¿Y si la inteligencia artificial pudiera gestionar tu cartera mejor que tú? En este análisis te contamos cómo invierte el fondo Pictet Quest AI-Driven Global Equities, qué algoritmos utiliza y qué oportunidades detecta en los mercados globales.
Durante años, la inteligencia artificial (IA) fue vista como una promesa de futuro. Hoy es una realidad cotidiana: está en nuestros móviles, en los sistemas que recomiendan películas, en diagnósticos médicos y hasta en coches que se conducen solos. Pero su impacto va mucho más allá de lo personal: la IA también está transformando cómo trabajamos, decidimos… e invertimos.
Review del fondo Pictet Quest AI-Driven Global Equities
Gracias a su capacidad para analizar enormes volúmenes de datos y aprender de ellos, la IA puede detectar patrones, anticiparse a movimientos del mercado y tomar decisiones complejas con rapidez y precisión. En el mundo financiero, esto se traduce en algoritmos que mejoran con el tiempo y son capaces de identificar oportunidades que pasarían desapercibidas para un inversor tradicional.
Este tipo de avances están dando lugar a una nueva generación de productos financieros que utilizan la inteligencia artificial no como un complemento para el ser humano, sino como el motor principal para tomar decisiones de inversión. Uno de ellos es el fondo Pictet Quest AI-Driven Global Equities, del que hablaremos en este artículo.
Analizaremos el fondo, que busca precisamente aprovechar el potencial de la IA para seleccionar compañías de forma global, con una filosofía sistemática pero dinámica. A continuación, comento en detalle el fondo: cómo está construido, qué lo hace diferente y qué papel puede jugar dentro de una cartera diversificada.
Pictet Quest AI Driven Global Equities
Pictet Quest AI-Driven Global Equities es un fondo de renta variable global que tiene la inteligencia artificial (IA) como eje central para la selección de activos. Gestionado por Pictet Asset Management, el fondo busca batir al índice MSCI ACWI mediante un enfoque sistemático y cuantitativo, apoyado en algoritmos de machine learning y redes neuronales profundas.
El fondo aplica un modelo cuantitativo basado en inteligencia artificial que analiza más de 5.000 acciones globales usando alrededor de 300 factores. Entre ellos se incluyen variables fundamentales (como beneficios, crecimiento de ventas, ROE), técnicas (momentum, volatilidad) y de sentimiento (revisiones de analistas, expectativas de mercado).
Estos datos se procesan mediante redes neuronales profundas, que detectan relaciones no lineales e interacciones complejas entre los factores. Además, el modelo aprende y se adapta con el tiempo, ajustando sus recomendaciones según el rendimiento real observado (aprendizaje supervisado).
El resultado es una cartera diversificada, con aproximadamente 386 posiciones y un sesgo claro hacia empresas con fuerte perfil tecnológico y de innovación.
Proceso de inversión y construcción de la cartera
El proceso de inversión del fondo se basa en un modelo propio de selección de acciones, que analiza más de 5.000 compañías globales. Este modelo está diseñado para identificar ineficiencias en los mercados mediante el uso de IA avanzada. En particular, se apoya en:
Redes neuronales profundas para identificar patrones no lineales entre más de 300 factores fundamentales, técnicos y de sentimiento.
Machine learning supervisado que aprende constantemente del comportamiento histórico de los precios y ajusta las ponderaciones de los factores predictivos según la eficacia demostrada.
Evaluación continua del riesgo con algoritmos que miden no solo el potencial de retorno, sino también la probabilidad de error del modelo.
El objetivo es construir una cartera con acciones que presenten una mayor probabilidad de generar retornos ajustados por riesgo superiores a los del mercado, con una visión estrictamente bottom-up y cuantitativa, sin sesgos temáticos o sectoriales predeterminados.
Composición y restricciones de la cartera
El fondo mantiene una cartera diversificada con casi 400 acciones a cierre de marzo, lo que refleja un enfoque de minimización del riesgo específico. Algunas de las restricciones y características de la cartera incluyen:
Desviación limitada respecto al benchmark
La exposición geográfica y sectorial no difiere drásticamente del índice MSCI ACWI, aunque puede haber sobreponderaciones tácticas según las recomendaciones del modelo.
Restricciones ESG y normativas
Excluye empresas que violan normas internacionales o que operan en sectores controvertidos, de acuerdo con la política de inversión responsable de Pictet AM.
Alta rotación
La gestión sistemática lleva a una rotación superior a la media, en línea con la búsqueda constante de nuevas oportunidades de alfa.
Distribución del riesgo por país - Fuente: Pictet Asset Management
Al cierre del primer trimestre de 2025, el fondo Pictet Quest AI-Driven Global Equities mostraba una mayor exposición a Estados Unidos (69.73%), lo cual refleja que su modelo de inteligencia artificial detecta actualmente mayores oportunidades de crecimiento y eficiencia de mercado en este país. Esta inclinación no responde a un sesgo predeterminado, sino al análisis continuo de datos fundamentales, técnicos y de sentimiento de mercado que prioriza a las compañías más prometedoras, muchas de las cuales se encuentran en el mercado estadounidense.
A pesar de ello, es la principal infraponderación respecto del índice.
En términos de exposición sectorial, el modelo identifica oportunidades especialmente atractivas en sectores de alta innovación y crecimiento como Tecnología de la Información, Salud o Consumo Discrecional. También en el sector financiero.
Composición sectorial de la cartera - Fuente: ficha mensual (31/03/2025)
Principales posiciones - Fuente: ficha mensual (31/03/2025)
La cartera del fondo está dominada por compañías tecnológicas líderes a nivel global, todas ellas con modelos de negocio consolidados, ventajas competitivas sostenibles y un historial probado de innovación y crecimiento. Empresas como Apple, Microsoft, NVIDIA o Alphabet destacan no solo por su tamaño y rentabilidad, sino por su papel protagonista en la transformación digital y el desarrollo de soluciones de inteligencia artificial.
Esta exposición refleja la capacidad del modelo de IA del fondo para identificar activos de alta calidad, con flujos de caja sólidos, balances robustos y capacidad de adaptación tecnológica. Además, nombres como Tesla o Broadcom aportan diversificación temática dentro del universo tecnológico, mientras que gigantes del consumo como Amazon, Abbvie o Walmart completan una cartera que combina crecimiento, resiliencia y visión de largo plazo.
Rentabilidad del fondo
En términos de comportamiento, el fondo Pictet Quest AI-Driven Global Equities ha mostrado desde su lanzamiento una rentabilidad alineada con la del índice MSCI World, aunque ligeramente superior. Desde su inicio en marzo de 2024 hasta marzo de 2025, ha logrado batir al benchmark.
Rentabilidad del fondo - Fuente: Pictet Asset Management (16/06/2025)
A pesar de un entorno volátil, con varios meses de retornos negativos tanto para el fondo como para el índice, la estrategia ha sabido adaptarse con agilidad, especialmente en entornos de recuperación, como se observó en mayo de 2024 y enero de 2025. Es destacable que en casi todos los meses logra una rentabilidad por encima del índice.
Esta capacidad de respuesta proviene del modelo de IA que impulsa el proceso de inversión, el cual analiza miles de datos en tiempo real para identificar patrones y oportunidades con mayor precisión que los métodos tradicionales. El fondo ha conseguido así ofrecer una rentabilidad competitiva con una volatilidad muy similar a la del índice, lo que subraya su capacidad para generar alfa sin asumir riesgos excesivos.
¿Qué diferencia a Pictet Quest AI-Driven Global Equities de otros fondos?
Pictet Quest AI-Driven Global Equities no tiene un sesgo temático predeterminado. Su motor es puramente cuantitativo. Eso le permite identificar empresas líderes en eficiencia, innovación o adaptación estratégica, incluso fuera del radar tradicional.
Además, su enfoque sistemático permite una gestión activa basada en datos objetivos, reduciendo sesgos humanos y mejorando la consistencia de las decisiones de inversión. Este es un ejemplo real de cómo la IA no solo está transformando sectores, sino la propia forma de invertir.
Datos generales del fondo
Fuente: ficha mensual (30/03/25)
Pictet Quest AI-Driven Global Equities a examen: opinión de Javier Carretero
La inteligencia artificial no es solo una tendencia tecnológica, sino una fuerza transversal que está redefiniendo modelos de negocio, productividad y eficiencia en todos los sectores. En ese contexto, el fondo Pictet Quest AI-Driven Global Equities utiliza la IA para seleccionar activamente las empresas con mayor potencial de generación de alfa. Es precisamente ahí donde radica su principal ventaja competitiva frente a otros fondos globales más tradicionales.
Desde mi punto de vista, es un fondo que se puede incorporar a las carteras en la parte que se tenga asignada a RV Global, sabiendo que el fondo no va a tener una desviación significativa del índice MSCI World, aunque tratará de batirlo a largo plazo.
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