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Call y Put

Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Un breve resumen, trigo, maiz, soja y Operaciones

Un breve resumen

Los datos de la USDA han hecho que hoy el mercado de granos este bastante movidito,

Vamos a ver un poco como están ahora los stoks

Maíz

Estimación de stock Final por parte de la USDA para el 2011 baja de 832 a 745 million bushels (el año pasado teníamos 1708 billones). Tenemos el stock to use ratio en el 6%, que hace que esta cifra se situé en el mínimo de hace 15 años.

Algo de esta estimación están ya en el precio, pero de todos modos sorprendió el mercado…

Captura de pantalla 2011-01-12 a las 22.42.25

Sojas

Estimación de stock Final por parte de la USDA para el 2011 baja de 165 a 149 millon de bushels.. el Stock to use ratio, pasa a ser de un 4-5 % similiar al de 2009.

Captura de pantalla 2011-01-12 a las 22.42.34

Trigo

Estimación de stock Final por parte de la USDA para el 2011 baja de 858 a 818 million bushels. El Stock to use ratio esta en una zona confortable del 33% , menos que el año pasado pero bastante elevado.

También estima que la cosecha del trigo de invierno es del 47% de good to excelent , bastante por debajo del 63% del año pasado.

Captura de pantalla 2011-01-12 a las 22.42.47

Todos los datos son de http://www.dailyfutures.com/one/grains.html

Antes era todo gratuito..

Resumen

De los tres cereales falta en estos momentos en el mundo, los precios están en zonas muy altas,  no se si van a corregir, lo que si se, es que de soja y de maíz, hay bastante menos que de trigo.

Espero ver la famosa spread de Trigo Maíz, por debajo de 120, esto si seguirá haciendo sus dientes de sierra de 20 puntos.

Todo estas noticias son muy buenas para los alcistas y los que esta en spreads largos, pero para el mundo en general, la subida de los precios en los alimentos básicos, y el posible efecto de inflación.. es muy pero muy preocupante. Y mas preocupante es en los países pobres, donde además de ser un alimento de primera necesidad a precios de “oro”, existen posibilidades de que no llegue, por falta en el mercado mundial

Operaciones de hoy para la cartera modelo

 

Spread Cerdos de Jun-Jul 2011 , venta  2 lotes en $0,925

Spread Vacas de Ago- Dic 2011 venta 1 lote en -$2,80 y otro en -$2,60

Con esto creo que tenemos todo, el fin de semana subiré la hoja Excel con todos los detalles de las operaciones.

Greg

Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..

 

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

gerg

Recibe las últimas ideas de estrategias de trading sobre spreads, futuros, opciones, fondos, etc. De forma sencilla compartimos nuestras estrategias para tratar de sacarle partido al mercado.

Los mensajes publicados son meramente educativos y nunca una recomendación para los lectores.
  1. #1

    Optiongreg

    Buenos dias a todos

    Una frase muy buena para la estacionalidad

    "Buy straw hats in the winter. Summer
    will surely come." - Andrew Tobias

    Compra sombreros de paja en invierno, el verano seguramente vendra !!!!! este si que sabe aldo de las estacionalidades..

    greg

  2. #2

    Nebe

    @ Greg,

    Como se pueden poner graficos en los comentarios? creo que es muy buena idea

    Saludos

    Nebe

  3. #3

    Orion

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    @Nebe,
    Bueno ayer ya me salí del ZM-ZL, no aguanté la presión, ya he visto que ha seguido subiendo... seguro que sigue dando oportunidades, aunque si sube mucho no descarto ponerme en el lado vendedor, ¿Como lo ves?
    En cuanto a los gráficos, yo tengo una cuenta en el servicio picassa de google y alli cuelgas tus fotos, luego solo tienes que poner un link a esa foto. Greg lo hace de otro modo, a ver si lo explica.

    Otro Multiproducto, ayer Joe Ross recomendó LEM1-GFJ1, he visto que los mínimos de 2006 fueron -22500$. Y por estas fechas acostumbra a ser alcista, ¿Que te parece Greg?

    http://customer1.barchart.com/cgi-bin/mri/dspread.asp?spr1=lem1&spr2=gfj1&spr3=&siz1=400&siz2=-500&siz3=0&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&size=f&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=050310&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=xmri&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread

    @Mostar, Gracias por el cursillo de TOS.

    Un saludo

  4. #4

    Nebe

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Yo del ZM-ZL se ha portado muy bien este año, no se lo de ponerme en el lado vendedor, ya que por arriba tiene potencial has 9500 y eso asusta, prefiero esperar a que baje y comprar.

    Respecto a lo de Joe Ross, yo también lo he leído en su news letter, pero el problema que le veo es que tiene 4 comprados y 5 vendidos, y eso es mucha tela; mirare a ver la estrategia con 1:1 que es más factible para mi bolsillo.

    A ver si me miro el tutorial de Mostar.

    Saludos

    Nebe

  5. #5

    Orion

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    Se hace con relacion 1:1, un contrato de cada (lo pone al final). Los multiplicadores 400* y 500* son para que la gráfica salga en dolares. La grafica que yo he puesto es con un contrato de cada y sale como la gráfica de JR.

    Saludos

  6. #6

    Optiongreg

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    Lo de Terneros contra Vacas (feeer- Live), el año pasado creo que lo intente, sin un buen resulatdo, creo que me salto un stop en 1000 por contrato, el problema es el que decis, es decir para tener algo real, se tienee que hacer los 4/5.. o 2/3 o otras ...o lo que mejor se ajuste a la realidad, si no.. son solo numeros.. no lo mire, pero no se si voy a coger.. el mercado esta muy activo, y no se como incluiran los precios los movimientos bruscos que tienes la comida...

    Sobre poner graficos, es como dice Orion, es abrir una cuenta en flick, yo la tengo vincualda al Iphotos(del mac) y me lo sume automatico.. asi que solo teno que poner el link o el codigo..

    greg

  7. #7
  8. #8

    Xman6020

    hola greg.
    como ves el calendario ZCJUL11-ZCDIC11 para entrar vendido en -88?

  9. #9

    Optiongreg

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    No es pq el año pasado me haya ido mal, el mercado ahora esta un poco revuelto, y estos spreads intermrcados son muy volátiles..

    Prefiero ir poco a apoco, ahora , es decir spreads tranquilos, alguna mariposa, etc..

    greg

  10. #10

    Optiongreg

    en respuesta a Xman6020
    Ver mensaje de Xman6020

    Es intercosecha, es decir.. volatil.. yo no se que decir de como sera la cosecha del año que viene, y se el precio de este año se ajustara al del que viene, mucha incognita, muy interesante por estar muy arriba y con un potencial bestia, pero me repito.. ahora busco algo tranquilo.. un buen carry si llega al 90% o algo similar..

    greg

  11. #11

    Orion

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    Dos cosas:

    1- No te voy a discutir que sea un trade seguro, porque yo tampoco lo tengo claro. Aunque ahí habría que mirar no solo el año pasado. Normalmente cuando JR recomienda algo es basandose en las estadisticas de MCRI, con un 80% de aciertos en los últimos 15 años, podría ser que el 2010 fuese uno de los años malos. Repito que no lo discuto porque no dispongo de la estacionalidad. Solo he mirado algún gráfico por encima. Segun JR la estacionalidad va de 26/1 al 23/2.

    2- En el tema de las gráficas, ahí si que tienes que rezar, como penitencia, un par de padrenuestros. Cogiendo un contrato de cada, las vacas (LE) valen a 400$/punto, las feeder (GF) a 500$/punto y por eso he puesto los multiplicadores correspondientes en la gráfica del comentario 3, para que lo que se
    ve en la gráfica del spread sea en dolares. Si pones 1:-1 el gráfico que sale NO ES CORRECTO.

    Sin ánimo de molestar, un saludo

  12. #13

    Nebe

    en respuesta a Xman6020
    Ver mensaje de Xman6020

    @ Xman6020, yo en ese voy cargado alguno lo tengo desde -68, no se si se recuperara, pero hay tiempo.

    Saludos

    Nebe

  13. #14

    Nebe

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Si Greg tienes razón, es mejor olvidarse de el. Os habeis fijado en lo siguiente:

    Maiz Marzo 647
    Maiz julio 661
    Maiz diciembre 569

    Trigo Marzo 777
    Trigo julio 830
    Trigo diciembre 869

    En el trigo cada vencimiento posterior va en aumento, pero en el maiz el vencimiento de Diciembre es menor que los dos anteriores, alguien sabe por que?

    Esta tambiém va por lo Xman, ya que el de Diciembre esta muy debil, por eso el Spread esta en -90

    Saludos

    Nebe

  14. #15

    Optiongreg

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    Lo peor de todo es que los feeders vuelven a abajar..

    greg

  15. #16

    Raffaele

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    Pregunta del..novato.
    el spread ZCjulio-ZCagosto se hago el grafico me sale max en (88) y no(-88).
    así que el corto seria en 88 y no en -88?
    Por entrar corto en ZCN1-ZCZ1.
    Se vende ZCN1 y se compra ZCZ1?
    Gracias

  16. #17

    Optiongreg

    en respuesta a Nebe
    Ver mensaje de Nebe

    Hay hay.. por cosechas y demanda.. esto un "viejo" como tu lo deberia saber.. es por demanda u las cosechas.. te lo explicare luego que aho ra emtengo que ir

    greg

  17. #18

    Nebe

    en respuesta a Raffaele
    Ver mensaje de Raffaele

    Hola Raffaele,

    Si pones:

    /ZCZ1-/ZCN1 tiene que comprar en -88.
    /ZCN1-/ZCZ1 tienes que vender en 88

    pero es lo mismo una cosa que otra, todo depende de como pongas el Spread, pero tienes razón, quedamos hace tiempo que ibamos a poner el mes ´más cercano el primero , por lo que debería ser /ZCN1-/ZCZ1.

    Saludos

    Nebe

  18. #19

    Zhxyz

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    la Fly Vacas ... no se si agregar el tercer lote ... pero a estos niveles ... parece suelo ... suele rebotar a -6 ...

  19. #20

    Optiongreg

    en respuesta a Zhxyz
    Ver mensaje de Zhxyz

    Si asi es, da de pensar, para comprar mas.. pero yo me voy a quedar como estoy..

    greg

Autor del blog

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

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