Cotización de MTY Food Group (MTY) hoy en tiempo real

Negocio

MTY Food Group gestiona una amplia cartera de restaurantes de servicio rápido, casual y casual fino, principalmente bajo franquicia, en Canadá, Estados Unidos e internacionalmente. La compañía también comercializa productos minoristas bajo múltiples marcas. Su modelo de negocio se basa en ingresos por regalías y tarifas de franquicia, con una red de 6.719 locales, de los cuales 6.603 son franquiciados.

Análisis

MTY presenta una rentabilidad sobre el capital (ROE) del 13,22 %, que es sólida para el sector de restaurantes, aunque la rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) del 7,64 % es más moderada, reflejando el uso de apalancamiento. El crecimiento de ingresos es modesto (2,64 %), pero el crecimiento del BPA se disparó un 412,87 % debido a una base de comparación baja y mejoras operativas. La señal de salud financiera aparece como frágil por un Altman Z de 1,25, típico en empresas con alto endeudamiento, pero el Piotroski de 8 indica solidez operativa subyacente. El apalancamiento es alto (deuda neta/EBITDA de 3,78), aunque manejable dado el flujo de caja generado. La valoración por múltiplos relativos muestra un PER de 6,84 frente a 24,85 de la industria, un descuento del 72,47 %, y un EV/EBITDA de 6,62, lo que sugiere que el mercado descuenta los riesgos de deuda y crecimiento lento. El DCF apunta a un valor intrínseco de 230,29, muy por encima de cualquier referencia de mercado, pero la utilidad de este modelo es limitada por la alta incertidumbre en los flujos futuros. El número de Graham de 65,1 ofrece un piso de valor conservador.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados trimestrales 09 de oct