Los 5 mejores fondos de inversión que reparten dividendos

Los fondos de inversión que reparten dividendo vienen con una promesa: obtener ingresos periódicos gracias al reparto de beneficios de las empresas en las que invierten, ofreciendo una rentabilidad total más estable que la media del mercado. Además, suelen atraer a inversores que buscan generar flujo de caja sin necesidad de vender participaciones.

En un contexto de incertidumbre, las estrategias de dividendo son una alternativa estable dentro de la renta variable.

¿Qué son y cómo funcionan los fondos de inversión con dividendos?

Los fondos de inversión que reparten dividendos, también llamados fondos de distribución o income, están orientados a quienes buscan ingresos periódicos manteniendo intacto su capital invertido. Estos vehículos invierten en empresas con políticas estables de reparto y transfieren los dividendos obtenidos a los inversores con una frecuencia determinada que puede ser trimestral, semestral o anual.

De este modo, el partícipe recibe una renta periódica que complementa la rentabilidad del fondo, aunque esos dividendos deben declararse anualmente en la renta como rendimientos del capital mobiliario.

En otras palabras, la rentabilidad para el partícipe llega por dos vías:

La revalorización de las acciones.
El reparto de dividendos, por otro.

Antes de lanzarse a por uno de estos fondos, es importante entender que un dividendo elevado no siempre es señal de fortaleza por parte de las compañías o del propio fondo. Y es que puede reflejar una política de reparto poco sostenible o un exceso de exposición a determinados sectores. Por ello, conviene analizar factores clave como el ratio de distribución, el patrimonio del fondo y la rentabilidad. Estos elementos ayudan a valorar si los pagos pueden mantenerse a largo plazo.

Algunos fondos optan por realizar pagos escalonados, agrupando los dividendos para abonarlos en fechas concretas. Este método simplifica la gestión y reduce costes operativos, sin modificar el importe total que perciben los inversores.

TOP 5 mejores fondos de dividendo en 2025

Veamos ahora cuáles son los fondos más interesantes para quienes buscan ingresos estables a través de dividendos sin renunciar al crecimiento a largo plazo.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Allianz European Equity Div AT EUR	LU0414045822	12,13%	1,85%	-0,18	1,09
JPM Global Dividend D (div) - EUR (hedged)	LU0714180907	9,62%	2,52%	n/a	0,89
Fidelity Funds - Global Equity Income Fund A-MINCOME(G)-EUR	LU1084165056	10,62%	1,93%	3,84	1,04
DWS Top Dividende LD	DE0009848119	6,78%	1,45%	-0,48	0,56
Fidelity Funds – European Dividend Fund A (Dist) – Eur	LU0353647653	11,85%	1,94%	1,29	1,18

Veamos a continuación un breve análisis de cada uno de ellos:

1. Allianz European Equity Div AT EUR

Allianz European Equity Div AT EUR (LU0414045822) busca generar crecimiento de capital a largo plazo invirtiendo en acciones europeas con rentabilidades por dividendo atractivas y sostenibles. Su gestión combina la selección de compañías de calidad, con balances consistentes y flujos de caja estables, priorizando aquellas que reducen su intensidad de emisiones y mejoran sus indicadores ESG. Su índice de referencia es el MSCI Europe NR EUR.

Características del fondo	Definición
🏷️Nombre	Allianz European Equity Dividend AT EUR
🆔ISIN / Clase	LU0414045822 / AT EUR
📈Alpha (3 a.)	-0,18
🚩Benchmark	MSCI Europe NR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)	1,09
💵TER (gastos corrientes)	1,85%
💼Patrimonio del fondo	1.852,6M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)	12,13%

Su propuesta se materializa en una estrategia estructurada en torno a cuatro pilares clave:

Asignación geográfica definida: invierte al menos el 75% del patrimonio en acciones de empresas domiciliadas en la Unión Europea, Noruega o Islandia, concentrándose en mercados desarrollados con políticas estables de dividendos.
Doble pilar de inversión: selecciona compañías con capacidad de generar y mantener dividendos sostenibles y aplica criterios ESG, priorizando la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero dentro del análisis fundamental.
Enfoque bottom-up y gestión activa: el equipo gestor analiza cada valor individualmente para identificar oportunidades de crecimiento y rentas consistentes, sin depender de movimientos macroeconómicos o apuestas de corto plazo.
Política de distribución: la clase AT realiza pagos periódicos de dividendos, aunque estos no están garantizados y pueden provenir parcialmente del capital, lo que puede reducir el valor liquidativo.

Desempeño de Allianz European Equity Div AT EUR en 5 años

Es una opción central dentro de la renta variable europea, adecuada para combinar ingresos periódicos, sostenibilidad y una gestión profesional con horizonte de largo plazo.

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2.JPM Global Dividend D (div) - EUR (hedged)

JPM Global Dividend D (div) - EUR (hedged) (LU0714180907) se trata de un fondo invierte globalmente en empresas capaces de aumentar sus dividendos a lo largo del tiempo, con un enfoque activo que combina sectores defensivos y de crecimiento. La gestión busca identificar compañías con ventajas competitivas sostenibles y oportunidades de valorización.

La clase D (div) distribuye los dividendos periódicamente, mientras que la cobertura en euros protege frente a la volatilidad cambiaria. Su índice de referencia es el MSCI ACWI NR EUR.

Características del fondo	Definición
🏷️Nombre	JPM Global Dividend D (div) - EUR (hedged)
🆔ISIN / Clase	LU0714180907 / D (div) - EUR (hedged)
📈Alpha (3 a.)	n/a
🚩Benchmark	MSCI ACWI NR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)	0,89
💵TER (gastos corrientes)	2,52%
💼Patrimonio del fondo	6.398,0M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)	9,62%

La estrategia que sigue este fondo es la siguiente:

Enfoque bottom-up: El fondo invierte principalmente en compañías de todo el mundo seleccionadas mediante un proceso ascendente y de análisis fundamental. La estrategia busca identificar empresas capaces de generar ingresos elevados y con dividendos sostenibles o con potencial de crecimiento sostenible de los dividendos.
Cobertura y gestión de riesgos: El fondo puede utilizar técnicas de cobertura para gestionar riesgos de divisa y concentración, así como ajustar la exposición a diferentes mercados y títulos. Los riesgos principales incluyen volatilidad, liquidez, riesgo de mercado y posibles pérdidas de capital, que son monitorizados por el equipo de gestión.
Resultados y métricas clave: Con un patrimonio de 6.291 millones de euros, una rentabilidad anualizada a 3 años de 11,04% y un ratio Sharpe de 1,03, la gestión busca generar valor para el accionista, respetando los riesgos identificados.

Durante 2025, el fondo se ha movido cerca de un 15% de retorno, reflejando su capacidad para capturar oportunidades de mercado a nivel global.

Desempeño del JPM Global Dividend D (div) - EUR en 5 años

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3. Fidelity Funds - Global Equity Income Fund A-MINCOME(G)-EUR

Fidelity Funds - Global Equity Income Fund (LU1084165056) apunta al crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo primordialmente en acciones de empresas generadoras de dividendos de todo el mundo, incluidos mercados emergentes. Su enfoque diversificado reduce el riesgo asociado a concentraciones geográficas. También invierte de forma complementaria en instrumentos del mercado monetario. La clase A-MINCOME(G)-EUR distribuye renta mensual con ingresos periódicos.

Características del fondo	Definición
🏷️Nombre	Fidelity Funds - Global Equity Income Fund
🆔ISIN / Clase	LU1084165056 / A-MINCOME(G)-EUR
📈Alpha (3 a.)	3,84
🚩Benchmark	MSCI ACWI NR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)	0,89
💵TER (gastos corrientes)	1,93%
💼Patrimonio del fondo	657,5M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)	10,62%

La estrategia de este fondo de reparto de dividendos tiene estas características:

Alta convicción en empresas generadoras de ingresos: El fondo invierte al menos el 70%, normalmente el 75%, de su patrimonio en acciones de compañías de todo el mundo. En términos sectoriales, el fondo se distingue por priorizar servicios financieros (36,1%) e industriales (18,8%).
Enfoque ascendente (bottom-up): El gestor selecciona empresas evaluando su capacidad de generar crecimiento de dividendos a largo plazo, con valoraciones razonables y bajo apalancamiento financiero.
Gestión de riesgo y diversificación: A lo largo de un ciclo completo de mercado, el fondo busca un rendimiento superior al del mercado con menor volatilidad, equilibrando apreciación de capital y generación de ingresos. La política permite inversión complementaria en instrumentos del mercado monetario para optimizar liquidez y seguridad.

En los últimos años, el fondo ha registrado una rentabilidad promedio anual del 1,71%.

Desempeño del Fidelity Funds - Global Equity Income Fund en 3 años

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4. DWS Top Dividende LD

La estrategia de renta variable global de DWS Top Dividende LD (DE0009848119) está centrada en empresas de gran capitalización que ofrecen dividendos superiores a la media del mercado. Con mayor exposición a los sectores financiero (18,8%), salud (11,5%) y energía (9,1%), combina inversión activa y diversificación global para aprovechar oportunidades en mercados desarrollados y emergentes.

Características del fondo	Definición
🏷️Nombre	DWS Top Dividende LD
🆔ISIN / Clase	DE0009848119 / LD
📈Alpha (3 a.)	-0,48
🚩Benchmark	-
📈Ratio Sharpe (3 a.)	0,56
💵TER (gastos corrientes)	1,93%
💼Patrimonio del fondo	21.151,9M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)	6,78%

La gestión del DWS Top Dividende LD es activa y se basa en la selección bottom-up de acciones de gran capitalización a nivel mundial. La cartera prioriza empresas blue chips con historial estable de dividendos, manteniendo un 82,4% invertido en renta variable, distribuido en un 37,9% en Largecap y 35,0% en Giantcap.

Diversificación y control de riesgo: Se centra en compañías con capitalización superior a 10.000 millones de euros, manteniendo un perfil de volatilidad controlado (7,35 %). La exposición se mantiene completamente invertida, salvo ajustes tácticos de liquidez.
Distribución geográfica y por divisas: La cartera se diversifica entre Estados Unidos (26,0 %), Canadá (9,0 %), Francia (8,5 %) y Reino Unido (7,3 %), con predominio del dólar estadounidense (39,5 %) y el euro (35,2 %), lo que refuerza la diversificación regional y de divisas.

Se trata del producto con mayor patrimonio en este segmento, con rentabilidades anuales de doble dígito.

Desempeño del DWS Top Dividende LD en 5 años

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5. Fidelity Funds – European Dividend Fund A (Dist) – Eur

Fidelity Funds – European Dividend Fund: estamos ante un fondo que busca generar ingresos y crecimiento de capital a largo plazo invirtiendo, sobre todo, en acciones de empresas europeas que distribuyan dividendos atractivos. Al menos el 70% del patrimonio se destina a compañías con sede en Europa o con actividad significativa en la región, seleccionadas por su potencial de crecimiento de capital y rentabilidad por dividendo.

Características del fondo	Definición
🏷️Nombre	Fidelity Funds European Dividend Fund A (Dist) – Eur
🆔ISIN / Clase	LU0353647653 / A (Dist) – Eur
📈Alpha (3 a.)	1,29
🚩Benchmark	MSCI Europe NR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)	1,18
💵TER (gastos corrientes)	1,94%
💼Patrimonio del fondo	1.199,9M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)	11,85%

A través de la gestión activa basada en selección bottom-up de empresas europeas de alta calidad, este fondo considera la robustez financiera y las ventajas competitivas sostenibles.

Gestión de riesgo: La cartera busca equilibrar generación de ingresos con crecimiento de capital, minimizando riesgos de pérdida mediante selección cuidadosa de empresas y diversificación, tanto sectorial como regional.
Composición de la cartera y rendimiento: Se compone de acciones 94,7%, otros activos 3,0%, efectivo 1,8% y bonos 0,6%. La rentabilidad por dividendo es de 0,75% con pagos semestrales.
Diversificación geográfica: Se divide en países desarrollados 94,7%, Zona Euro 58,1%, Reino Unido 25,2% y Europa (ex-Zona Euro) 9,5%.

Desempeño del Fidelity Funds – European Dividend Fund A (Dist) – Eur en 3 años

El fondo Fidelity Funds prioriza la valoración disciplinada y la generación de efectivo, integrando criterios ESG en el análisis de compañías.

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Tipos de fondos de inversión que reparten dividendos

Cada fondo de reparto de dividendos tiene sus particularidades. Si las conoces, podrás seleccionar aquellas que encajen con tus metas de inversión y tolerancia al riesgo.

Minoristas vs privados/institucionales

Los fondos minoristas están abiertos a cualquier inversor y se comercializan a través de bancos, gestoras y plataformas de inversión. Permiten participar en fondos de distribución de dividendos de forma directa y accesible.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
DWS Top Dividende LD	DE0009848119	6,68%	1,45%	-0,48	0,56
Amundi Funds – Europe Equity Income Select A2 EUR SATI (D)	LU1883311653	11,26%	1,75	-0,12	1,03

En cambio, los privados o institucionales restringen la participación a inversores acreditados, patrimonios elevados o entidades financieras. No cotizan en bolsa y, en muchos casos, se utilizan para financiar empresas no cotizadas, startups o proyectos de private equity y capital riesgo.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Cullen Global High Dividend Value Equity Fund I1 EUR Dist	IE00B9766C77	7,78%	2,25%	-0,44	0,24
Barings Global High Yield Bond Fund E EUR Distribution	IE00BC1J1S44	7,19%	1,08%	-0,20	1,12

Fondos tradicionales vs cotizados

En el caso de los fondos mutuos tradicionales, se compran y venden al valor liquidativo (VL) del fondo, calculado al cierre de cada jornada bursátil. Generalmente requieren un importe mínimo de inversión y presentan comisiones superiores a los fondos cotizados.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
M&G (Lux) Global Dividend Fund EUR A Inc	LU1670710158	9,06%	1,92%	0,17	0,66
Fidelity Funds – Global Dividend Fund A-QINCOME(G)-EUR	LU0731782404	10,10%	1,89%	2,98	1,13

Los fondos cotizados (ETFs) se negocian como acciones durante toda la sesión bursátil. Son más flexibles, no suelen exigir mínimos de inversión elevados y resultan más eficientes en costes y fiscalidad, conservando exposición a los dividendos generados por los activos subyacentes.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Volatilidad 1 año
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (Dist)	IE00B8GKDB10	33,35%	0,29%	11,79%
iShares World Equity High Income UCITS ETF (Dist)	IE000KJPDY61	22,50%	0,35%	14,49%

Gestión activa vs gestión pasiva

Cuando los fondos son de gestión activa cuentan con un equipo profesional que toma decisiones discrecionales de compra y venta de activos para intentar superar el rendimiento del mercado.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Fidelity Funds – Sustainable Global Equity Income A-Inc-EUR/USD H	LU2220376110	10,83%	1,91%	n/a	1,06
Schroder ISF Global Credit Income A Dis EUR Hedged QF	LU1514168027	5,41%	1,41%	3,75	0,83

Y en el caso de los de gestión pasiva replican sistemáticamente un índice de referencia, como el S&P 500 o el MSCI Europe, sin intervenir activamente en la selección de activos. Este enfoque reduce comisiones y suele ser más eficiente fiscalmente.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI World AE-D	LU0996182647	14,41%	0,30%	-0,27	1,02
Vanguard Global Stock Index Fund USD Dist	IE00BF6T7P95	14,52%	0,18%	-0,09	0,67

Réplica física vs réplica sintética

Los de réplica física son fondos que compran directamente los activos que componen el índice subyacente, obteniendo los dividendos de manera directa.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad max	TER	Volatilidad 1 año
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (EUR Distributing)	IE00B945VV12	162,02%	0,10%	13,89%
UBS ETF (LU) MSCI World UCITS ETF (USD) A-dis	LU0340285161	449,23%	0,30%	15,89%

Y los de réplica sintética utilizan derivados financieros, como swaps o futuros, para replicar el comportamiento del índice, sin adquirir los activos físicamente. Esta estrategia puede implicar riesgos adicionales que se gestionan mediante la contrapartida de la operación.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad max	TER	Volatilidad 1 año
Lyxor / Amundi MSCI World UCITS ETF D-EUR	FR0010315770	390,52%	0,30%	15,57%
Invesco EURO STOXX 50 UCITS ETF Dist	IE00B5B5TG76	217,75%	0,05%	16,45%

Activos por región

Son fondos que pueden concentrar sus inversiones en activos estadounidenses, europeos, asiáticos o emergentes, según la estrategia de la gestora.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Schroder ISF European Dividend Maximiser A Dis EUR	LU0321371998	8,50%	1,95%	-2,03	0,80
Schroder ISF Emerging Europe A Dis EUR	LU0106820458	27,76%	1,85%	0,79	1,88

También existen fondos globales que combinan varias regiones para diversificar riesgos y oportunidades de rentabilidad, manteniendo exposición a dividendos de distintas geografías.

Más allá de la renta variable

Aunque los dividendos suelen asociarse a acciones, también existen fondos de distribución basados en renta fija, donde los pagos periódicos corresponden a los intereses cobrados por los bonos o títulos de deuda en los que invierte el fondo. Esto amplía las posibilidades de generar ingresos periódicos más allá de la renta variable.

Aquí es donde se puede incluso llegar a una categorización de los fondos de reparto por tipología de inversión, que sería la división más tradicional. Así quedaría:

Fondos de renta fija de reparto

Invierten en bonos y títulos de renta fija. Lo que recibe el partícipe a través de los dividendos es en realidad el pago de los cupones de la deuda.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Fidelity Investment Funds – MoneyBuilder Corporate Bond Fund A Income	GB0003863916	6.22	0,95%	-0.18	0.02
Lord Abbett Global High Yield Fund I EUR Dis	IE00BJXPXW70	-3.07	0,57%	-0.30	-0,12

Fondos de dividendos de variable

Serían la opción tradicional, donde se cobran los dividendos que reparten las empresas en las que está invertido el fondo. Tienen mayor potencial de crecimiento más allá de los dividendos.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
PIMCO GIS Income E EUR Hedged Inc	IE00B8N0MW85	4,62%	1,45%	2,68	0,57
Schroder ISF Global Credit Income A Dis EUR Hedged QF	LU1514168027	5,41%	1,41%	3,75	0,83

Fondos mixtos de reparto

Combinan las dos opciones anteriores.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Schroder ISF Sustainable Multi-Asset Income A1 Dis EUR	LU1445734558	4,62%	0,52%	0,23	0,48
Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Minc	LU1163533422	6,19%	1,80%	1,34	0,92

Fondos globales de reparto

Invierten de forma global en distintos mercados y sectores.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Alpha	Ratio Sharpe
Amundi Funds – Global Equity Income Select A2 EUR QTI (D)	LU1883321298	10,92%	1,75%	3,20	0,93
JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund A (div)	LU0395794307	6,14%	1,41%	-0,96	0,66

¿Cómo se tributan los dividendos de los fondos de inversión?

Uno de los aspectos más relevantes de los fondos de reparto es su tratamiento fiscal. A diferencia de los fondos de acumulación, donde los dividendos se reinvierten automáticamente y el inversor no tributa hasta el reembolso, los fondos de distribución obligan a declarar los dividendos percibidos cada vez que se abonan.

Estos ingresos se incluyen en el IRPF dentro de la base del ahorro como rendimientos de capital mobiliario y tributan desde un 19% hasta un 30%, según el tramo correspondiente.

Así se distribuye cada tramo en la renta:

Ganancias hasta 6.000 € tributan al 19%.
Entre 6.000 € y 50.000 € tributa al 21%.
Entre 50.000 € y 200.000 € tributan al 23%.
Entre 200.000 y 300.000€ tributan al 27%.
Ganancias por encima de 300.000 € tributan al 30%.

Este pago de dividendos hace que se pierda el efecto del interés compuesto, algo que puede reducir la rentabilidad a largo plazo si no reinvierte manualmente los pagos recibidos. Además, que un fondo reparta dividendos no implica menor riesgo: su nivel de volatilidad depende del tipo de activo en el que invierte, no de su política de distribución.

En el caso de fondos con exposición internacional, las retenciones en origen pueden variar según el país. Por ejemplo, los dividendos procedentes fondos radicados en otros países suelen estar sujetos a una retención previa, que posteriormente puede compensarse en la declaración de la renta gracias a los convenios de doble imposición.

Desde la eliminación de la exención sobre los primeros 1.500 euros, todos los dividendos tributan íntegramente. Esto significa que, incluso si el inversor decide reinvertir manualmente esos pagos, deberá abonar los impuestos correspondientes en el ejercicio en que los haya recibido.

¿Merece la pena invertir en fondos que reparten dividendos?

Invertir en fondos que reparten dividendos puede resultar atractivo si prefieres delegar la gestión diaria y recibir ingresos periódicos de forma automática.

En este tipo de fondos, es el equipo gestor quien se ocupa de seleccionar los activos, cobrar los dividendos y repartirlos entre los partícipes conforme a la política del fondo. Aun así, no están exentos de limitaciones ni riesgos.

Uno de los principales es que los pagos no están garantizados. Si las empresas en cartera reducen o suspenden su dividendo, el fondo deberá ajustar las distribuciones. Asimismo, estos cobros están sujetos a tributación inmediata, lo que reduce la rentabilidad neta y elimina el efecto del interés compuesto que sí se aprovecha en los fondos de acumulación.

Por eso, si tu objetivo no es vivir de las rentas y sí acumular patrimonio a largo plazo, puede tener más sentido mantener el capital invertido y dejar que los beneficios se reinviertan, en lugar de retirar dividendos que tributan año a año. A largo plazo, esa reinversión permite aprovechar mejor el crecimiento del patrimonio.

También conviene tener expectativas realistas: incluso en estrategias de dividendo consistentes, es difícil superar rentabilidades netas del 4% al 6% anual sin consumir parte del capital invertido. En ese sentido, los fondos de reparto pueden ser una buena alternativa para perfiles conservadores que valoran la estabilidad de ingresos, pero no necesariamente para quienes buscan maximizar el crecimiento a largo plazo.

En definitiva, lo importante es valorar si invertir en fondos que reparten dividendos encaja con tus objetivos y necesidades. Si priorizas liquidez y simplicidad, pueden ser una opción útil, pero si buscas rentabilidad compuesta y crecimiento del patrimonio, te conviene optar por fondos de acumulación.

Pros

Generan rentas periódicas sin vender participaciones, lo que da estabilidad psicológica y financiera, sobre todo con tipos bajos o mucha volatilidad.
Ofrecen diversificación automática y un cierto sesgo hacia empresas de calidad, sin tener que seleccionar acciones una a una.
Cuentas con gestión profesional, lo que simplifica el proceso frente a montar tú mismo una cartera de dividendos.
Dan flexibilidad: puedes usar los cobros como ingreso extra o reinvertirlos según cómo veas el mercado.

Contras

El dividendo no está garantizado: puede reducirse o desaparecer y la cartera suele concentrarse en sectores “maduros”, con menos diversificación real.
Tienen menor crecimiento potencial que los fondos de acumulación porque se limita el efecto de la capitalización.
La fiscalidad es menos eficiente: cada cobro tributa y puede lastrar la rentabilidad neta.
El riesgo depende de la cartera, no del nombre: puede haber emergentes o high yield y ser más volátil de lo que parece.

Preguntas frecuentes: Mejores fondos que pagan dividendos

¿Son mejores los fondos de inversión de dividendos mensuales que los trimestrales o anuales?

No son necesariamente mejores, pero aportan más regularidad de ingresos. A cambio, suele haber algo más de coste operativo y la reinversión automática es menor.

¿MyInvestor ofrece fondos de reparto de dividendos?

Sí, normalmente MyInvestor ofrece tanto fondos propios como de otras gestoras con clases de reparto (dividendos o cupones periódicos), aunque el catálogo concreto puede variar.

¿Son más baratos los fondos indexados de dividendos en MyInvestor?

En general, los fondos indexados suelen tener TER más bajo que los fondos activos, aunque puede haber excepciones. Conviene comparar costes y tracking error. Y las comisiones de MyInvestor son las más bajas del mercado.

¿Qué es un fondo de alto dividendo?

Es un fondo que invierte en empresas (o bonos) con rentabilidad por dividendo superior a la media del mercado, buscando rentas periódicas y, en menor medida, revalorización.

¿Son más fiables los fondos de dividendos si vienen de BBVA o CaixaBank?

No por estar en BBVA o en CaixaBank un fondo de dividendos es automáticamente más fiable. Ambos son bancos supervisados por el Banco de España y la CNMV, pero la fiabilidad del fondo depende sobre todo de:

La gestora del fondo (puede ser del propio banco o de una gestora internacional).
La cartera: en qué activos invierte (renta variable, high yield, emergentes…).
El nivel de riesgo, la diversificación y la historia de recortes de dividendo.
Las comisiones y el comportamiento del fondo frente a su índice o categoría.

BBVA y CaixaBank actúan principalmente como distribuidores: te dan acceso a esos fondos, facilitan la operativa y la custodia. Lo que realmente marca la diferencia es qué fondo eliges y si ese fondo encaja con tu horizonte temporal, tu tolerancia al riesgo y tus objetivos de renta.