¿Quieres invertir en dividendos este año? Te mostramos los mejores ETFs, sus estrategias (high yield, dividendos crecientes, aristócratas...), cómo funcionan y cuál puede encajar mejor según tu perfil inversor.
Quieres invertir en dividendos desde muy poco capital, pero te abruma por donde empezar? Es normal, actualmente existen decenas de miles de compañías que pagan dividendos, por lo que efectuar una correcta selección, es como encontrar la aguja en el pajar. ¿Pero entonces qué podemos hacer, si tampoco tenemos mucho tiempo para descubrir a esas compañías?
Mejores ETFs de dividendo
La solución está en los ETFs de dividendos. Por eso, en este artículo te expondré cuáles son hasta la fecha los 5 mejores ETFs que ofrecen una buena rentabilidad por dividendo sostenible. Pero no todos estos fondos son iguales: algunos destacan por su consistencia, su política de distribución o su selección de activos.
Mejores ETFs de rentabilidad por dividendo
Aquí están los ETFs con mejor rentabilidad por dividendo filtrados por sus retornos acumulados de los últimos 5 años.
En general, observaremos que la mayoría de ETFs tienen una fuerte exposición a los mercados de EEUU, y como suele ocurrir se trata de empresas bastante maduras.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
*Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital
¿En qué ETFs con dividendos invertir en 2025?
En esta sección analizamos algunos de los ETFs más destacados por rentabilidad, política de dividendos y estrategia de selección de valores. Verás que algunos ofrecen rentabilidades brillantes pero con mayor volatilidad, mientras que otros priorizan estabilidad y reparto trimestral.
Vamos con los más representativos para este 2025:
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF
¿Te atrae la “renta pasiva” sin limitarte a EE. UU.? En ese caso el ETFVanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS( TDIV o VDIV), incluye a las 100 compañías con historial sólido y elevado de dividendos en los países desarrollados. Para ello replica físicamente el Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index, donde el peso de cada acción se basa en el efectivo que reparte, con tope del 40 % por sector.
Características del ETF
Detalle
📋 Nombre del fondo
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS
De esta forma, las 10 mayores posiciones acumulan un 33% del ETF, y las encabezan compañías tan consolidadas como HSBC, Verizon, Chevron, Pfizer y Roche. Geográficamente, está mucho más diversificado con empresas de EE. UU. (17 %), Francia (13 %) e Italia (9 %) además de otras de Reino Unido, Canadá y Alemania, con la cesta repartida entre un total de 10 sectores y más de 15 países.
En términos de costes, con un TER del 0,38 %anual lo deja en la zona media-baja dentro de los grandes ETFs globales de alto dividendo; destacable porque añade filtros de calidad y ESG.
Mientras que en lo que se refiere a rentabilidad, el ETF ha tenido un muy buen desempeño, con una rentabilidad acumulada superior al 100% en los últimos 5 años, y cercana al 40% durante los últimos 3, con retrocesos apenas reseñables, salvo el de la crisis de los aranceles de Trump. En cualquier caso, menores que un ETF MSCI World “puro”
Rentabilidad del ETF VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS
Con todo, un ETF bueno por la calidad de las empresas en la que invierte, bonito porque apenas experimenta retrocesos -el único fue del 10% en cinco años-, y barato porque con un TER del 0,38% no es de lo más caro que veremos.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
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L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF
L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF sigue el índice FTSE Developed Europe ex UK All Cap ex CW ex TC ex REITS Dividend Growth with Quality, que incluye empresas europeas (excluyendo el Reino Unido) seleccionadas por su crecimiento de dividendos y calidad financiera, excluyendo aquellas que no cumplen con ciertos criterios ESG.
El fondo utiliza una réplica física de muestreo optimizado, está denominado en euros y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Irlanda y su política de dividendos es de distribución trimestral.
Características del ETF
Detalle
📋 Nombre del fondo
L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF
A continuación muestro el desempeño desde que salió a cotizar a Bolsa. No tenemos mucho historial, ya que apenas comenzó en el 2022, pero podemos ver que se mantuvo casi lateral durante un año entero, a pesar de que el 2023 fue muy alcista para la mayoría de las bolsas. Apenas comenzó a despegar en el 2024 y con una caída del 10% a inicios de este año, muestra mayor volatilidad que otros ETF enfocados a dividendos.
Tal vez este comportamiento se deba a que al estar enfocado en Europa ex UK, entonces el sector financiero tiene un peso de casi la mitad de la cartera con 46.93%
L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
¿Quieres “cobrar cupones” de medio mundo sin complicarte eligiendo acciones país a país? En ese caso aquí tienes el ETF Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS (VHYL o VGWD). Este ETF replica el FTSE All-World High Dividend Yield Index, que agrupa a las grandes y medianas compañías, tanto desarrolladas como emergentes, con rentabilidades por dividendo superiores a la media y sin REITs. La réplica es física vía muestreo.
En este caso, podemos afirmar que el ETF está bastante equiponderado, ya que 10 mayores posiciones suman apenas 11,5 %, lo que evidencia una cesta muy diversificada. Mientras que por países manda EE. UU. (41 %), seguido de Japón (9 %) y Reino Unido (7,5 %).
Además, este instrumento financiero resulta bastante económico, ya que con unos gastos anuales del 0,29% se ubica entre los ETFs globales de alto dividendo más baratos.
Ya en el apartado de rentabilidad, nada mal. Acumula una rentabilidad del 70% durante los últimos cinco años, lo que equivale a un CAGR del 12,5%.
Rentabilidad del Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS a cinco años
Con todo, un ETF muy a considerar, ya que ofrece una rentabilidad similar -aunque tal vez algo inferior- que otros índices sólidos como el SP500, pero sin tener que experimentar tanta volatilidad en periodos críticos, que cada vez se presentan de forma más abrupta.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
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Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D
Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D replica el índice EURO STOXX® Quality Dividend 50, que selecciona las 50 principales acciones en términos de calidad (definida por factores como el rendimiento de dividendos de los últimos 12 meses, la tasa de pago de dividendos y la tasa de crecimiento del flujo de caja libre a 3 años) y rendimiento por dividendo del índice EURO STOXX®.
Utiliza un método de réplica física completa para seguir de forma precisa al índice. Está denominado en euros, sin cobertura de divisa, domiciliado en Luxemburgo y distribuye dividendos trimestralmente.
Características del ETF
Detalle
📋 Nombre del fondo
Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D
Sí quitamos la caída de la crisis financiera global del 2008, entonces podemos ver que ha tenido un mejor desempeño que los dos anteriores, o al menos no tanto tiempo en lateralidad. Ete ETF también tiene un gran peso en el sector financiero con 39%, seguido de servicios básicos con 15.40% y en tercer lugar consumo discrecional con 13%.
Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D
¿Dónde comprar ETFs de rentabilidad por dividendo?
Freedom24 es un bróker europeo que pertenece al grupo Freedom Holding Corp. (FRHC), una empresa matriz que cotiza en el Nasdaq norteamericano y cuya capitalización superó los 10 mil millones de dólares en mayo de 2025.
Características de Freedom24
Detalle
🏆 Regulación
CySEC con licencia CIF 275/15, además de estar registrado ante la CNMV en España.
💼 Activos financieros
Acciones, ETFs y bonos, con acceso a más de 40.000 acciones, 3.600 ETFs y cerca de 150.000 bonos.
💲 Comisiones
Acciones y ETFs (EE. UU./Europa – plan Smart): 0,02 €/acción + 2 € por orden.
Acciones y ETFs de Asia: 0,25 % del importe + mínimo 10 HK$.
Opciones sobre acciones EE. UU.: 0 € por orden + 0,65 $ por contrato.
*Las inversiones siempre conllevan el riesgo de pérdida de su capital. Las previsiones o los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Es esencial realizar su propio análisis antes de invertir.
¿Qué estrategias siguen los ETFs de dividendos y cómo afectan a tu rentabilidad?
Al igual que ocurre con los fondos de inversión, los ETFs centrados en rentabilidad por dividendo también ofrecen distintas estrategias de selección y ponderación, adaptadas a diferentes perfiles de inversor. Estas son algunas de las más comunes:
ETFs con exposición geográfica específica, como EE. UU., Europa o mercados emergentes.
ETFs que invierten en los Aristócratas del Dividendo, compañías con décadas de incrementos sostenidos en sus pagos.
ETFs enfocados en los llamados Reyes del Dividendo, aún más exigentes en su historial de crecimiento.
ETFs que priorizan empresas con dividendos crecientes año tras año.
ETFs con enfoque en altos rendimientos por dividendo (High Dividend Yield).
Y muchas otras variantes que combinan criterios de calidad, sostenibilidad y momentum.
Gracias a los ETFs, es posible acceder a carteras diversificadas de este tipo de empresas con costes bajos y de forma eficiente.
Tipos de empresas por su dividendo
Dentro del universo de compañías que reparten dividendos, podemos encontrar varios perfiles según su historial, consistencia y estrategia de reparto. Estas categorías son útiles tanto para seleccionar acciones directamente como para entender la composición de muchos ETFs de dividendos:
Triunfadores del dividendo (Dividend Achievers): empresas del NASDAQ o NYSE que han aumentado su dividendo anualmente durante al menos 10 años consecutivos.
Competidores del dividendo (Dividend Contenders): compañías con un historial de 10 a 24 años de incrementos anuales de dividendos, pero que aún no alcanzan el estatus de Aristócratas.
Aristócratas del dividendo (Dividend Aristocrats): miembros del S&P 500 que han incrementado su dividendo durante más de 25 años seguidos.
Campeones del dividendo (Dividend Champions): similar a los Aristócratas, pero incluye empresas fuera del S&P 500, siempre que hayan mantenido al menos 25 años de crecimiento de dividendos.
Reyes del Dividendo (Dividend Kings): empresas con una trayectoria excepcional, con más de 50 años consecutivos de incrementos en el pago de dividendos.
Acciones de Alto Dividendo (High Dividend Yield): se centran en compañías con dividendos superiores a la media del mercado o al índice S&P 500. Suelen formar parte de índices especializados con distintos filtros de calidad, tamaño o estabilidad.
Dogs of the Dow: estrategia que selecciona las acciones con mayor rentabilidad por dividendo dentro del índice Dow Jones.
Acciones con dividendo creciente (Dividend Growers): empresas que han aumentado su dividendo año tras año, con distintos periodos mínimos según el índice (generalmente entre 5 y 10 años), y que se seleccionan mediante filtros adicionales de calidad financiera.
*Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital
Preguntas frecuentes: Mejores ETFs de rentabilidad por dividendo
¿Cómo pagan dividendos los ETFs?
Los ETFs reciben los dividendos de las empresas en cartera y los gestionan de dos formas: si son de distribución, reparten esos dividendos al inversor (mensual, trimestral, etc.); si son de acumulación, los reinvierten automáticamente dentro del fondo. La periodicidad y el momento del pago dependen del ETF y su estructura legal.
¿Cuál es el mejor ETF de dividendos?
En este artículo mencioné el WisdomTree Japan Equity UCITS ETF porque fue el que tuvo el mejor retorno acumulado a 3 años, pero... puedes buscar el mejor ETF de dividendos según otros criterios como:
Cuál ofrece el dividendo más alto (high yield).
Cuál mantiene una mayor estabilidad en la rentabilidad por dividendo (baja volatilidad en el yield).
¿Cuáles son los ETFs que pagan dividendo?
Los ETFs que incluyen en su nombre "Distribución", "Dist" o "Distribution" reparten los dividendos periódicamente a los inversores. En cambio, los que indican "Acumulación", "Acc" o "Capitalización"reinvierten automáticamente los dividendos dentro del fondo, sin repartirlos.
¿Cómo invertir en ETFs de dividendos?
Si las opciones anteriores no encajan del todo con tu perfil o prefieres una diversificación más amplia, también puedes acceder a la inversión en dividendos a través de servicios y plataformas que ofrecen exposición parcial a este factor, aunque con un peso menor en cartera. Algunas alternativas son:
Robo Advisors: plataformas como Indexa Capital que incluyen en sus carteras fondos que, en parte, invierten en compañías con rentabilidad por dividendo.
Neobancos y fintechs: entidades como MyInvestor permiten crear carteras diversificadas que pueden incluir fondos de este tipo.
Pero todos son domiciliados en Europa aunque tengan empresas de USA y se puedan comprar en USD con algun broker como IB.
La cuestión aquí es que en USA, no se pueden domiciliar ETFs de acumulación y de hecho los residentes tampoco pueden comprarlos. Por eso no vas a encontrar ETFs de acumulación domiciliados allá.
Puedes comprar los de acumulación en dólares con una cuenta de IB, pero no debes de ser residente de EEUU.
#35
07/04/25 22:01
Hola,
He tratado de buscar en Google ETFs de acumulación de empresas de dividendos para invertir en dólares, con un broker americano, y no encuentro nada. Parece que las típicas casas de ETFs baratos como Vanguard sólo tienen este tipo de productos de distribución. Alguien conoce algún ETF como lo que estoy buscando, por favor?
Fondo indexado enfocado a dividendos no conozco ninguno Tal vez lo mas cercano sería el Baelo dividendo creciente porque sigue una serie de reglas
#33
28/08/24 13:42
Al margen de los conocidos fondos de DWS, JPM, M&G ¿conoceis algún fondo INDEXADO (bajo coste) enfocado a rentabilidad por dividendo? En ETF sí que hay opciones como el Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF , etc...
El retorno del -10 es engañoso. En estos ETF hay que invertir segun el momento. Si inviertes cuando los bonos estan con tipos 0 en cuanto suban los tipos lo normal es que pierdas pero si inviertes cuando los bonos estan como ahora entre 4 - 5% lo normal es que a medio plazo ganes a parte de llevarte un dividendo.
No se incluyó porque según recuerdo llevaba -10% de retorno en un año. Aún así, Es un excelente ETF. Gracias por mencionarlo.
Todos los que sean UCITS deben tener como participante autorizado al broker que los esté ofreciendo por lo tanto la liquidez dependerá mucho del broker que escojas. Pero se puede usar el spread para darnos una idea. Hay que escoger los que tengan menor spread
¿Crees que los mejores fondos sectoriales usa a largo plazo (10 años) y con la misma ponderación con el sp (si es que podemos hacer una aproximación), batiríamos al índice ?
Gaspar : Me gustaría que los compararas con los fondos de dividendo de JPM, Fidelity, Guines Global Income, MG Global dividend,Banco Luxemburgo Dividen que creo que son los más seguidos por la comunidad rankiana.
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