¿Qué son los fondos temáticos? Tipos, ventajas y riesgos

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Los fondos temáticos o fondos de megatendencias se han ganado un puesto en los mercados financieros en los útlimos años, pero... ¿Sabes qué son los fondos temáticos, qué tipos existen, sus ventajas o riesgos a la hora de invertir? Los conocemos a continuación.

qué son los fondos temáticos y cómo invertir en ellos

¿Qué es un fondo temático?

Un fondo temático o de megatendencias es un tipo de fondo de inversión cuya filosofía se basa en incorporar activos centrados en las grandes tendencias que mueve la economía mundial; como por ejemplo, los grandes cambios en el ámbito demográfico, tecnológico, medioambiental, etc.

Como veremos ahora, son cada vez más las gestoras que incorporan fondos temáticos en su oferta de productos a disposición del ahorrador.

Tipos de fondos temáticos o de megatendencias

Existen multitud de tipos de fondos temáticos, aunque los más conocidos están dedicados a tendencias como la robótica, el envejecimiento poblacional, las telecomunicaciones o el medioambiente; fondos temáticos dedicados al agua, al cambio climático o las energías alternativas.

No debemos confundir los fondos temáticos con los fondos sectoriales: los primeros invertirán en varios sectores y empresas relacionadas con la temática del fondo; los fondos sectoriales solamente invertirían en un sector.

Características de los fondos temáticos: riesgos y ventajas de invertir en ellos

  • Invierten en más de un sector o industria, pero siempre relacionados con la temática del fondo. 
  • Suelen invertir en empresas en crecimiento o de las que se espere un alto crecimiento, generalmente de capitalización pequeña y mediana.  
  • Son más volátiles y arriesgados, pero menos que los fondos sectoriales. Por lo tanto, están destinados a inversores dispuestos a asumir riesgos.  
  • Los inversores que apuestan por estos fondos son porque esperan que en un futuro esta megatendencia va a crecer y más que la media del mercado. 

El principal riesgo de los fondos temáticos, por tanto, es tratar de identificar cuál será la tendencia futura y apostar por ella desde el principio: la volatilidad en este tipo de inversiones puede ser más elevada debido a popularidad o no de alguna de las megatendencias en las que invierta el fondo. El inversor que decide apostar por estos fondos, debe de estudiar cuidadosamente si este tipo de fondos van acordes a su filosofía de inversión y cuidando siempre el equilibrio de su cartera. 

En cuanto a las ventajas, destaca la descorrelación con el ciclo económico actual y sus posibilidades de crecimiento; un fondo temático mira al futuro, en el largo plazo, e invertirá en empresas con potencial a varios años vista.

No todas las gestoras son expertas en gestión de fondos temáticos. A continuación, vamos a exponer algunas de las más famosas. 

Gestoras de fondos temáticos

1. PICTET AM

Logo Pictet AM

Pictet Asset Management es una gestora de fondos independiente perteneciente al grupo Pictet fundado en Ginebra en 1805. Actualmente gestiona más de 511 mil millones de EUR con 4.362 empleados en 27 oficinas repartidas por todo el mundo. 

Tiene más de 20 años de experiencia en inversión temática y fueron de los pioneros en descubrir su potencial. Actualmente ofrece una extensa gama temática que cubre industrias desde la robótica y sanidad hasta las de madera. 

2. NORDEA AM

Logo Nordea AM

Nordea Asset Management es parte del Grupo Nordea, el grupo de servicios financieros más grande del norte de Europa creado en 1848. Actualmente cuenta con 650 filiares y 10 millones de clientes. 

Esta gestora ofrece diversas soluciones de inversión responsable con el objetivo de ejercer un impacto positivo y al mismo tiempo, una rentabilidad atractiva. 

El fondo más destacado de esta gestora es Nordea Global Climate and Environment Fund. En 2019, obtuvo una rentabilidad acumulada de un 22,22%.

3. BLACKROCK

Logo BlackRock

BlackRock es una gestora mundial de inversiones presente en España desde 1994. Empezó su andadura en el 1988. Emplea más de 10.100 profesionales y tiene oficinas en 27 países alrededor del mundo. 

Tiene tanto fondos temáticos de gestión activa como ETFs (iShares). Las cinco megatenencias que apuestan son: cambio demográfico y social, cambio en el poder económico, avances tecnológicos disruptivos, rápida urbanización y cambio climático y escasez de recursos. 

Ejemplos de Fondos Temáticos

Fondo ISIN Rentabilidad media 3a Volatilidad Sector
Polar Capital Global Technology Fund R Income (EUR)

IE00B4468526

26,70% 16,42% RV Sector Tecnología
Pictet Digital R (EUR) LU0340555134

14,10%

12,66%

RV Sector Tecnología

Nordea 1- Global Climate and Evironment Fund BP (EUR)

LU0348926287

12,54% 12,19% RV Sector Ecología
Pictet Water R (EUR) LU0104885248 11,19% 10,65%

RV Sector Agua

BlackRock Global Funds - Sustainable Energy Fund A2 (EUR)

LU0171289902

10,8% 12,09%

RV Sector Energía Alternativa

Datos obtenidos de Morningstar el día 26-2-2020

 

La mayoría de fondos de las gestoras anteriormente mencionadas es posible contratarlos a través de diversas comercializadoras como DeutscheBank, Inversis, BNP Paribas, etc.

DeutscheBank tiene su propia gestora, DWS, pero también comercializa fondos de otras 40 más gestoras prestigiosas internacionales. A continuación mostramos cuáles son las comisiones que aplican para los fondos anteriores. 

Fondo ISIN Suscripción Reembolso Gestión Depósito Aportación mínima 
Polar Capital Global Technology Fund R Income (EUR)

IE00B4468526

0,00% 0,00% 1,50% 0,00% 0,00€
Pictet Digital R (EUR) LU0340555134

0,00%

0,00%

2,30%

0,02% 1.000,00€
Nordea 1- Global Climate and Evironment Fund BP (EUR)

LU0348926287

2,25% 0,00% 1,50% 0,00% 1,00€
Pictet Water R (EUR) LU0104885248 0,00% 0,00%

2,30%

0,02% 1,00€

BlackRock Global Funds - Sustainable Energy Fund A2 (EUR)

LU0171289902

1,50% 0,00%

1,75%

0,00% 5.000,00€

Datos obtenidos de DeutscheBank el día 26-2-2020

 

 

 

  1. en respuesta a Luisgr
    #2
    Xiaoying Zhou

    Hola Luisgr,
    La fecha fue un fallo mío pero se escribió y se publicó en febrero de este mismo año.
    Los fondos temáticos tienen una trayectoria corta pero muy creciente, muchos inversores escogen este tipo de fondos para complementar su cartera de inversión y obtener rentabilidades a largo plazo.
    Respecto al fondo que me comentas, creo que tiende más a ser un fondo sectorial que un fondo temático. La diferencia está en que los fondos sectoriales solamente invierten en empresas de un sector, en este caso, solo en empresas del sector de la salud, sin embargo, un fondo temático puede abarcar otras empresas, quizás de otro sector que también pueden verse beneficiadas por su mejora. No he encontrado ningún fondo temático de salud que me sirva de ejemplo, quizás porque la mayoría de fondos temáticos están más relacionados con la tecnología y demás.
    Espero haber aclarado tu duda.
    Saludos!

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  2. #1
    Luisgr

    Hola.
    Interesante artículo. Sobre todo viendo que habiéndose publicado por primera vez en 2015 se ha actualizado a 2020. Esto indica que el tema de fondo temáticos sigue vigente en cuanto puede ser una alternativa diferente de inversión. Yo quería preguntar si el siguiente RTF sería un fondo de este tipo:
    SPDR S&P U.S. Health Care Select Sector UCITS (ZPDH)
    Un cordial saludo.

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