Ya hemos incluido filtros para evitar las trampas de valor. Las empresas que salgan tienen menos probabilidades de ser una mala inversión a largo plazo. Si quieres entrarte antes de qué empresas son las más baratas y rentables, puedes suscribirte dejando un comentario.
Vamos con las empresas de esta semana:
1- USNA: Empresa de suplementos alimenticios. Esta empresa les sonará a los alumnos del curso de Rentas y dividendos por haber trabajado con ella. Crecimientos de los beneficios buenos y rentabilidades muy altas sin apenas deuda. Primera empresa del TOP3
2- TJX: Empresa de grandes almacenes. Lo que salta a la vista de esta empresa no es la valoración, sino la tremenda rentabilidad que están teniendo.
3- APAM: Se ha colado una empresa de gestión de activos. Es mucho más difícil valorar este tipo de empresas, pero la rentabilidad que ha obtenido ha sido muy buena. Tiene un precio razonable. Para los amantes del dividendo reparte un 7.83%, pero ya sabéis que es lo último que miro de una empresa... A estudiar toca.
Explicación sobre el método:
¿Cómo sacamos las empresas más rentables y baratas de la semana?
Mediante un procedimiento en 3 partes:
Medimos la rentabilidad, la valoración y hacemos un ranking.
Puntuación en base a los ratios de valoración:
Hacemos un ranking con una buena parte de las empresas cotizadas del mundo (más de 6.000 de los principales índices NYSE, NASDAQ, S&P500…) según distintos ratios de valoración como son el PER, P/S, P/FCF, shareholder equity, etc… La empresa con mejor ratio de valoración por P/FCF se le dará una puntuación de un 1, la siguiente un 2, la siguiente un 3 y así sucesivamente hasta completar más de 6.000 empresas. Luego otra lista con otro ratio de valoración y así sucesivamente con todos los ratios de valoración.
Puntuación en base a los ratios de rentabilidad:
Luego hacemos el mismo procedimiento que he explicado, pero con ratios de rentabilidad y clasificamos las empresas según sus ratios de rentabilidad como el ROE, ROOA, ROCE, CFROI, ROIC, etc. Asignamos el ranking de mejor (puntuación de 1) a peor. Al final tenemos 14 listas que son el compendio de ratios analizados y todas las empresas tienen una posición en cada una de las 14 listas. Lo que hacemos ahora es sumar las posiciones que ocupa cada empresa en cada lista y obtendremos una puntuación total para cada empresa.
La empresa que suma un total de puntos inferior será la mejor clasificada en el conjunto de los 14 ratios analizados y por tanto es la primera candidata a la empresa más rentable y barata de la semana. La siguiente empresa que la suma de las posiciones en el ranking de las listas dé un menor resultado será la segunda y finalmente sacamos una tercera.
De esta forma todas las semanas tenemos el oro, la plata y el bronce de 3 empresas que son las empresas más equilibradas en cuanto a valoración y rentabilidad.
Estas son las empresas que califico como las empresas más rentables y baratas de la semana.
Por supuesto no son recomendaciones de compra, sino que luego habría que hacer un análisis mucho más minucioso.
Espero que te haya aportado alguna idea útil.
Cada jueves diremos las 3 empresas, pero si quieres recibir al instante las empresas el lunes, deja un comentario aquí bajo y te indicaré cómo recibir en tu correo las 3 empresas más rentables y baratas de la semana.
