Participaciones del usuario xansuategi

xansuategi 01/02/20 21:56

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

En todas las conferencias dijo parames que suprimio temporalmente el dividendo para financiarse y volveria a recuperarlo. Si vuelve a pagar 0.7 al trimestre tenemos 2,8 y con TGP a 30 el dividendo es el 9% y con TGP a 40 es el 7%. Eso esperamos todos, que ponga en valor la compañía. Además se quedan mas de 1,2 al años para hacer crecer o recomprar acciones o lo que quieran.

xansuategi 01/02/20 21:35

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

No, me refiero, que IDR de teekay sobre TPG puede valer entre 350-550 millones, según les de y que si lo eliminan con un cambio de acciones, buscaran la manera para controlar el 51% de la compañía. Y que podría quedar asi, ya que aproximadamente posee el 30.

xansuategi 01/02/20 21:29

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Si TGP se va 30 el dividendo es del 9%, es mas razonable 40 como estaba antes y dividendos cercanos a 7%.

xansuategi 01/02/20 19:28

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Estimo que tk querra el 51% de las acciones de TGP.

xansuategi 01/02/20 19:02

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Es cierto, pero los FPSOs. también tienen un valor un poco menor quizá que la deuda. Hay que tener en cuenta que TGP recompra acciones y lo resultados serán mejores que antes seguramente y ya cotizaba por enciama de 40 de forma estable durante unos años.

xansuategi 01/02/20 16:48

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Para mi sin dudarlo tk (teekay corp). Cotiza 3 euros y mendio y posee unos 300 millones en acciones de TGP que cotiza a 1000 millones. Pero es que ademas tienes unos 100 millones en tankers y el IDR a favor de Teekay corp, que ya veremos si lo disuelven o que hacen. Pero para mi TGP multiplicara x3 y Teekay corp x 4,5o 5 si la consigues a 3 euros

xansuategi 31/01/20 19:36

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Alguien me puede explicar los negocios de GOLAR. ¿ traporte de gas? ¿ como teekay LNG? ¿ Hay algo mas?

xansuategi 31/01/20 17:52

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Bueno, no hay mal que por bien no venga, para mi teekay al precio de hoy puede ser una gran inversion, y gran parte del trabajo lo ha hecho parames y los suyos. Todo depende de si no ha salido alguna noticia que cambie las cosas. Cuando a parames le cae mucho una accion, sigue diciendo que es muy buena inversion en sus conferencias, quizas este bien para entrar de forma directa en el valor. Recuedo smufit kappa y no compre porque me reboto justo cuando iba a entrar. Se fue de 3 a 27. Espero que teekay y golar no sean la proxima aryzta.

xansuategi 31/01/20 17:35

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

¿Alguien sabe que esta pasando con el transporte maritimo,? teekay se hunde y golar tambien.

xansuategi 07/02/18 19:58

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Eso es porque el rating de Morningstar no tiene en cuenta el free cashflow de las compañias. Las compañias a veces hacen amortizaciones mayores de lo necesario, poniendo un apunte contable que no tiene salida de caja, pero si tiene efecto como gasto en las cuentas y a su vez reducen el beneficio neto lo cual tambien hace que paguen menos impuestos. Por decirlo de otra manera, si me compro un barco para el transporte de gas a lo mejor me dura 40 años pero lo amortizo en mucho menos tiempo en las cuentas para meter ese gasto ficticio que ya esta hecho, es probable que llegue al valor residual en 10 o 15, todo lo que me dure de mas estupendo. Al mismo tiempo dejo en la contabilidad el valor en valor residual el barco lo cual es un valor oculto detro de la compañia, porque si lo vendiera vale bastante mas de lo contabilizado. Esto lo hacen muchas compañias de tal manera que se ahorran impuestos de los primeros años y crean un valor oculto dentro de la compañia. Cuando alvaro dice que esta a per 8x creo que se refiere a 8x free cashflow. Espero haberme explicado bien.