¿Tienes fondos de inversión en tu cartera, pero no sabes si son los más adecuados? CONSULTORIO 26.03.2026 CONSULAE EAF

Buenos tardes  y gracias por su pregunta. Con 65 años, Antes de construir una cartera hay
que hacer ejercicio de planificación tal como comentamos en el anterior webinar. Es decir,
hay que definir necesidades de liquidez y objetivos tanto a corto, medio y largo plazo y
después definir no una cartera sino varias acordes a esos plazos u objetivos con
volatilidades y rentabilidades acordes, es decir optimizar los recursos al momento de
utilizarlos. Siempre es necesario planificar trajes a medida en función de cada cliente.

Como norma general para 300.000 euros, una idea sencilla, en la línea comentada, sería
poner una parte importante en fondos conservadores (renta fija de corto plazo, deuda
flexible o monetarios), otra parte en fondos con mayor volatilidad pensando en batir la
inflación. Retorno absoluto Renta fija con más volatilidad RV defensivos y/o con un sesgo
más valor etc. Y una parte pensando en largo plazo con mayor volatilidad con el objetivo de conseguir la mayor rentabilidad posible independientemente de la volatilidad. Como idea podemos contemplar: Renta variable con sesgo más crecimiento, temáticas disruptivas, emergentes etc. 

Una vez diseñada la cartera hay que ir haciendo ajustes periódicos para rebalanceo, no solo por efecto mercado sino por las necesidades de liquidez y cambios en los objetivos.
La clave no es buscar “el fondo más rentable”, sino una cartera diversificada, estable y
adaptada al nivel de sus circunstancias y al nivel de tranquilidad o estabilidad de cada
inversor. Si necesita algo a medida nos puede consultar en privado sin compromiso.

10% Dunas Valor Flexible R FI ES0175316019
10% Hamco Global Value Fund Lux LU3038481936
5% Azvalor Internacional ES0112611001
5%Vanguard Emerging Markets
Stock Index Fund EUR Acc IE0031786696
50%Fidelity MSCI World Index Fund P-
ACC-EUR IE00BYX5NX33
5% FF-Gl Tech Fund Y-Acc-EUR LU0346389348
15% restante en acciones
Tengo 48 años. ¿Cartera a largo plazo? ¿Mantener, actualizar porcentajes y/o apostar por algún satélite?

Buenos tardes y gracias por su pregunta. En principio la cartera nos parece bien con un fondo global indexado como base principal de la cartera y después algunos satélites para ponderar algunos sectores y estilos más alejados de los índices como el Hamco o el AZ valor con un marcado sesgo valor. Pero dado que va a largo plazo le daríamos un enfoque más agresivo y sería conveniente sobre ponderar o añadir alguna temáticas que tenga más potencial para conseguir una cartera con más potencial. En esta línea podemos salir del fondo de Dunas, Reducir algo el fondo indexado de Fidelity y aumentar peso en tecnología ( bien el fondos de Fidelity y añadir un fondo como el BGf tecnología. ) también incluimos una temática relacionada con el incremento de la demanda de Energía y infraestructuras que se deriva de la implantación y desarrollo de IA . Es decir algún fondo que invierta en electricidad, redes, generación firme de energía ( gas y nuclear etc), utilities, renovables y electrificación algunas ideas BGF infrastructure, Lazard infrastructure etc.
Y por último en mercados emergentes no entramos con un fondo indexado aquí nos gustan fondos de gestión activa ya que hay muchos que baten a los índices de forma sistemática. Alguna ideas a considerar: Robeco Emerging markets Sisf Emerging market Allianz Oriental Income etc

 

¿Return Stacked Offroad FIL ES0173623010 como cartera permanente defensiva ante cualquier escenario? ¿Crescenta multistrategy private equity access I FIL ES0124866056 como introducción al private equity?

Buenos tardes y gracias por su pregunta. El fondo Return Stacked Offroad FIL puede encajar como pieza defensiva-diversificadora, porque busca combinar activos tradicionales y estrategias poco correlacionadas, pero no lo vería como una “cartera permanente” única: es un FIL y su volatilidad puede ser mayor que la de una solución conservadora clásica.

Por su parte, el Crescenta Multistrategy Private Equity Access I FIL sí puede tener sentido
como primera puerta de entrada al private equity, porque da acceso diversificado a varias
estrategias y vehículos, pero hay que asumir muy largo plazo, poca liquidez y complejidad.
En resumen, el primero lo usaría como complemento dentro de una cartera prudente, y el
segundo solo con un peso pequeño y dinero que no vayas a necesitar en años.

Tengo 65 años, jubilado, perfil consevador con buena tolerancia a la moderación, me gusta el mundillo este de los fondos que sigo hace ya unos años informando en webs como rankia fine y morningstar…..  Ahora mismo tengo una cartera con los siguientes fondos DWS Invest - DWS Invest Gold and Precious Metals Equities LC 2,57% DWS Top Dividende LC 5,54%. Lazard Global Active Funds plc - Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund A Acc EUR Hedged 3,93% Robeco Capital Growth Funds - Robeco BP Global Premium Equities DH EUR 4,86% Ostrum Credit Ultra Short Plus R/C (EUR) 6,7%. Neuberger Berman Investment Funds Plc - Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund EUR A Accumulating Class 7% DWS Floating Rate Notes LC 23,30%. DUNAS VALOR EQUILIBRADO FI Clase R 21,84% y carmignac securite 19% Tengo floating y dunas como anclas. La veis eficiente como la mejoraríais Existe muchos fondos ?mucho solapamiento?

Buenos tardes. Sin duda es una cartera que puede encajar en un perfil es conservador pero es mejorable y si además como dice que tiene cierta tolerancia a un riesgo moderado tiene sentido hacer algunos ajustes: empezando por los fondos de renta fija tiene demasiados fondos que no aportan diversificación. Me quitaría el Ostrum y el NB o uno de los dos aumentando peso en el Floating rates y el sécurité o incluso sin variar mucho el riesgo de la cartera aumentando RV .

En la parte de Rv nos gustan todos los fondos que mantiene en cartera pero todos son con sesgo valor ( Robeco G. premium , Dws dividend y Lazard infraestruc ) y además tiene el fondo de oro de DWs.

Mantendríamos los 4 fondos de forma estructural en la cartera e incluso puede aumentar
algo el peso en el Premium y en el dividendo aprovechando las correcciones reduciendo
peso en los fondos de renta fija comentados antes . Por último incluiría algo de peso
(entorno a un 5%) en un fondo de Growth o multitemático que nos puede dar algo mas de
retorno en la cartera a medio plazo. Una idea Puede ser el Dpam Newgens. Capital group
new perspective tec.

 

Mis fondos son : Cobas Internacional, Cobas Grandes Compañias, Bestinver Internacional, Bestinfond, Azvalor international, Azvalor Bluechips. Confío en todos ellos y me dan muy buen rendimiento. Pero me gustaría saber vuestra opinión sobre alternativas.

Buenos días y gracias por su pregunta. En líneas generales son muy buenos fondos,
aunque con un sesgo totalmente de valor (que es la marca de la casa en esas gestoras). En nuestra opinión, cambiar lo que le funciona bien en ocasiones es un error, por lo que, si está cómodo con estos fondos, los puede mantener. Pero si tenemos que darle alguna idea para optimizar la cartera a largo plazo para reducir volatilidad y aumentar retornos lo normal es aumentar la diversificación para no estar solo expuestos al sesgo valor. Lo lógico sería reducir algo de peso en estos fondos a costa de meter algún fondo más global con sesgo growth y/o algo de emergentes . Algunas ideas . Capital group new perspective, Dpam Newgems, Fidelity global technology, Robeco emerging markets etc. Saludo

 

Acogiéndome a su ofrecimiento, les hago llegar una muestra de mis inversiones en fondos para que las valoren. Mi objetivo sería conseguir concentrar mi inversión en dos carteras con un máximo de 10 fondos cada una, cuyo horizonte es la “eternidad”. Si encontrara un buen asesoramiento que se ajustase a mis condiciones: no pagar por ningún concepto no deducible fiscalmente (o sea implícitos), por lo que no contrato las ofertas de carteras gestionadas. Les adjunto para su análisis tres carteras que representan el 55 % de mis inversiones en fondos de inversión.

Buenas tardes. Es habitual que muchos inversores diversifiquen su cartera de inversión ( renta fija , Acciones, ETfs Fondos etc) en varias entidades ya que piensan que es lo más aconsejable para tener una cartera diversificada. Sin embargo, bajo nuestro punto de vista es un grave error ya que este tipo de producto no forman parte del balance del banco comercializador y por tanto no tiene mucho sentido diversificar por entidad . Pero si conviene diversificar por tipo de activo , zona gestora, estilo de inversión etc. Por tanto, nuestra recomendación es seleccionar una entidad con arquitectura abierta de producto que no tenga conflicto de interés y que nos permita comprar cualquier fondo o activo sin costes o contraprestaciones. Una vez dicho esto nosotros tenemos diferentes modelos para clientes a medida para que se sientan cómodos con nuestro apoyo y asesoramiento y en uno de ellos contemplamos el modelos que nos plantea por si nos quiere contactar en privado. 

Con relación a las carteras es muy mejorable debido a que hay fondos que se solapan y esto es habitual cuando compramos varias carteras de entidades distintas. También tiene algunos fondos que podemos optimizar tanto en costes como en resultados . A modo de ejemplo hay varios fondos monetarios y de renta fija a corto plazo que podemos concentrar perfectamente o buscar alternativa, también tiene fondos con sesgo valor que también podemos concentrar descartando algunos y en la misma línea fondos más Growth o de tecnología que debemos considerar alternativas y revisar pesos. Por último descartaría los fondos mixtos ya que preferimos estrategias más puras con rv y renta fija Etc . Lógicamente nos puede contactar en privado para ampliar la información. Saludos

Nordea Low duration eur covered Bp y Sisf eur corp BND A Ac eur
Son adecuados en este momento geopolítico para un perfil conservador moderado??

Buenos días y gracias por su pregunta. Son fondos defensivos, pero no son fondos que no
vayan a caer en un momento de mucho nerviosismo. De hecho, si ve su comportamiento en 2022, las caídas fueron importantes. No decimos con esto que estemos ante una situación parecida a 2022, ya que no lo pensamos, pero si avisarle que tiene fondos que, aunque a priori pueden parecer defensivos en un contexto de estrés en el mercado de renta fija, van a sufrir caídas. Nosotros valoraríamos alternativas dentro de los fondos de gestión alternativa de renta fija. En algunas carteras que asesoramos hemos incluido fondos que se comportan de manera muy defensiva en todo tipo de entornos. Si quiere, puede contactarnos y podemos mantener una reunión totalmente gratuita para revisar su cartera y poder orientarle. Saludos.

Yo básicamente voy a ir al webinar porque tengo unos ahorros y estaba buscando algún gestor o alguien que me aconseje para invertirlos y me ayude a construir una cartera, soy profano en esto y no tengo mucho tiempo para poder formarme financieramente, a ver si en el webinar aprendo algo o los de Consulae pueden gestionar mis ahorros.

Como comentamos al principio. Nosotros llevamos años apostando por la formación
financiera en los diferentes consultorios, Webinar etc que realizamos habitualmente en los
distintos medios, desde hace ya bastantes años, nos centramos principalmente en como
construir, planificar y optimizar las carteras . Por tanto si nos sigue verá que somos
especialistas en planificar, asesorar, construir carteras a medida y acompañar a nuestros
clientes en el proceso. En general, en la vida, no podemos pretender ser especialistas en
todo. Es preferible dejarse aconsejar y centrar los esfuerzos en lo que cada uno domina y
se sienta cómodo. Nuestra filosofía se centra en asesorar, pero con un enfoque muy
personalizada, justificando cada consejo y consensuando los movimientos con cada
inversor. Si lo considera nos puede contactar en privado para ayudarle en su consulta.

Perfil de riesgo moderado, mi pregunta es sobre el fondo Fund Smith equity, consideran buen momento para entrar ahora de cara a un medio largo plazo? Y ¿con la divisa cubierta o sin cubrir?.sería para acompañar al capital group new perspective y al Robeco global premium.

Buenos tardes y gracias por su pregunta. Si la filosofía de la inversión es a largo plazo,
comprar algo de renta variable ahora con las caídas no nos parece mala idea. Los fondos
que tiene actualmente, es uno growth y el otro value por lo que entre sí combinan de
manera perfecta. Y la incorporación del Fund Smith no nos parece mala ya que es un fondo muy todoterreno. En cuanto a la divisa, dependería un poco de la composición global de su cartera. Si no tiene nada cubierto, podría comprarlo en euro cubierto y así proteger un poco la divisa aprovechando lo que ha recuperado el dólar en este último mes, y teniendo en cuenta que volvemos a estar en la parte baja del rango. Si tiene ya bastante cobertura en cartera, lo compraríamos en euros. Saludos.

Querria saber vuestra opinión sobre estos fondos de mi cartera:
LU0399356780
DWS invest Latin America
LU0261952682
fidelity funds Euro ST50 Index
IE00B7MC4336
FTGF ROYCE US SMALL CAP OPP H
IE00BZ4D7648
Polar Capital Global Tech Hedged
IE00BYX5P602
Robeco US Premium Eq dh
IE00B1G3DH73
VANGUARD us 500 STOCK

Buenos días y gracias por su pregunta. La cartera tiene una base razonable, apoyada en
indexación (S&P 500 y Eurostoxx 50), pero en realidad está más concentrada de lo que aparenta. Hay un peso elevado en renta variable estadounidense de estilo growth,
especialmente por la combinación de Vanguard, Robeco y Polar, y con algo menos el de
Robeco lo que genera bastante solapamiento. La inclusión de small caps sí aporta
diversificación interesante. El fondo de Latinoamérica introduce un componente claramente más especulativo y volátil, poco alineado con el resto. Pero nosotros preferimos un fondo mas global dentro de emergentes con mas peso en Asia, alguna idea pude contemplar el fondo de Robeco emerging markets entre otros . En conjunto, no es una mala cartera, pero sí algo desordenada y con riesgos implícitos no evidentes. Se podría simplificar y diversificar mejor sin perder potencial de rentabilidad. Saludos.

Tengo el DWS agribusiness con pérdidas, es buena idea cambiarlo al JPM Natural
Resources? . El mes pasado entré en el AVANTAGE y no hace más que bajar , que le pasa
a este fondo?

Buenos días y gracias por su pregunta. Nos gusta la idea del Natural Resources y es un
buen cambio. De hecho, es un fondo que nosotros llevamos tiempo incorporando a las
carteras y nos ha funcionado muy bien para dotar a las mismas de un mayor peso en
materias primas, energía y recursos naturales. Respecto al Advantage lo que le pasa es que es un fondo muy agresivo y volátil, como estamos en una fase de corrección de los
mercados. Es normal que este tipo de fondos agresivos tengan fuertes caídas cuando el
mercado tiene incertidumbre y correcciones. Es un fondo para tener en cartera a largo
plazo, y no estar muy pendiente de la volatilidad a corto. Pero si le genera intranquilidad en
un momento como el actual, quizás no sea un fondo adecuado para su perfil hay muchas
alternativas con menor volatilidad que nos gustan bastante más que el advantage como ya he hemos comentado. Saludos.

 

Quisiera saber qué opinan de mis fondos:

Buenas tardes y gracias por su pregunta. A priori vemos una cartera con muchos fondos de bancos comerciales que creemos son menos competitivos y más caros que otros fondos de gestoras internacionales. Creemos que esta cartera puede ser mucho más eficiente con una mejor selección de los fondos que la componen y sobre todo trabajando como le decíamos con gestoras internacionales. Como no nos adjunta pesos ni nos da detalle de su perfil como inversor u objetivos, no podemos tampoco decirle mucho más. Si le interesa podemos comentar todo con más detalle en una reunión sin coste ni compromiso. Saludos.

Cada situación financiera es única. Si quieres una estrategia adaptada a ti, puedes contactar con nosotros fácilmente a través de nuestros canales oficiales de CONSULAE.

EQUIPO DE CONSULAE EAF