¿Caídas en el Ibex o nuevos máximos?

El selectivo español, el Ibex 35, lleva desde mediados de 2012 en tendencia alcista, haciendo mínimos mayores y máximos mayores hasta que ha llegado a los niveles de los 11.200 puntos aproximadamente. Este nivel es una resistencia bastante importante para el Ibex 35, pues no está por encima de él desde el 2009. Ante esta situación vamos a plantear dos posibles escenarios.

Situación técnica del Ibex 35

Si miramos el gráfico semanal podemos ver con claridad la tendencia alcista a la que he hecho referencia en el párrafo anterior, incluso se puede apreciar un canal alcista casi perfecto que ha venido respetando el Ibex desde 2012, de momento este canal no ha sido perforado a la baja, así que el Ibex sigue en tendencia alcista.

Si echamos un vistazo a los indicadores vemos que el MACD está cruzado a la baja por encima de la línea de cero, lo que indica un techo de mercado. El RSI hace tiempo ya que salió de la zona de sobrecompra y ahora se encuentra por debajo de la zona de 50.

Un apunte importante es que ambos indicadores marcan una divergencia con el precio, además de que se puede apreciar una figura de doble techo en el gráfico semanal. Ambas señales señalan que pueden venir posibles caídas en el Ibex

Ibex 35

Posibles escenarios para operar con CFD's sobre el Ibex

El primer escenario es un escenario bajista, intentaremos aprovecharnos de la posible caída que pueda venir en el Ibex 35 justificada técnicamente por el doble techo y las divergencias que he mencionado anteriormente. La estrategia a seguir con CFD's sería la siguiente: abrir una posición corta cuando en gráfico diario el Ibex 35 cierre por debajo del soporte de los 10.300 puntos, el stop loss se situaría a dos ATR (20), es decir, dos veces la volatilidad mensual del Ibex 35, lo que serían unos 350 puntos de stop, si el doble techo se cumple el objetivo estaría cercano a los 9.000 puntos, así que el take profit se podría situar unos puntos por encima de este nivel.

El segundo escenario es un escenario alcista, y se daría en caso de que el Ibex rompa la resistencia de los 11.200 puntos. La ruptura de este nivel implicaría que el Ibex entrase en subida libre si tenemos en cuenta los dividendos, si comparamos un gráfico del Ibex sin dividendos con un gráfico del Ibex con dividendos se puede apreciar cómo éste último está muy cerca de sus máximos históricos. 

ibex div

Fuente: Bloomberg

La estrategia en este escenario sería comprar CFD's sobre el Ibex 35 con la ruptura al alza de los 11.200 puntos, con un stop loss situado a 3 ATR (20), esta vez son 3 porque los sistemas de ruptura suelen tener un mayor DrawDown, aunque no se pierden ninguna tendencia el objetivo, a más largo plazo que en el escenario anterior, estaría situado en los 12.000 puntos, que es el siguiente nivel relevante del Ibex 35.

Para poder aprovechar los escenarios mencionados en del Ibex 35 necesitaremos operar a través de un broker de CFD's, por ejemplo, ClickTrade que cuenta con un spread de 8 puntos para el CFD del Ibex 35 y una financiación de 3 pp para posiciones largas y de -2.5 pp para posiciones cortas.

  1. en respuesta a williamfdc
    -
    #2
    10/10/14 09:36

    Hola Williamfdc! Gracias por tu comentario! Todos los índices europeos van muy correlacionados, pero sí, pienso como tú, si el Dax pierde los 8900 y se cumple el HCH que está formando, veremos caídas en los índices europeos.

    Un saludo!

  2. #1
    09/10/14 16:06

    • Muy buen trabajo, pero ¿no crees que el DAX no influirá finalmente? El índice germano tiene la llave sobre el rebote y mientras no caiga por debajo de los 8900 (mínimo marzo y agosto), no hay que salir 'por patas'. Salu2

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