Análisis Técnico Diario Ibex
Estrategia
Los futuros americanos vivieron una jornada alcista con volumen observando, oxigenación del precio y continuación de la tendencia principal de medio plazo, lo que hará que nuestro índice se vea favorecido por el apetito al riesgo en esta última sesión de la semana.
Nuestra visión para nuestro selectivo es moderada alcista encontrando nivel clave de potencial giro en 8.155 puntos. Sobrepasar dicho nivel hará que se abran zonas superiores cercanas a 8.300 puntos.
Escenario Alternativo
El precio de nuestro selectivo se encuentra en un canal bajista que, habiendo alcanzado los cotas mínimas del mismo puede hacer que vieramos retrocesos alcistas en búsqueda de las zonas altas del canal .
El precio ha encontrado presión al alza por encima de los 8.000 puntos con fuertes retrocesos lo que puede indicar movimientos laterales durante la sesión.
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
Nueva sesión sin cambios en la tendencia con ligeros movimientos a la baja .El precio ya habiendo testado niveles de mínimos, goza de la estructura necesaria para poder aún abrir zonas inferiores y está en estos momentos está completando la segunda onda bajista para una apertura de nuevas zonas a la baja.
Visión sea moderada bajista con niveles clave situado en los entornos de 1.340 USD.
Escenario Alternativo
La tendencia principal sigue siendo muy clara ,es necesaria una pequeña onda al alza para superar máximos previos, en 1.479 USD , para poder abrir nuevas zonas con volumen.
A priori no se esperan grandes movimientos ante el movimiento lateral en el está inmerso el activo.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
El barril West Texas ha pasado por encima del nivel de consolidación situado en 96.40 USD por lo que esperamos que el precio pueda alcanzar el nivel clave en 98.57 USD.
Esperamos un apetito por el riesgo debido al fuerte proceso de compras visto en las principales plazas de renta variable, continuación de tendencia de medio plazo.
Escenario Alternativo
No superar los niveles clave al alza en 97.30 USD hace que nos encontremos con una falsa salida al alza .Encontramos nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas .
Niveles inferiores a dicha área comentada ,abrirían zonas hasta 89.40 USD. Objetivo completo bajista situado en 86.79 USD.
Apertura Europea
Asia
Según el China Securities Journal, un recorte de tipos depende de la tolerancia de China a un menor nivel de crecimiento y de empleo.
Las actas del Banco de Japón sobre la reunión del 21 y 22 de mayo muestran que los miembros de la institución están de acuerdo en que la economía del país está recuperándose, y que deben vigilar el efecto de la política monetaria de la FED en el rendimiento de los bonos japoneses. Uno de los miembros destacó que reducir el estímulo monetario podría ayudar a estabilizar el rendimiento de los bonos japoneses.
Presión bajista en los bonos japoneses a 10 años en el inicio de la sesión tras la publicación de las Actas del Banco de Japón, especialmente por el comentario de uno de sus miembros señalando que una reducción del estímulo podría estabilizar el rendimiento del mercado de bonos. Tras este primer conato bajista, los bonos iniciaron un lento pero continuo movimiento alcista que le lleva 4 ticks al alza previo a la apertura europea, en 142.74. Ganancias en el Nikkei tras las fuertes caídas de ayer, +3%, y con los 10 sectores que lo componen en positivo.
Europa y Reino Unido
Draghi, del BCE, dice que la decisión de un programa de compra de bonos, u OMT, fue necesaria y eficaz dentro siempre del mandato del banco central. La fragmentación se ha reducido en Europa, esto es, las diferencias en el coste de financiación entre los países de la periferia y el core europeo.
Weidman, del BCE, estima que unos tipos de interés bajos por demasiado tiempo lleva a un riesgo económico a largo plazo.
Mersch, del BCE, dice que podrían aplicarse tipos negativos a los depósitos para mantener la estabilidad de precios. No obstante, dice que el BCE no se ha quedado sin opciones alternativas y que aún tiene margen de maniobra.
S&P reafirma el rating BBB- de España, perspectiva negativa.
EEUU
Hilsenrath, observador de la FED, dice que un ajuste del programa de compra de bonos, el estímulo económico en suma, no significaría su eliminación definitiva. La FED trata de convencer a los mercados para que no sobre-reaccionen cuando comience a retirarse gradualmente el estimulo de 85.000 millones USD mensuales. La reducción del estímulo no significa que la FED vaya a aumentar los tipos de interés.
Los bonos cotizaron ayer en sus mejores niveles de la semana beneficiándose de unas mejores Ventas Minoristas de lo esperado y Peticiones de Desempleo Semanales. La subasta de 13.000 millones USD en bonos a 30 años no fue buena en cuanto a demanda, por debajo de la media de las 5 últimassubastas de la línea, ni en cuanto a rendimiento, el mayor pagado desde marzo 2012. Cierran 13 ticks al alza en 129.00. Cotiza en 129.10 previo a la apertura europea.
Forex
Fortaleza del Yen tras las Actas del Banco de Japón, especialmente con el comentario de reducción del estímulo a fin de estabilizar el mercado de bonos. Dólar/Yen cae más de 100 pips en el espacio de 1 hora, en torno a los 94.42 para de nuevo elevarse cercano a 95.00 previo a la apertura europea.
Materias Primas
Futuros crudo WTI planos en la sesión asiática, caen 0.11 en 96.55 USD, tras los fuertes avances en la sesión americana ayer donde había fuerte interés de compra que se tradujo en alzas cercanas a los 2 USD. El Oro completamente plano en 1385 USD y plano también en la semana, dentro de un rango de precios de 24 USD, siempre por debajo de los 1400 USD.
En el plano geopolítico, EEUU concluye que Siria hizo uso de armas químicas contra los rebeldes.
Obama autoriza el envío de armas al ejército rebelde para apoyar la resistencia. McCain, hoy senador, dice que Siria ha cruzado la línea roja con el uso de armas químicas y espera que se re-establezca la zona de restricción aérea
Apertura Americana
Asia
El Banco Mundial rebaja su previsión de crecimiento económico mundial 2013 del 2.4% al 2.2% y el de China del 8.4% al 7.7%. Eleva su previsión para Japón del 0.8% al 1.4%. La recuperación global permanece frágil y es desigual.
La desaceleración del crecimiento de China podría durar hasta el 3er trimestre, según fuentes sin identificar en el Chinese Securities Journal. Las exportaciones permanecerán en niveles de crecimiento de un solo dígito. Morgan Stanley recorta su previsión de PIB 2013 del 8.2% al 7.6%, y del 2014 del 7.9% al 7.6%.
Shirai, del Banco de Japón, dice que las acciones y el Yen están en corrección. La inflación 2014 podría aproximarse al 4% si se tiene en cuenta el efecto conjunto de la subida de impuestos sobre ventas y la política monetaria.
Europa y Reino Unido
El Banco Mundial recorta su previsión de crecimiento de la Eurozona en 2013 del -0.1% al -0.6%.
La propuesta de pensiones de España es positiva para el crédito según Moody’s.
Italia vende 4.900 millones en 4 líneas bonos con vencimientos 2016, 2018 y 2028. Resultados mixtos en el rendimiento promedio pagado que es en general superior a la subasta previa de cada línea.
Sentimiento bajista en las bolsas europeas tras la fortísima caída del Nikkei 225 que se ha dejado un 6.37% en la sesión de hoy, acumulando un -20% respecto a los máximos de mayo. El Índice entra así en tendencia bajista, sumado a las rebajas de previsión de crecimiento en Asia por parte del Banco
Mundial. Sector Financiero y Básicos lastran los índices hoy.
EEUU
El Banco Mundial eleva la previsión de crecimiento 2013 del 1.9% al 2%.
Forex
Día alcista para Euro/Dólar que marca nuevo máximo en 1.3389. El cruce lleva una importante tendencia alcista desde mediados de mayo en que marcó mínimo en 1.2795. Esta debilidad del Dólar ayuda al cruce Dólar/Yen que alcanza 94.00 con gran fuerza bajista y se aproxima a mínimos de 2 de abril en 92.56.
Libra/Dólar se mantiene en la parte alta de 1.56 tras haber contactado en la sesión asiática con 1.57. El par se resiste a corregir y se mantiene casi plano en el día.
Materias Primas
Futuros crudo WTI caen 0.73 USD en la sesión y marcan en 95.03 aun con debilidad por los mejores datos de Inventarios EIA de ayer (2523K vs estimado -1500K). Cotiza en 95.36, cayendo 0.40 USD. Los malos datos de China ayer aún pesan y la debilidad del USD no esta ayudando al activo, siendo su driver la demanda potencial y los inventarios.
Datos Macro
- Peticiones Semanales de Subsidio por Desempleo EEUU (7 jun) (14:30 horas)
- Peticiones de Desempleo Continuadas EEUU (7 jun) (14:30 horas)
- Ventas Minoristas EEUU (may) (16:00 horas)
- Inventarios de Negocios EEUU (abr) (16:00 horas)
- Cambios de Almacenamiento de Gas Natural EIA (7 jun) (16:30 horas)
Conferencias
- Coeure, del BCE (ala blanda) habla en Berlín (17:30 horas)
- Merkel da conferencia ante la Camara IHK (18:00 horas)
- Weidmann, del BCE (ala dura), da conferencia en Munich (19:00 horas)
Subastas
- La FED compra 2.750-3.500 millones USD en bonos en rango de vencimiento Ago’20-May’23 (17:00 horas)
- Anuncio de subasta sobre letras a 3 y 6 meses y bonos a 30 años protegidos contra Inflación (17:00horas)
- Tesoro de EEUU subasta 13.000 millones USD en bonos a 30 años (19:00 horas)
