Tipos de interés de la Fed hoy: a cuánto están, próxima reunión y cómo te afecta
Tipos de interés de la Fed hoy: a cuánto están, próxima reunión y cómo te afecta
Los tipos de interés de la Fed están en el 3,75%-4,00% desde septiembre y el mercado da casi por hecha otra subida el 9 de diciembre. Te contamos qué es la Reserva Federal, cuándo se reúne, cómo se compara con el BCE y qué significa para ti desde Europa.
Los tipos de interés de la Fed están en el rango del 3,75%-4,00% desde el 16 de septiembre, cuando la Reserva Federal de Estados Unidos los subió por primera vez desde julio de 2023. En octubre los dejó donde estaban, aunque dos de sus doce miembros con voto pedían otra subida, y el mercado da casi por hecho un nuevo movimiento al alza en la reunión del 8 y 9 de diciembre.
Lo que decide Washington no paga tu depósito en euros, pero sí mueve la inflación, el dólar y las expectativas que acaban en el euríbor y en lo que tu banco está dispuesto a ofrecerte por tu ahorro. Te contamos dónde están hoy, qué se espera y qué puedes hacer con tu dinero.
Tipos de interés de la Fed: a cuánto están hoy
La Fed sube los tipos de interés en 2026: así quedan tras la última reunión
La Fed empezó el año con los tipos en el 3,50%-3,75%, tras tres recortes seguidos en 2025, y los mantuvo durante cinco reuniones. La guerra de Irán disparó el petróleo, la inflación volvió a alejarse del objetivo del 2% y en septiembre la Fed subió los tipos de interés un cuarto de punto, por unanimidad. Así ha ido 2026, reunión a reunión:
Reunión de la Fed
Decisión
Tipos de los fondos federales
28 de enero
Mantiene
3,50%-3,75%
18 de marzo
Mantiene
3,50%-3,75%
29 de abril
Mantiene (última con Powell)
3,50%-3,75%
17 de junio
Mantiene (primera con Warsh)
3,50%-3,75%
29 de julio
Mantiene
3,50%-3,75%
16 de septiembre
Sube 25 puntos básicos
3,75%-4,00%
28 de octubre
Mantiene
3,75%-4,00%
9 de diciembre
Pendiente
–
Desde entonces los datos no han ayudado: el IPC de Estados Unidos subió un 0,4% en octubre respecto a septiembre, más de lo que esperaban los analistas, y los precios siguen creciendo por encima de los salarios.
Qué es la Fed y quién decide los tipos de interés en Estados Unidos
La Fed, o Reserva Federal, es el banco central de Estados Unidos: el equivalente al BCE para el dólar. Sus decisiones de tipos las toma el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), con 12 miembros con voto: los siete gobernadores de la Junta y cinco presidentes de las Reservas Federales regionales.
A diferencia del BCE, la Fed tiene un doble mandato: mantener los precios estables, con una inflación del 2%, y buscar el máximo empleo. Por eso cada decisión es un equilibrio entre frenar la inflación y no enfriar demasiado el mercado laboral. Desde el 22 de mayo de 2026 la preside Kevin Warsh, que relevó a Jerome Powell y que ha llegado con un tono más duro contra la inflación y muy pocas pistas sobre sus próximos pasos.
¿Va a subir la Fed los tipos de interés en diciembre? Lo que espera el mercado
Todo apunta a que sí. Tras el dato de inflación de octubre, el último que verá la Fed antes de reunirse, los futuros sobre los fondos federales dan en torno a un 85% de probabilidad a una subida de 25 puntos básicos el 9 de diciembre, que llevaría los tipos de interés de la Fed al 4,00%-4,25%. El gobernador Christopher Waller ya ha dicho que apoyará al menos esa subida y que, si la inflación no mejora, habría que plantearse medio punto.
Para 2027 hay menos certezas. En septiembre, la mediana de las previsiones de los miembros de la Fed situaba los tipos en el 4,1% a final de 2026 y de 2027, sin recortes. El mercado da más de un 50% de opciones a otra subida a comienzos de 2027, aunque la caída de la bolsa de las últimas semanas está endureciendo las condiciones financieras y podría ahorrarle a la Fed parte del trabajo.
Reunión de la Fed: calendario de 2026 y cambios a partir de 2027
La reunión de la Fed se celebra ocho veces al año, más o menos cada seis o siete semanas, y dura dos días. Estas son las de 2026, según el calendario oficial de la Reserva Federal:
27 y 28 de enero
17 y 18 de marzo
28 y 29 de abril
16 y 17 de junio
28 y 29 de julio
15 y 16 de septiembre
27 y 28 de octubre
8 y 9 de diciembre
Las reuniones de marzo, junio, septiembre y diciembre llegan con nuevas previsiones de crecimiento, inflación y tipos, así que suelen mover más al mercado. Desde 2027 la Fed seguirá reuniéndose ocho veces, pero una de esas reuniones se dedicará solo a la estrategia, sin votar los tipos ni publicar comunicado. En 2028 probablemente serán dos, de modo que las decisiones de tipos pasarán de ocho a seis al año.
Tipos de interés de la Fed y del BCE: por qué Europa va por detrás
Los dos bancos centrales han vuelto a subir en 2026 por el mismo motivo, la energía, pero desde puntos de partida distintos. Mientras la Fed está en el 3,75%-4,00%, los tipos de interés del BCE se sitúan en el 2,50% para la facilidad de depósito, tras las subidas de junio y septiembre:
Comparativa
Fed
BCE
Tipo de referencia
3,75%-4,00% (fondos federales)
2,50% (facilidad de depósito)
Subidas en 2026
Una, en septiembre
Dos, en junio y septiembre
Próxima reunión
8 y 9 de diciembre
17 de diciembre
Lo que espera el mercado
Subida de 25 pb, al 4,00%-4,25%
Subida de 25 pb, al 2,75%
Esa diferencia de más de un punto explica por qué un ahorrador en Estados Unidos cobra más por su dinero sin riesgo que uno en España. Pero también tiene efectos aquí: unos tipos altos en Estados Unidos tienden a fortalecer el dólar frente al euro, lo que encarece la energía y las materias primas que Europa paga en dólares y mete presión a la inflación europea. Es una de las razones por las que el BCE tampoco puede relajarse.
Cómo afectan los tipos de la Fed a tus depósitos y cuentas en Europa
De forma directa, poco: la rentabilidad de un depósito o una cuenta remunerada en euros depende del BCE y del euríbor, no de la Fed. De forma indirecta, bastante más. Las decisiones de la Fed llegan a tu ahorro por tres vías:
La inflación: si la Fed sube tipos y el dólar se aprecia, la factura energética europea se encarece y el BCE tiene más motivos para mantener o subir sus tipos.
El euríbor: el mercado mira a la Fed para anticipar lo que hará el BCE, y el euríbor se mueve antes de cada reunión. Cuando la Fed endurece el tono, las expectativas de subidas en Europa suelen reforzarse.
La competencia entre bancos: los bancos digitales y las entidades europeas que captan ahorro en España ajustan sus ofertas a este entorno de tipos altos y suelen ser los primeros en subir la TAE.
El resultado es que, con la Fed y el BCE subiendo a la vez, han vuelto los depósitos por encima del 3% TAE y las cuentas remuneradas con buenas promociones de bienvenida. La otra cara es la de siempre: con el IPC adelantado de octubre en el 4,9% en España, casi ningún producto de ahorro sin riesgo gana a la subida de precios, pero dejar el dinero parado es perder todavía más.
Depósitos y cuentas remuneradas para aprovechar la subida de tipos de la Fed y el BCE
Si quieres asegurar rentabilidad mientras los bancos centrales siguen al alza, puedes combinar plazos. Un depósito corto te deja renovar pronto si los tipos siguen subiendo, y uno a uno o dos años te fija una buena TAE por si el ciclo cambia en 2027. Estos son algunos de los que ya lo reflejan:
En MyInvestor, la TAE más alta del depósito a 12 meses va ligada a tener contratada una cartera automatizada. Si quieres ver más plazos y entidades, aquí tienes los mejores depósitos a plazo fijo.
Si prefieres no inmovilizar el dinero, una cuenta remunerada te paga desde el primer día y te deja moverlo cuando quieras. Eso sí, su rentabilidad es variable y las mejores suelen ser promociones para nuevos clientes, con un saldo máximo y un tiempo limitado:
La de Revolut paga intereses a diario y su tipo promocional se aplica a nuevos clientes durante un máximo de 4 meses, para saldos de hasta 25.000 €; la de Kutxabank remunera el primer año a nuevos clientes digitales, con un saldo medio de hasta 100.000 €, y la de MyInvestor, los 6 primeros meses a nuevos clientes, hasta 70.000 €. Ejemplo representativo de Revolut: mantener un saldo de 1.000 € desde el 16 de septiembre de 2026 al 3,51% TAE / 3,45% TIN genera unos intereses de 11,41 € a fecha de 13 de enero de 2027. Puedes comparar más opciones entre las mejores cuentas remuneradas.
Qué hacer con tu ahorro mientras la Fed mantiene los tipos de interés altos
No vas a cobrar los tipos de la Fed, pero sí puedes aprovechar el momento que está creando. En nuestra opinión, no merece la pena esperar a ver qué pasa en diciembre para mover el dinero que tengas parado: hoy hay rentabilidades que hace un año no existían. Si crees que los tipos seguirán subiendo en 2027, prioriza la liquidez y los plazos cortos para renovar mejor; si te preocupa que el ciclo se dé la vuelta, fija una parte a 12 o 24 meses. Y si dudas, reparte: casi nunca sale mal no apostarlo todo a un solo escenario.
Preguntas frecuentes sobre los tipos de interés de la Fed
¿Qué significa que la Fed suba los tipos de interés?
Que el dinero se encarece en Estados Unidos. Los bancos pagan más por prestarse entre ellos a un día y eso se traslada a hipotecas, préstamos y tarjetas, pero también a lo que pagan por el ahorro. El objetivo es enfriar el consumo y la inversión para que la inflación vuelva al 2%.
¿Qué son los fondos federales?
Es el tipo de interés al que los bancos estadounidenses se prestan sus reservas a un día. La Fed no fija una cifra exacta, sino un rango objetivo de un cuarto de punto, y lo guía con los tipos que ella misma paga y cobra a los bancos. Es la referencia de los tipos de interés de la Fed.
¿A qué hora anuncia la Fed su decisión y cuándo habla su presidente?
El comunicado sale a las 14:00 de Nueva York del segundo día de reunión, normalmente las 20:00 en la España peninsular. Media hora después, el presidente da la rueda de prensa, y unas tres semanas más tarde se publican las actas con el detalle del debate.
¿Afecta la Fed a las hipotecas en España?
No de forma directa. Las hipotecas variables en España se revisan con el euríbor, que depende de lo que se espera del BCE. Aun así, el euríbor no es ajeno a lo que pasa en Estados Unidos, y una Fed más dura suele reforzar las expectativas de subidas en Europa.
¿Merece la pena ahorrar en dólares para aprovechar los tipos de la Fed?
Los tipos en dólares son más altos, pero sumas riesgo de divisa: si el dólar se deprecia frente al euro mientras tienes el dinero ahí, puedes perder más de lo que ganas en intereses. Si tus gastos son en euros, lo habitual es buscar la rentabilidad en depósitos y cuentas en euros.
¿Qué es el dot plot de la Fed?
Es el gráfico de puntos en el que cada miembro de la Fed marca dónde cree que deberían estar los tipos a final de cada año. Se publica en las reuniones de marzo, junio, septiembre y diciembre y es la mejor pista sobre el rumbo previsto, aunque no supone ningún compromiso.
