Tonyfg
26/02/15 17:26
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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Muy buenas a todos,
Bueno, tras un tiempo en el que he dejado aparcada mi estrategia inversión, y en el que he estado descolgado del foro y de este impresionante hilo, aquí estoy de nuevo. Me ha costado dos semanas ponerme al día con el hilo para leerme las más de 150 páginas que se han creado desde Agosto del pasado año. Mucha información (quizás demasiada) de golpe!!
Voy a tratar de resumir mi estrategia, los motivos que me han llevado a ella, mi cartera y las dudas/consultas que tengo (a día de hoy).
Partiendo de una idea de gestión pasiva Buy & Hold, comencé por la idea de montar una cartera de Fondos indexados. Viendo las limitadas opciones para montar esta cartera, estuve estudiando y planteando en este hilo la viabilidad de montar una cartera híbrida Fondos-ETFs, también con la idea de rebajar el TER. Mi intención es hacer una primera inversión “gorda” con los ahorros que ahora tengo, y luego ir aportando progresivamente en función de mis posibilidades de ahorro (que no son muchas actualmente). Por tanto, mi idea era meter la mayoría (80-90%) en ETFs y el resto en fondos, y rebalancear a base de aportaciones más pequeñas a estos fondos.
Después de todo lo leído en el hilo estas dos semanas, me he interesado mucho por la cartera permanente (mil gracias Brownhead por tu blog y todas tus aportaciones). Pienso que la cartera permanente cuadra muy bien con mi filosofía de inversión y las razones que me han llevado a interesarme por ésta, cosa que hasta hace un año y medio ni me había planteado. Pero parto de tener una cartera Bogle pensada y casi lista para poner en marcha. Así que he montado una cartera BoglePermheads según el esquema propuesto por Valentín (mil gracias a ti también por todas tus aportaciones, opiniones y propuestas de lectura!). La pongo a continuación:
1. RV Global Países Desarrollados (30%)
100% Amundi Funds Index Equity World AE-C Class LU0996182563
2. RV Emergentes (10%)
100% Amundi Funds Index Equity Emerging Markets AF LU0996177134
3. BLI (20%)
10% Pictect-EUR Inflation Linked Bonds-P LU0241481141
90% iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF IE00B0M62X26
Duda-consulta:
El fondo Pictet-EUR Inflation Linked Bonds-P. Tiene menor TER que el Lombard Odier Funds - Euro Inflation-Linked Fundamental P A que indica Valentín en su propuesta de Fondos (http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=179#respuesta_2505493), y sigue el mismo índice (Barclays Euro Infln Lkd TR EUR). Cierto es que cambia la composición del fondo, las mayores posiciones en el Pictect son Deuda francesa, mientras que de Deuda Alemana tienen más o menos lo mismo. En cuanto a calidad crediticia, sale ganando el Pictect, que tiene AAA/AA 99.91% frente al 69.1% del Lombard ¿Qué os parece la sustitución? ¿Véis alguna desventaja al Pictect con respecto al Lombard?
4. RV Crecimiento Eurozona (10%)
20% Pictect Euroland Index-P LU0255980913
80% db-x trackers MSCI EMU Index UCITS ETF (DR) 1D (EUR) LU0846194776
5. RF Largo Plazo Eurozona (10%)
100% Bonos Alemanes 30 años DE0001102341
6. RF Corto Plazo Eurozona (10%)
75% Tesoro Austriaco
25% Cuenta de Ahorro – Monetario
Tengo que ver con calma como se hace lo del Tesoro Austriaco… Una vez lo intente, supongo que volveré por aquí a preguntar, Bownhead XD! Lo que me da respeto es el tema de justificación ante Hacienda si es que esto lo conlleva (perdonad mi ignorancia…). Si no es así, creo que lo lograré, es cuestión de echarle el tiempo necesario para hacer las gestiones.
Aparte de esto, quiero tener otro activo más fácil de retirar en caso de necesidad, por lo que pensaba en COINC. También estoy valorando la opción de un monetario (Renta 4?), que también me vendría bien para hacer los traspasos entre fondos, según he leído también por aquí. Aunque si voy a tener algunos fondos en Renta 4 (Amundi) y otros en Cortal Consors (Pictect), ¿Puedo hacer traspasos a los Pictect desde el monetario teniéndolo en Renta 4 y viceversa? Disculpad de nuevo mi ignorancia, estoy formando mi primera cartera de inversión.
Otra pregunta. Si tengo el Renta 4 Monetario, ¿Tener también la cuenta COINC lo veis coherente o quizá no me aporte prácticamente nada (es decir, lo que quiera tener de “liquidez” lo dejo en el Monetario y listo)?
7. Oro (10%)
Creo que el Oro físico es lo que tiene más sentido. Lo de comprar barritas de oro en un banco Alemán se me antoja complicado, así que me planteo Bullion Vault ¿Alguien tiene oro con ellos que me pueda dar alguna indicación? La inversión inicial sería de 6k aprox. Para rebalanceos me plantearía un ETF hasta que fuera rentable hacer otra compra en Bullion Vault ¿O se pueden comprar pequeñas cantidades con costes que merezcan la pena?
Con respecto a BROKERS:
Degiro. Mi intención inicial era comprar los ETFs y los Bonos Alemanes con ellos, pero la inversión inicial ya excedería de los 20k, por lo que si no he entendido mal de todo lo leído en el foro, en caso de debacle de entrada ya no estaría cubierto por el Fondo de Garantía Holandés.
La otra opción que veo es comprar los ETFs con ClickTrade y los bonos alemanes con Degiro.
Porque otra opción es Flatex pero… he estado leyendo un poco en el foro de Flatex y se me han puesto los pelos como escarpias… todo en Alemán, que si hay que ir al notario, que si W8BEN, formulario 720…… Lo siento pero creo que es demasiado para mí. Me estoy haciendo un bolón y luego no es para tanto… ¿O si?
Aparte, los fondos pensaba tenerlos entre Cortal Consors y Renta 4.
Todos los comentarios, opiniones y sugerencias serán muy bienvenidos, y me ayudarán a darle el último empujón a mi primera cartera, que ya me está costando parir!
Gracias, y perdón por el ladrillo.
Saludos,
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