Los traders pueden operar con dos tipos de opciones barrera: call y put, y ambos tipos solo pueden abrirse mediante compra.
El precio de una barrera de IG se calcula como la diferencia entre el precio de IG del subyacente y el nivel de knockout, más una prima de knockout.
Las barrera son productos apalancados, lo que significa que los traders pueden obtener una exposición significativa al mercado con una inversión inicial relativamente pequeña.

En cualquier caso, la mejor formación posible, será empezar a operar en cuenta demo, enfrentándose al mercado, pero sin arriesgar capital.

Abrir cuenta demo en IG

Más información

Paso 2: Abre y deposita fondos en tu cuenta de IG

Para abrir una cuenta de trading de opciones de IG, los traders deben completar un proceso sencillo que generalmente toma sólo unos minutos.

Una vez que la identidad del trader ha sido verificada, necesitarán depositar fondos en su cuenta, lo cual se puede hacer mediante tarjeta de crédito, débito o PayPal.

Paso 3: Encuentra una oportunidad de inversión

Los traders pueden comprar barrera call y put en miles de productos financieros como de pares de divisas, índices, acciones estadounidenses y europeas, y materias primas.

Paso 4: Abre tu primera operación

Para abrir tu primera operación debes ir a la plataforma de IG seleccionar en el menú “opciones barrera”

Ejemplo de opciones barrera en IG

A continuación debes seleccionar en el menú el activo sobre el cuál quieres realizar la operación.

Como abrir una opción barrera en IG

Y por último debes ya establecer las condiciones de la operación en el ticker y ejecutar la orden. En el ejemplo siguiente puedes ver una explicación detallada de todo lo importante que debes tener en cuenta en dicho ticker antes de lanzar la orden.

Ejemplo práctico de opciones barrera | Incluye explicación

Vamos a ver un ejemplo de una operación completa de opciones barrera sobre el Alemania 40 que en estos momentos se encuentra en 15152,7 puntos.

Decidimos operar al alza porque pensamos que el DAX40 va a subir y el tamaño de nuestra posición va a ser de 5 lotes (equivalente a 5€ por punto de movimiento).

Ponemos el nivel de knockout en 15000, esto quiere decir que si el DAX40 baja hasta 15000 puntos, nuestra operación se cerrará automáticamente. La prima de knockout en este ejemplo es de 2 puntos, así que la prima por la barrera es la siguiente:

(precio de compra del DAX40 - nivel de knockout) + prima. Expresado en número
- (15152,7 - 15000) + 2= 154€

Por ende, la prima total de nuestra posición será de:
- 154,7€ x 5 lotes barrera = 773,50€ (como se puede ver en nuestra imagen).

Véase gráficamente

Además de esto, también vamos a colocar un Stop Loss y un Take Profit.

El principal motivo de colocar un Stop Loss es que, si nuestra operación empieza a darnos beneficios, el nivel de knockout no se puede adelantar, en cambio el stop loss si podríamos subirlo a zona de breakeven o incluso más arriba para asegurar una parte de los beneficios de la operación si el DAX40 se diese la vuelta. En nuestro ejemplo hemos colocado el stop loss de inicio en 15050 puntos.

Una vez ya tenemos establecida la operación sólo tenemos que pulsar en el botón azul que pone “Abrir”.

A partir de aquí, si el mercado sube, nuestra operación obtendrá beneficios y si el mercado baja, nuestra operación obtendrá pérdidas.

Es importante destacar, que nuestra máxima pérdida la establece el nivel de knockout y la cantidad máxima que podríamos perder es la prima, en nuestro ejemplo, si el precio del DAX40 llega a 15000 puntos, perderíamos 773,50€ como se puede ver a la izquierda del gráfico.

Ahora que ya hemos explicado mejor este complejo producto, es tu turno, ¿Te animas a probarlas?

Más información

💶

Depósito mínimo

0,00 €
📝

Regulación

BAFIN
⭐️

Puntuación

8.75/10

👉 Para más información de este broker de derivados financieros, te dejo con nuestra review: IG España opiniones: Seguridad, plataforma y spreads

Mejor alternativa a opciones barrera: ¿Turbo 24?

Y ya que hemos estado hablando del broker IG, me gustaría presentarte otro de sus productos más famosos, los turbo24, también conocidos como Turbo-warrants.

En esencia, los Turbo24 son un tipo de producto financiero que permite especular sobre la dirección en la que se moverá el precio de un activo subyacente. Funciona de manera similar a un derivado, pero con un nivel de apalancamiento fijo y una barrera de knockout predeterminada. Esta barrera de knockout es esencial, ya que si el precio del activo subyacente alcanza este nivel, el Turbo24 expira automáticamente, limitando así las pérdidas potenciales

👉 Para más información de los mismo, te dejo con nuestro artículo de referencia: Turbo24 - ¿Qué es y cómo funciona?

Competición de trading Rankia + IG

La competición de trading es organizada por Rankia e IG, y se desarrolla sobre cuentas demo con 20.000 euros de dinero virtual, permitiendo a los participantes operar en tiempo real sin riesgo de pérdida real.

Para inscribirte, debes seguir estos dos pasos:

Abrir una cuenta demo Turbo24 haciendo clic aquí
Enviar el código identificativo de tu cuenta demo a [email protected].

Aunque la competición comenzó el 2 de octubre de 2023, aún puedes unirte y participar, siempre y cuando antes del 30 de octubre completes 10 operaciones.

Los premios para los ganadores, incluyen los siguientes:

Apple Watch Series 8 + 150 euros tarjeta Amazon
Kindle Scribe + 150 euros tarjeta Amazon
Marshall Altavoz + 150 euros tarjeta Amazon

Inscríbete en la competición de Trading Rankia + IG

Más información

👉 No obstante, si antes de inscribirte, buscas más información de la misma, te dejo con nuestro artículo: Competición de trading Rankia + IG - ¿Cómo funciona?

Pros y contras de operar con opciones barrera

Pros de operar con opciones barrera:

✅ Precios transparentes: El precio de las barrera se mueve punto por punto con el precio subyacente.
✅ Riesgo limitado: Tu riesgo máximo es el precio que pagas por abrir una posición (la prima) multiplicado por el tamaño de tu posición. En el momento que el precio toca el knockout se cierra la operación limitando tu pérdida máxima.
✅ Apalancamiento flexible: te permite acceder a posiciones de nominales superiores al capital que tienes en tu cuenta por lo que puede multiplicar tus ganancias.

Contras de operar con opciones barrera:

❌ Apalancamiento flexible: igual que lo destacamos en pros, hay que destacarlo en contras. El apalancamiento también puede multiplicar tus pérdidas y si no controlas el apalancamiento puedes sufrir una pérdida elevada.
❌ Al operar con opciones barrera, el inversor no adquiere la propiedad del activo subyacente. Esto significa que no tiene derechos de voto ni derechos sobre dividendos en el caso de acciones, por ejemplo.

En definitiva, este artículo es una buena guía para empezar a conocer las opciones barrera, un producto apalancado que puede ayudarte a multiplicar tus resultados controlando el riesgo, pero que es necesario saber manejar antes de invertir en ellos.