Participaciones del usuario socepikan - Bolsa

Foro:

Bolsa (3129) | Fiscalidad (1) | Buscando valor (1)

socepikan 13/04/26 17:51

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Con ganas de que nos cuenten novedades / actualicen (presumiblemente) en la presentación de resultados del 1T 2026 (30 de Abril) - ya no solo por el guidance anual, sino también por todos los movimientos corporativos (refinanciaciones, salidas a bolsa USA, etc.) que tenemos sobre la mesa (incluyendo ratificación sobre recompra Haema & BPC). No, si serán capaces de hacer de las suyas y no abordar claramente los puntos que señalas y que yo remarco en negro... espero equivocarme en mi pesimismo y que den explicaciones claras... lo de los 500 M€ cancelados es buena noticia desde luego...

socepikan 09/04/26 09:30

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Que los cortos sigan subiendo apunta a que la familia os está haciendo la cama otra vez… la justicia es lenta… yo me iría coordinando para reaccionar rápido… ya lleváis mucha desventaja de partida… se está planteando como “normal” cambiar sustancialmente la situación accionarial de la empresa… ¿la empresa os a pedido opinión/voto? (en esa votación, que ya presupongo que acabará llegando -aunque leyendo las noticias parece que todos lo dan por hecho- quedaría plasmado que es la familia, y a los Significativos que tengan compinchados -más algún empanado-, contra el resto de accionistas -“contra” por algún motivo claro)

socepikan 08/04/26 09:46

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

El gran problema es que la Ak de Usa sea acaparada por un socio de la familia... que sea Brook u otro es indiferente - aunque sería flagrante si fuera Brook- la clave es si vienen de mano de la familia... Y por desgracia la operación no se llevaría a cabo si su aprobación... Así que, dos más dos... Desde luego descarto que la familia pierda control con la operación (bueno no, lo perderá pero igual que el resto de accionistas con los que reparte su falta de liquidez para hacer una Ak honrada)

socepikan 27/03/26 18:37

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Perdona, no tuve un buen día ayer… mis disculpas.

socepikan 26/03/26 21:58

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Es muy mono tu análisis… no tiene en cuenta todo el descrédito generado por la empresa desde GIC (no digo desde Gotham porque para alguien que conozca la empresa y su histórico, pues no le hace falta)… por no mencionar los hechos que obvias como el más que palmario tunneling y demás tretas (con el último colofón en la AK que pretenden disimular vía IPO)… pero bueno… por suerte ahí está la cotización para darnos una pista sobre lo completo y consistente de tu enfoque… Otro detalle: https://farmaindustrial.com/noticias/fitch-mejora-perspectiva-grifols-positiva-eleva-deuda-senior-garantizada/ Fiaros de las “valoraciones” de Fich… ese día (12/11/2025) cotizaba a 10,62 €… hoy lo hace a 8,66 €… un -18%... y pinta que bajando… Mi pronóstico es que la AK no saldrá a 17.000 M€ de valoración de Biopharma (POR SUPUESTO) sino al mismo precio o por debajo de la cotización que marca hoy día la capitalización bursátil... eso obviando el histórico de la empresa y el contexto actual... El excel lo aguanta todo... como el papel... igual que los bancos, convenientemente, decidieron obviar 1.000 M€ de deuda, sin informar a nadie de ello... claro, pillados como estaban buscaban que otros pusieran cash o que su inversión no perdiera valor... y todo con la ayuda de la CNMV...

socepikan 26/03/26 08:59

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Ni de coña 17.000M€… no solo por la cotización, que también, por la familia, deuda… y os recuerdo, en Usa a Gotham solo la cuestionan por 1 de las 20 alegaciones de Grifols… y a partir de 2027 tienen juicio con jurado popular…

socepikan 25/03/26 12:49

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

¿Por qué? Va a vender parte de la empresa, muy seguramente porque los bancos les obligan a ello (posiblemente porque les han contado que no van a conseguir el FCF que pensaban para atender los vtos)... y si es colocación institucional (a Brook por ejemplo), habrá dilución para todos los accionistas (al final os van a diluir porque ellos no pueden atender su % ante una AK normal)... a no ser que sea con un precio con prima que justifique una lectura "revalorizante" de la cotización (ya veremos este extremo con el tiempo supongo)... pero yo ahora mismo a esa opción no le doy mucha probabilidad de darse... creo que será más una AK dilutiva a precios de mercado (como mucho a los 10,5 € de la opa de exclusión-AK que planteó Grifols en comandita con Brook, y a costa del resto de accionistas)... en resumen, que no lo veo buena noticia dado el histórico de la Familia-empresa... Pero bueno, por no ponerme tan negativo... todo esto que digo está por verse... a lo mejor me equivoco... veremos...

socepikan 25/03/26 12:42

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

La discusión sobre lo que es obvio o no es sumamente ambigua... por ejemplo, para mí era obvio que no subiría como la espuma con la noticia (para el que pensara en términos de subasta quizás lo ve diferente claro)... y hombre, fiarte más de la CNMV, a quien Gotham le dio un buen capón recientemente fruto del cual, se vio "impelida" a no multar a Grifols con 527 M€ por no hundirla (https://www.elmundo.es/economia/empresas/2025/03/11/67cf2245fc6c83031b8b45a0.html)... pues eso, que la CNMV, de fiar, no es, y otro tanto sobre los auditores (que tardaron meses en "decidir" si lo que a todos nos parecía un acuerdo draconiano -DESDE EL MINUTO CERO EN QUE SUPIMOS LAS CONDICIONES, en este foro hablamos de ello en tiempo real-, pues eso, que tardó meses en "decidir" si era préstamo o no, cuando aquí al segundo teníamos claro que era sospechoso y muy alejado de la idea de "socio" precisamente por las condiciones)

socepikan 25/03/26 12:16

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

No no, digo justo lo contrario... creo que lo tienen tan cerrado que hasta puntualizo que sea con Brookfield...

socepikan 25/03/26 11:49

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

No hace que deje de ser ridículo... por otro lado, dudo que no uses los medios para estar informado y por tanto, dudo que no te preocupe la veracidad de lo que publican... por otro lado, distinguir entre NdP, noticia pagada, noticia interesada por grupo de presión o artículo desinteresado que no venga motivado por ninguno de los motivos que señalo no es obvio (por mucho que se pretenda "vender" lo contrario)