En renta variable, se considera perdida la década 2000-2009 por las bajas rentabilidades que se obtuvieron en bolsa en los países desarrollados. En esta entrada, nos planteamos esta pregunta:
¿Qué rentabilidad hubiéramos obtenido en la década 2000-2009 si hubiéramos repartido nuestra inversión entre países desarrollados y países emergentes?
De esta forma, nuestra inversión cubre la totalidad del mundo.
Contexto
Entre el 1/1/2000 y el 31/12/2009 voy a suponer que invertimos cada mes 70 euros en un fondo indexado al MSCI World Gross en euros y 30 euros en un fondo indexado al MSCI Emerging Markets Gross en euros.
Los datos de esa inversión pueden verse aquí
Resultados
Con esos datos, hacemos el cálculo de rentabilidad bruta anualizada de una inversión.
Los resultados obtenidos se resumen en esta tabla.
Índice |
Rentabilidad |
100% MSCI World Gross EUR |
-0,732% |
70% MSCI World Gross EUR + 30% MSCI Emerging Markets Gross EUR |
+3,87% |
Conclusión
Aunque una inversión única en el índice MSCI World es una estrategia simple y rentable, podemos pensar en extenderla con el índice MSCI Emerging Markets para cubrir la inversión en todo el planeta.
Como se observa en la Tabla 1, esa combinación hubiera funcionado bien en el periodo de 2000 a 2009. Nos queda preguntarnos
¿Esa combinación hubiera funcionado bien en el periodo enero de 2000 a mayo de 2022? Es decir, ¿la rentabilidad de la combinación de los dos índices hubiera sido superior a la rentabilidad del índice MSCI World únicamente?
Lo calcularemos en la siguiente entrada.
