Rankia España
Blog Buscando precios de compra
-2 suscriptores
Valoración de acciones realizada por Bdl333

¿Ha llegado el momento de invertir en empresas mineras?

Hace unos días, un lector nos preguntaba si ya era el momento de invertir en empresas mineras, pero eso solo se sabe a toro pasado, cuando veamos los gráficos y comprobemos que el mínimo se quedó por detrás.

Por ahora solo podemos saber que los fondos de inversión que invierten en empresas mineras llevan tres años reduciendo su precio y prácticamente ya se encuentran al mismo nivel que a primeros de abril de 2009, que es cuando se hicieron los mínimos desde que desató la crisis mundial que padecemos.

En la siguiente gráfica pueden ver la evolución del fondo de inversión BGF World Mining E2 de la gestora Black Rock en sus versiones con y sin divisa cubierta, del que ya hemos hablado alguna vez en este blog, y del fondo Pioneer Fds Gold an Mining que aunque expresa su valor liquidativo en euros tiene como moneda base el dólar y por lo tanto el que invierta en el debe saber que no tiene cubierto el riesgo divisa.

 

 

Se ve lo comentado anteriormente, llevan tres años corrigiendo y prácticamente cotizan al mismo precio que en 2009. El Pioneer soporta menores comisiones y eso se nota

En la siguiente gráfica pueden ver la misma comparativa en tiempo que antes, pero entre el fondo de inversión de Black Rock y entre el S&P 500. Como pueden ver, aparentemente tiene más riesgo de caída el indice que el fondo.

 

En la siguiente gráfica tienen la comparativa entre el fondo de Pioneer y el indice S&P 500 y lógicamente está en las mismas condiciones.

Una diferencia fundamental entre estos dos fondos es que en el de Pioner tienen mayor peso las empresas extractoras de oro, que en el de Black Rock y esto le ha permitido tener menor volatilidad con una beta inferior.

Saludos.

Nota: Para ver el indice de las empresas publicadas pinche aqui

  1. en respuesta a Bdl333
    - Ver mensaje
    #11
    Soniae

    Por lo que acabo de leer en rankia esta misma mañana, los analistas de la prestigiosa gestora Pictet AM , proponen en sus expectativas para 2014 el sector de mineria/ materiales como uno de los que pueden dar alegrias en 2014 por sus valoraciones muy atractivas siemre sustentandose en el despegue de la demanda de productos a paises como China y otros asiaticos.
    El futuro no lo conoce nadie...todo son especulaciones. La bolsa es como el clima, nadie sabe si en España habra mucha o poca sequia el verano que viene ni si este invierno sera o no muy humedo.
    Lo que esta claro es que nadie sabe cuando o donde esta el suelo de ninguna cotizada ni ningun sector, pero invertir en el suelo exacto no es lo crucial, lo crucial es invertir cuando esta abajo y aguantar unas perdidas adicionales teniendo estomago y paciencia, sabiendo que has comprado barato y no mirando tu inversion cada dia...

    2 recomendaciones
  2. en respuesta a 1755
    - Ver mensaje
    #9
    Bdl333

    Hola 1755:

    Ya en un post de octubre del año pasado, cuando se comentaba que en dos años el precio de la plata se iba a duplicar, comentamos que lo más normal sería verla cotizar entre los 18 y 19 dólares. En ello estamos y es posible que la veamos un poco mas barata.

    Saludos y suerte.

  3. en respuesta a Soniae
    - Ver mensaje
    #8
    Bdl333

    Hola Soniae:

    Como bien dices, los fondos funcionarán cuando funcionen las empresas que lo componen, y eso ocurrirá cuando el mercado considere que están baratas por descuento de flujos futuros. No creemos que todavía sea el momento, pero puede faltar poco, sobre todo para las empresas extractoras de recursos básicos.

    A las empresas extractoras de metales preciosos, creemos que aún les queda un poco más de corrección.

    La subida desde 2009 ha tenido una parte importante de especulación que se está corrigiendo.

    Por cierto, cuando escribíamos el encabezamiento del post teníamos dudas en cuanto a si debíamos poner lector o lectora.

    Saludos y suerte.

    1 recomendaciones
  4. en respuesta a Soniae
    - Ver mensaje
    #7
    Amparo Sisternes

    Buena elección de ETFs, tanto el BGF World Mining E2 como el Black Rock World Gold Fund son unos de los mejores para invertir en oro (bien a través de acciones mineras o de oro físico). En mi comentario estaba hablando de la inversión directa en las mineras, y no en los ETFs; un ETF de mineras que también me parece interesante es el Market Vectors Gold Miners Index ETF (GDX) que actualmente está en mínimo de 2008, replica fielmente la tendencia del precio del oro físico, este puede ser un buen momento de entrada con la estrategia "buy & hold".

    Un saludo,

    1 recomendaciones
  5. en respuesta a Amparo Sisternes
    - Ver mensaje
    #6
    Soniae

    La ventaja de los fondos de inversion aparte de la diversificacion y de las fiscales, es que se supone que estan gestionados por profesionales eficientes. Imagino que ellos son los que deberian analizar cada cotizada por la que ellos apuestan y no el inversor, para eso se les paga! El fondo de blackrock invierte en 60 empresas diferentes, la gestora es una de las mas grandes del mundo y en mi opinion es muy buena gestora, creo que la mayor del mundo! Y este fondo esta como gold en el rating morningstar.
    Saludos!

    1 recomendaciones
  6. en respuesta a Zwanatico
    - Ver mensaje
    #5
    Amparo Sisternes

    Hace unos días publiqué este artículo ¿Invertir en acciones mineras? No, gracias; en mi opinión si estás pensando en invertir a largo plazo y puedes soportar (psicológicamente) pérdidas del 10 o del 20%, puede que este sea el momento para entrar en mineras, pero dependiendo de qué mineras, no todas se encuentran en buena situación. Debes de analizarlas por fundamentales ya que el sector muy probablemente deberá ajustarse si el precio del oro sigue cayendo y muchas deberás abandonar proyectos o incluso quién sabe si cerrar... Un saludo,

    2 recomendaciones
  7. #4
    Soniae

    Como sabeis, el hedged del blackrock w.m. es un subfondo con divisa cubierta. El fondo matriz tiene la máxima calificación en el analyst rating de morningstar (gold), calificacion que piquisimos fondos tienen...en los ultims 11 años, ha doblado su valor, pese a haber perdido en 2008 un porcentaje exorbitante, es un fondo no apto para cardiacos, yo pienso que a largo plazo este fondo tiene mucho mas que ganar a que perder...

  8. #3
    1755

    Gráfico Ag desde el 2.000: http://www.kitco.com/LFgif/ag00-pres.gif
    Grafico Au desde el 2.000: http://www.kitco.com/LFgif/au00-pres.gif

    Au multiplico precio de origen por 6, aprox;
    Ag multiplico precio de origen por 9, aprox;

    Ag ha corregido más de la mitad de la subida y Au un tercio, aprox.
    Complicado saber si ya hemos visto el suelo.
    Salud.

    1 recomendaciones
  9. #2
    Soniae

    Como de costumbre, muy bueno tu post bdl333 !!

    Por lo que he comprobado, el fondo de blackrock acumula un 45% del patrimonio total del fondo en solo 5 compañias (riotinto, glencore, Bhp billiton, first quantum y freeport) y en 3 de estas cotizadas parece que a medio plazo el suelo esta un 20% mas abajo)...
    Este fondo es muy muy cañero donde los haya y hay que tener mucha cintura para entrar, exponiendote a palmar un 25% en un pis pas...eso si, cuando tire para arriba, puede subir un 60% sin despeinarse..

    Una pregunta bdl:

    ¿Que condiciones consideras que deben darse para que estos fondos de mineria empiecen a funcionar?

    Y otra pregunta: (relacionada con la primera)

    ¿Esas condiciones se dieron en 2009 para hacer que este fondo subiera un 140% en 20 meses?

    Gracias y felicidades por tu magnifico post!

  10. #1
    Zwanatico

    La cuestión para alguien que invierte a varios años vista es si realmente importa comprar ahora o esperar un 10%-15% más abajo si se da el caso, si se espera que luego pueda subir un 30%-40% en el próximo ciclo alcista. Ya sabemos que comprar en el mínimo es casi imposible.
    Mira el gráfico histórico del oro, podríamos estar en 1982 de nuevo? tras desplomes del 30-40% previo en 2 años anteriores?
    Un saludo.

    1 recomendaciones
Autor del blog

Sitios que sigo
Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar