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De igual modo que analizamos los mejores fondos de inversión del sector consumo, en este post te mostramos los mejores ETFs en el sector consumo.

El sector del consumo discrecional engloba todos aquellos bienes y servicios que no son de primera necesidad y que por tanto dependen en gran medida de la renta disponible de las personas.

Se trata de un sector complicado para los gestores en cuanto a poder batir a su índice de referencia. Por ello, los ETFs del sector consumo pueden ser una serie alternativa de inversión.

Mejores ETFs de renta variable en el sector consumo

Amundi Index Solutions - Amundi S&P Global Luxury ETF-C EUR (EUR)

Comenzamos con un ETF presentado por Amundi y que tiene como objetivo replicar el comportamiento del Índice S&P Global Luxury: un indicador compuesto por 80 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa de valores y que están involucradas a la producción o distribución de bienes de lujo (o servicios de lujo).

Dicho de otro modo, al invertir en este ETF, con una sola operación se accede a una cartera compuesta por 80 empresas de gran capitalización (en su mayor parte) y con un alcance global (Tesla, Louis Vuitton, Nike, etc.).

Ahora bien, aplica un método de reproducción indirecta. Es decir, no toma exposición a los valores físicos que componen el índice, sino que invierte a través de swaps de rentabilidad total (Total Return Swaps o TRS).

Los TRS son productos financieros OTC (no cotizan en mercados organizados). Simplemente se trata de un acuerdo entre dos partes para intercambiar el rendimiento total de un activo financiero, en este caso, el índice descrito.

A través de este mecanismo, trata de lograr un nivel de error de seguimiento (tracking error) no superior al 1%.

Rentabilidad y riesgo

Sus rentabilidades son las siguientes:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 16,55% (superando a la media de la categoría de fondos de Renta Variable Sector Consumo en un 14,05%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 23,39% (superando a la media de la categoría de fondos de Renta Variable Sector Consumo en un 10,72%).

NOTA: datos de Morningstar a 09 de febrero de 2022.

Como puedes observar en el gráfico siguiente, el segmento dedicado al consumo de artículos de lujo ha experimentado una tendencia positiva en la época postpandémica. En los últimos 3 años, este ETF ha crecido alrededor de un 80%.

Mejores ETFs para invertir en el sector consumo: Amundi S&P Global Luxury ETF-C EUR (EUR)

Fuente: Morningstar

Sin embargo, también es cierto que el Amundi S&P Global Luxury ETF presenta un riesgo superior a la media de la mencionada categoría. Su volatilidad anualizada en los últimos 3 años se sitúa en el 23,19% (datos a 31 de enero de 2022). Tiene un perfil en el indicador de riesgo y remuneración de 6 sobre 7.

Datos generales del Amundi S&P Global Luxury ETF-C EUR (EUR)
Ticker GLUX
ISIN LU1681048630
Fecha de Creación 31/01/2018
Divisa 0,25%
Gastos Corrientes EUR

SPDR® S&P® U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF (EUR)

Continuamos con otro de los ETFs para invertir en el sector consumo con un rating Morningstar de 5 estrellas. En este caso, se trata de un “Spider” (así se les suele llamar a la familia de fondos cotizados SPDR; marca registrada por Standard & Poor’s).

La plataforma de fondos SPDR está administrada por State Street Global Advisors (SSGA) y son distribuidos en Estados Unidos, Europa y algunos países de Asia-Pacífico.

En concreto, el SPDR® S&P® U.S. Consumer Discretionary Select Sector es un producto que trata de reproducir el comportamiento del índice que se muestra en su propia denominación. Es decir, el S&P Consumer Discretionary Select Sector Index.

Todos los activos del S&P 500 pertenecen a alguno de los 11 índices Select Sector, diseñados para medir el crecimiento de los principales sectores de la economía de Estados Unidos. En nuestro caso, incluye a las empresas de consumo discrecional.

Así pues, tienes que tener presente que este ETF no diversifica su cartera por países. El 100% de la inversión se concentra en la zona de Estados Unidos.

Para que puedas tener una mejor idea, mostramos en la imagen siguiente los 10 principales actores del S&P Consumer Discretionary Select Sector Index (el ETF compone su cartera con valores físicos).

10 principales componentes del índice S&P Consumer Discretionary Select Sector I

Fuente: S&P Dow Jones Índices (a 31 de diciembre de 2021)

Rentabilidad y riesgo

Siguiendo al índice de referencia, el SPDR® S&P® U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF ha conseguido los siguientes rendimientos:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 17,15% (superando a la media de la categoría de fondos de Renta Variable Sector Consumo en un 14,65%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 21,50% (superando a la media de la categoría de fondos de Renta Variable Sector Consumo en un 8,84%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 16,63% (superando a la media de la categoría de fondos de Renta Variable Sector Consumo en un 8,04%).

Nota: datos de Morningstar a 09 de febrero de 2022

Su crecimiento ha sido positivo desde la caída que sufrieron los mercados a principios de 2020 como consecuencia del estallido de la Covid-19.

Mejores ETFs para invertir en el sector consumo: SPDR® S&P® U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF

Fuente: Morningstar

Con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 19,62%, muestra un riesgo “sobre la media” de su categoría según Morningstar (datos a 31 de enero de 2022). Tiene una puntuación en la escala de riesgo y remuneración de 6 sobre 7.

Datos generales del SPDR® S&P® U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF
Ticker ZPDD
ISIN IE00BWBXM278
Fecha de Creación 07/074/2015
Divisa USD
Gastos Corrientes 0,15%

Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR UCITS ETF - C-EUR (EUR)

Otro de los ETFs enfocados al el consumo discrecional considerados de alta calidad viene de la mano de Lyxor.

Se trata del Lyxor MSCI World Consumer Discretionary y tiene como objetivo replicar el índice que viene reflejado en su propio nombre: MSCI World Consumer Discretionary TR.

Este índice mide la rentabilidad de las empresas sector de consumo discrecional pertenecientes a 23 países desarrollados de todo el mundo.

Así pues, ofrece una inversión de bajo coste, líquida, diversificada y transparente. Aunque su cartera está compuesta por un Total Return Swap sobre el índice de referencia y no invierte en activos físicos.

Rentabilidad y riesgo

El índice de referencia subyacente (y por tanto el ETF que estamos tratando) ha conseguido retornos superiores a la media de la categoría de fondos de Renta Variable Sector Consumo:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 10,59% (superando a la media de su categoría en un 8,09%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 21,20% (superando a la media de su categoría en un 8,54%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 14,86% (superando a la media de su categoría en un 6,27%).

Nota: datos de Morningstar a 09 de febrero de 2022

Como podemos advertir en el gráfico siguiente, su crecimiento se muestra similar a los dos ETFs para invertir en el sector consumo que hemos tratado anteriormente.

Mejores ETFs para invertir en el sector consumo: Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR UCITS ETF - C-EUR (EUR)

Fuente: Morninsgtar

Por lo que respecta a su riesgo, con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 18,59%, se sitúa “sobre la media”. Tiene una categoría de 6 sobre 7 en el indicador SRRI.

Datos generales del Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR UCITS ETF - C-EUR (EUR)
Ticker LYPA
ISIN  LU0533032008
Fecha de Creación 23/08/2010
Divisa EUR
Gastos Corrientes 0,30%

Conclusiones

Como podemos apreciar a lo largo de este artículo, los mejores ETFs del sector consumo consiguen unas rentabilidades superiores a la media de su correspondiente categoría.

Esto es muestra de cómo los gestores de fondos tienen dificultades para batir a sus respectivos índices de referencia. El sector consumo discrecional o consumo cíclico es una industria difícil; sensible a los cambios económicos y los gustos de los consumidores.

Es por ello por lo que los ETFs (que normalmente son productos de gestión pasiva) representan una opción a tener presente: no tratan de batir al mercado, sino fluir con él.

Durante el último año (tras la crisis del coronavirus), este sector se ha visto beneficiado, como así lo demuestran 3 de los mejores ETFs para invertir en el sector consumo que hemos tratado (cada uno toma un índice distinto como subyacente).

2
  1. Top 10
    #2
    07/03/17 16:16

    Ana: Te animo a seguir con el mismo estudio para los demas sectores .

  2. #1
    07/03/17 15:16

    A mí también me gusta el XLY,de SPDR,excelente comparativa Ana,vemos con los ETFS de sectores,también son díficiles de batir por la gestión activa,y con unas comisiones,muy competitivas.

    S2

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