Seguimiento de los spreads y Nuevas operaciones Semana 43 /2010

hola, aunque no tiene una gran difusion entre los pequenos inversionista, existe
una estrategia de cobertura[hedging strategies] que se toma en estos casos como el de los bonos para protegerse de un movimiento inesperado del precio
O sea se toma dos contractos iguales pero en sentido opuesto, uno en el mercado de futuro y otro en el cash market, con la esperanza de evitar perdidas en la flutacion de los precios,existen 2 tipos de hedges o cobertura
1. cobertura de venta que es la que usan los duenos de los comodities para establecer el precio de la cosecha cdo la llevan a vender al mercado
2.cobertura de compra que se usa como herrramienta para establecer la relacion entre los precios actuales y los precios futuros
las dos coberturas tienen el mismo objectivo que es reducir el riesgo
la diferencia entre el precio cash y el precio futuro en el mercado es lo que se conoce como BASIS,esa diferencia es el factor fundamental que se tiene en cuenta al momento de tomar una hedging posicion
En el libro de james altucher trade like hedge fund:20 successful uncorrelated strategies&techniques to winning profits pueden encontrar mas al respecto

Ibarruri, perdona por no haberte contestado antes, sobre todo porque estoy metido en el invento que planteas, CLM1-HOM1, desde el 30 de septiembre. Entré a -12.058. Creo que cualquier precio por debajo de -12 puede ser bueno para comprar. Lo que no significa en absoluto que recomiende la operación y menos tratándose de un tinglado del sector de la energía, famoso por su volatilidad e impredecibilidad. Que cada cual la estudie y decida por sí mismo. A mí me gusta y por eso estoy dentro.

Strix

Los cerdos de febrero menos diciembre están a 6,875. ¡Menos mal que ayer llegué a tiempo de quitar la orden de venta que tenía puesta a 6!, me hubiera fastidiado bastante soltarlos a ese precio y verlos un día después casi a 7. ¡Quién lo iba a decir cuando los muy jodíos parecían querer irse por debajo de 5 en cualquier momento.

Voy a apurar la estacionalidad, a ver si puedo quitármelos todos (salvo el que se me escapó ayer a 6, claro) antes del próximo miércoles y a 7,5. Si hay suerte y llegan a ese precio, cerraría la operación ganando 5 puntos por lote.

Strix

Cerré la operación de Heating Oil sobre los -4000, una operación sin pena y sin gloria..

greg

Lo tenia escrito y no actualize la pagina y no vi mensaje

Si este calendario es de lo mejorcito que hay... aunque nosotros lo que mas nos interesa es lo que dice la USDA...

gracias

greg

Gracias Siull,
Añado el calendario de la USDA, para temas agricolas

USDA Calendar.

Saludos

Para el tema noticias que pueden afectar a los mercados :

Noticias mercados

explican que pasa, previsiones, importancia ... y todo de un vistazo

la consulto a diario y la descubrí en tiempos lejanos que me dedicaba al Forex, y lo bueno que aprendí es que la noticias eran clave en aquel mercado y por extensión en el resto, lo cual aunque me haya perdido alguna fiesta me ha librado de rotos importantes y esto mi salud lo agradece.

Saludos y endavant!
Lluís

Tiempo "real" : CL-HO M1. Debajo de la gráfica se puede elegir la base de tiempos.

-12.3 parece un buen soporte. Gracias.

Gracias por la info, Strix

Asumo toda la responsabilidad en la mala gestión de las últimas operaciones que estoy haciendo. Voy a tener que hacer los deberes y mirar fundamentales como haceis vosotros. No para ganar más, sino para intentar evitar algunos gaps que se producen y que son muy peligrosos...

En cuanto a operaciones con futuros a pelo, o cubiertos solo en parte, de momento no voy a entrar hasta que no tenga una cuenta mejor dotada, y que pueda asimilar la volatilidad de esos bichos.

En fin poco a poco nos vamos conociendo mejor a nosotros mismos.
Suerte con las piaras, yo solo estoy metido en una mariposa de cerdos que no es muy popular HE JKN.

Saludos

habra que anunciar una matanza en la granja.. para ver si se tranquilizan y hacen lo que deben...

Ademas mi amigo brugal..(que no se que hace a las tantas de la noche) habla de algo parecido..

greg

Yo tengo excusa, Greg: estaba concentrado en animar a los de febrero-diciembre y se ve que mientras tanto los de febrero-abril aprovecharon para organizar una pequeña revuelta :-)

Strix

Ayer por la tarde estuve de comida, asi que me perdi la sesion.. intentare ponerme al dia.. ahora..

Veo que no cuidastes bien de los cerdos.. es que no os puedo dejar solos..

greg

que os parece CL-HO M1 que está en estacionalidad ?. orden de compra en el mínimo de hace unos meses en aprox. -12,3 ?

Orión, las reuniones del FOMC se planifican con muchísima antelación, el calendario está en la web de la Fed.

La mayoría pasan sin pena ni gloria para nuestros intereses como traders de commodities, pero esta era especialmente importante porque en ella se tenían que definir el cómo, el cuándo y, sobre todo, el cuánto del QE2. Se venía hablando de ello desde hace bastante tiempo, en todas partes, prensa diaria incluida.

Cualquier desviación sobre la cifra y las condiciones que el mercado descontaba como las más probables tendría que repercutir forzosamente sobre el precio de los bonos. Y a priori no había manera de saber si se produciría esa desviación y menos aún si sería por exceso o por defecto, aunque conociendo el propósito de la Fed de subir la inflación, tenía muchas más papeletas la opción de que se pasaran que la de que se quedaran cortos. Por eso la advertencia de Greg de que ese día sería mejor estar viendo los toros desde la barrera.

Una operación muy bonita, de esas de tipo calor sevillano en agosto que a ti te gustan, hubiera sido entrar a primera hora de la mañana de hoy en un spread que aprovechara el rebote casi seguro que se produciría al menos durante las primera horas de la tarde de hoy. Y la mejor opción hubiera sido comprar futuros del bono a 30 años y venderlos de las letras a 5. Habría funcionado bastante bien. Aunque discutimos la idea, por supuesto, luego ninguno de los dos la llevamos a la práctica. :-)

Saludos,

Strix

BN Greg, las vacas están locas pq lox cerdos son pigs, lo mejor es el montadito de solomillo de pig sobre paté de fuá, ugh!

A mi pasó igual, sali a las 19:30 tan feliz, todo sobre ruedas. Cuando me volví a conectar a las 21:30, hasta el arbitro me daba patadas en las espinillas...

Bueno, estamos vivos (¡ o eso creo !)

@Strix, he estado repasando el blog y si es cierto que Greg dijo lo del dia 3, se referia al gran dia en que se compraban bonos. No le presté demasiada atención, es verdad,... ¿Es posible saber cuando se reune el enemigo, ya sea Bernanke o Trichet? teneis alguna web controlada?

Con estos si que se puede decir que cuando hablan sube el pan... y si ha hablado uno es posible que pronto hable el otro. El spread con los bonos alemanes 2GBS-GBM casi que no lo voy a tocar (ahora está en "mínimos").

Saludos

en efecto strix estaba vendido del spread ( recomendacion de otro blog del que tambien soy asiduo y alumno)
Tienes razon Greg lo aviso de echo yo le pedi que me diese su opinion.la pena fue(cosa que no volvera a suceder)que no le hice caso.

Siento lo de tus bonos, Xman, pero sigo sin aclararme con tu operación. Entiendo que estás vendido en los 2ZN - ZB, ¿no? Por que si estuvieras comprado, ahora mismo te estarías frotando las manos...

En cualquier caso, es de justicia reconocer que Greg ya había avisado hace algún tiempo de lo poco recomendable de estar metido el 3 de noviembre, día de la reunión del FOMC (Federal Open Market Committee), en nada que tuviera relación con los bonos y las letras del tesoro americano. Podía pasar cualquier cosa, pero la que más probabilidades tenía era precisamente la que al final acabó sucediendo.

Un saludo,

Strix

Hola greg.
Has estado liadillo eh.
yo solo estoy dentro en vacas-cerdos de julio a -17,500 de momento va genial.
vaya palo me he dado con los bonos, 2znz10-zbz10 ayer estaba la posicion en +400$ me fui a tomar un vino y cuando llegue a casa -3000$ madre mia.....