Mejores fondos temáticos: los 5 más rentables de 2025
Mejores fondos temáticos: los 5 más rentables de 2025
Descubre qué son los fondos temáticos, cómo funcionan y por qué se han convertido en una de las formas más populares de invertir en grandes tendencias de largo plazo. Analizamos los principales tipos, sus ventajas, riesgos y los fondos más destacados de 2025.
Puede que ya hayas oído hablar de fondos temáticos o de megatendencias, pero otra cosa es tener claro cómo funcionan. En este artículo verás qué son, qué tipos puedes encontrar y cuáles son sus pros y sus contras para decidir si encajan en tu forma de invertir.
¿Qué es un fondo temático?
Un fondo temático o demegatendencias es un tipo de fondo de inversión cuya estrategia se centra en invertir en empresas y activos relacionados con grandes tendencias estructurales que están transformando la economía mundial. Hablamos de temas como el envejecimiento de la población, la innovación tecnológica, la transición energética, el cambio climático o la digitalización de la economía, entre otros.
En lugar de seguir un índice tradicional por país o sector, estos fondos seleccionan compañías que se benefician de esas tendencias de largo plazo, con independencia de dónde coticen o a qué sector pertenezcan. Por eso, cada vez más gestoras incorporan fondos temáticos a su gama de productos, ofreciendo al inversor una forma de alinear su cartera con los cambios que marcarán el crecimiento económico en las próximas décadas.
Tipos de los principales fondos de inversión temáticos
Dentro de los fondos temáticos o de megatendencias podemos encontrar diferentes tipos en función del tema en el que se centran. Algunos de los más habituales son:
Tecnología e innovación: fondos que invierten en empresas ligadas a la inteligencia artificial, robótica, ciberseguridad, digitalización, comercio electrónico o computación en la nube.
Demografía y salud: se centran en tendencias como el envejecimiento poblacional, el aumento del gasto sanitario, la biotecnología o los cuidados de larga duración.
Medioambiente y sostenibilidad: fondos vinculados al cambio climático, las energías renovables, la eficiencia energética, la economía circular, la gestión de residuos o la agua como recurso escaso.
Consumo y cambios de estilo de vida: invierten en empresas que se benefician de nuevas formas de consumir: marcas premium, economía digital, entretenimiento, turismo, educación online, etc.
Infraestructuras y urbanización: enfocados en compañías relacionadas con el desarrollo de infraestructuras, smart cities, transporte, vivienda y mejora de redes energéticas o de comunicaciones.
Cada gestora puede combinar varios de estos bloques o especializarse en uno solo, creando fondos muy concretos (por ejemplo, solo agua, solo ciberseguridad) o más diversificados dentro de varias megatendencias.
Lista de los mejores fondos temáticos 2025
Obviamente, hay muchísimos más fondos de inversión temáticos en el mercado que no aparecen en este listado. Los que ves aquí son solo algunos ejemplos que nos han parecido interesantes entre aquellos que han tenido un buen comportamiento en 2025. No son una recomendación directa de compra: la elección de uno u otro dependerá siempre de tu perfil de riesgo, tu horizonte temporal y tus objetivos financieros.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Pictet-Digital R EUR
LU0340555134
24,82%
2,70%
0,51
1,11
Fidelity Funds - Global Technology Fund A-Acc-EUR
LU1213836080
20,91%
1,89%
0,34
1,15
BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund A2
LU1861215975
19,49%
1,81%
-8,73
n/a
Robeco Global Consumer Trends D EUR
LU0187079347
11,37%
1,71%
-4,08
0,80
AXA World Funds - Robotech A Capitalisation EUR
LU1536921650
10,43%
1,75%
-13,25
0,51
Veamos una breve review de cada uno de ellos:
Pictet-Digital R EUR
Pictet-Digital R EUR (LU0340555134), es un fondo de tecnología y economía digital bastante diversificado entre tecnología, comunicaciones y consumo online. El historial a 3–5 años es muy bueno: rentabilidades altas y consistentes para el nivel de riesgo que asume, con caídas máximas relativamente contenidas para un sector tan volátil.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Pictet-Digital R EUR
🆔ISIN / Clase
LU0340555134 / R EUR
📈Alpha (3 a.)
0,51
🚩Benchmark
MSCI ACWI NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,11
💵TER (gastos corrientes)
2,70%
💼Patrimonio del fondo
4.626,2M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
24,82%
El comportamiento frente al índice es sólido (alpha positiva) y el perfil encaja bien como pieza central para invertir en la digitalización, siempre recordando que el riesgo 6/7 y las comisiones son elevadas, así que tiene sentido en horizontes largos.
Fidelity Funds – Global Technology Fund A-Acc-EUR (LU1213836080). Otro fondo de RV tecnología global, algo más concentrado en puro sector tech (70% aprox.). A 3 años ofrece un binomio rentabilidad-riesgo equilibrado: buenas rentabilidades, volatilidad en línea con la categoría y caídas moderadas.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Fidelity Funds – Global Technology Fund
🆔ISIN / Clase
LU1213836080 / A-Acc-EUR
📈Alpha (3 a.)
0,34
🚩Benchmark
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,15
💵TER (gastos corrientes)
1,89%
💼Patrimonio del fondo
28.883,4M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
20,91%
El fondo genera alpha positiva con beta por debajo de 1, lo que sugiere una gestión algo más defensiva dentro de tecnología. Buena opción como fondo tech “core” para largo plazo, para quien acepte riesgo alto pero quiera algo menos de montaña rusa que otros productos más agresivos.
BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund
BlackRock Global Funds – Next Generation Technology A2 (LU1861215975). Aquí ya hablamos de tecnologías de nueva generación: IA, robótica, automatización, pagos digitales, etc. El resultado reciente en absoluto es atractivo, pero lo consigue con más volatilidad y mayor sensibilidad al mercado que otros fondos; y, aun así, su aportación extra sobre el índice no ha sido especialmente consistente (alpha e información negativas).
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund
🆔ISIN / Clase
LU1861215975 / A2
📈Alpha (3 a.)
0,34
🚩Benchmark
MSCI ACWI NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
n/a
💵TER (gastos corrientes)
1,81%
💼Patrimonio del fondo
2.265,2M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
19,49%
Es un fondo claramente más agresivo y cíclico, interesante como apuesta táctica en megatendencias tech, pero quizá menos adecuado como único fondo tecnológico en cartera.
Robeco Global Consumer Trends D EUR (LU0187079347). No es un puro tecnología, sino un fondo de consumo global growth (consumo cíclico, comunicación, salud, tech). Después de un ciclo muy bueno en el pasado, los últimos años han sido flojos: rentabilidades modestas e incluso negativas a 3 años, con ratios frente al índice que indican claro infradesempeño.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Robeco Global Consumer Trends
🆔ISIN / Clase
LU0187079347 / D EUR
📈Alpha (3 a.)
-4,08
🚩Benchmark
MSCI ACWI NR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,80
💵TER (gastos corrientes)
1,71%
💼Patrimonio del fondo
3.361,0M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
11,37%
La volatilidad está razonablemente controlada, pero el precio ha sido quedar por detrás del MSCI ACWI y de otros temáticos. Hoy encaja más como apuesta por el consumo global de largo plazo, pero sabiendo que su track-record reciente no acompaña.
AXA World Funds – Robotech A Cap EUR (LU1536921650). Fondo temático centrado en robótica, automatización y digitalización industrial. La temática suena muy bien, pero los números recientes son discretos: rentabilidad prácticamente plana a medio plazo, con caídas importantes y volatilidad alta, y un comportamiento frente al benchmark claramente débil (alpha e información muy negativos).
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
AXA World Funds – Robotech A Cap EUR
🆔ISIN / Clase
LU1536921650 / A Cap EUR
📈Alpha (3 a.)
-13,25
🚩Benchmark
MSCI ACWI NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,51
💵TER (gastos corrientes)
1,75%
💼Patrimonio del fondo
791,0M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
10,43%
Tiene sentido sólo como posición satélite pequeña para quien crea mucho en la robótica a largo plazo y esté dispuesto a aguantar baches; como pieza principal de renta variable no ha justificado el riesgo asumido en este ciclo.
¿Cuáles son los principales objetivos de la inversión temática?
La inversión temática tiene como objetivo, sobre todo, aprovechar grandes tendencias de largo plazo: envejecimiento de la población, digitalización, inteligencia artificial, transición energética, etc. La idea no es tanto batir al mercado este año o el siguiente, sino posicionarte en aquellas fuerzas que pueden cambiar la economía durante una o dos décadas. Al invertir por temáticas concentras la cartera en ideas muy concretas, que conoces y en las que crees, con la expectativa de que, si esa tendencia se consolida, los beneficios de las empresas expuestas crezcan por encima de la media y, con ello, también lo haga tu inversión.
¿Qué diferencia hay entre inversión temática y sectorial?
La diferencia con la inversión sectorial está en el enfoque. Un fondo sectorial se limita a un “cajón” clásico de la economía: tecnología, salud, energía, financiero, consumo… y se mueve dentro de esas fronteras.
En cambio, una temática es más transversal: la robótica, por ejemplo, puede incluir empresas industriales, de software, de semiconductores y de logística; el envejecimiento puede combinar farmacéuticas, aseguradoras y compañías de ocio. Dicho de forma sencilla: la inversión sectorial elige un sector, mientras que la inversión temática construye una cartera alrededor de una historia de largo plazo que atraviesa varios sectores y geografías.
Hola Luisgr,
La fecha fue un fallo mío pero se escribió y se publicó en febrero de este mismo año.
Los fondos temáticos tienen una trayectoria corta pero muy creciente, muchos inversores escogen este tipo de fondos para complementar su cartera de inversión y obtener rentabilidades a largo plazo.
Respecto al fondo que me comentas, creo que tiende más a ser un fondo sectorial que un fondo temático. La diferencia está en que los fondos sectoriales solamente invierten en empresas de un sector, en este caso, solo en empresas del sector de la salud, sin embargo, un fondo temático puede abarcar otras empresas, quizás de otro sector que también pueden verse beneficiadas por su mejora. No he encontrado ningún fondo temático de salud que me sirva de ejemplo, quizás porque la mayoría de fondos temáticos están más relacionados con la tecnología y demás.
Espero haber aclarado tu duda.
Saludos!
#1
06/03/20 09:53
Hola.
Interesante artículo. Sobre todo viendo que habiéndose publicado por primera vez en 2015 se ha actualizado a 2020. Esto indica que el tema de fondo temáticos sigue vigente en cuanto puede ser una alternativa diferente de inversión. Yo quería preguntar si el siguiente RTF sería un fondo de este tipo:
SPDR S&P U.S. Health Care Select Sector UCITS (ZPDH)
Un cordial saludo.
