Participaciones del usuario Pedro Becerro - Fondos

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Pedro Becerro 25/10/25 10:47

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Disculpa @sparrow-in-jail . Tienes toda la razón.No leí que en el segundo caso te referías al caso de que no hubiera pérdida fiscal en las suscripciones reembolsadas (es decir, en caso de que haya ganancia o el resultado sea retirar exactamente la misma cantidad aportada).En ese caso, sí, se puede hacer lo que indicas para ahorrar el paso de mandar esas suscripciones a otro fondo monetario.Bajo ese supuesto, es correcto lo que planteas: 1) Primera suscripción (Sus1) al fondo X [suscripción inicial de 100 participaciones VL=100€] 2) Segunda suscripción (Sus2) al fondo X [suscripción siguiente de 100 participaciones VL=80€] 3) Traspasar Sus1 a un fondo monetario 4) Vender Sus2 en el fondo X, ya no tengo fondo X5) Traspasar Sus1 de nuevo al fondo X

Pedro Becerro 24/10/25 08:58

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @francisco70 ¿Me puedes pasar los ISINs de los fondos que comentas?Personalmente prefiero mantener la cartera lo más simple posible y optar por capitalización de mercado para cubrir la RV. Prefiero gestionar el riesgo yo mismo mediante la distribución de activos (RV, RF y otros) acorde a mi perfil de riesgo.Si las comisiones son elevadas (>1%) los descartaría de partida pues es de los pocos factores que podemos controlar a la hora de invertir.En cualquier caso, lo que funciona para mí no tiene por qué hacerlo para otra persona.Un saludo

Pedro Becerro 24/10/25 08:47

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @xaverio Gracias por la aclaración. Por partes:1) La recomendación de partida para la RF de una cartera Boglehead es utilizar como base RF gubernamental a medio plazo. Se puede utilizar la de la zona del inversor (en nuestro caso eurozona) o global con divisa cubierta. 2) Según se acerca el momento de retirada se puede ir acortando la duración de la RF incluida en la cartera además de reducir la exposición a RV. Si el horizonte sigue siendo largo (pues por ejemplo aunque se tengan 60 años se puede decidir dejar la cartera en herencia) no es necesario cambiar la cartera.Un saludo

Pedro Becerro 24/10/25 08:41

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

1) Primera suscripción (Sus1) al fondo X [suscripción inicial de 100 participaciones VL=100€] 2) Segunda suscripción (Sus2) al fondo X [suscripción siguiente de 100 participaciones VL=80€] 3) Traspasar Sus1 a un fondo monetario 4) Vender Sus2 en el fondo X, ya no tengo fondo X5) Traspasar Sus1 de nuevo al fondo X El paso 5 sólo lo podrás hacer cuando transcurran 2 meses desde el paso 4 si quieres poder aflorar la pérdida fiscal. En caso contrario, si haces el traspaso de Sus1 del paso 5 antes de esos 2 meses, no podrás considerar que la venta de Sus2 (paso 4) fue a pérdida por la regla de los 2 meses.Esta es la razón por la que no se reembolsa directamente desde el fondo de origen y se usa otro fondo monetario, para poder volver a suscribir el fondo origen una vez afloradas las plusvalías.

Pedro Becerro 22/10/25 08:11

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Eso es, la idea es ir retirando las suscripciones con minusvalías. En el ejemplo concreto que pones quitas las dos primeras suscripciones (con plusvalías) y luego te llevas las de minusvalías a otro fondo que va a ser el que uses para aflorar esas pérdidas.En cuanto a retirar más de lo que necesitas, sí puedes hacerlo si tienes plusvalías que compensar. En caso contrario, vas a perder esa oportunidad de compensar que tendrías si lo mantuvieras en el fondo pues si se revalorizan hasta el valor inicial no pagarías nada si luego retiras mientras que si retiras y se revaloriza en esa misma proporción si que acumularías esa ganancia.En el monetario o fondo donde no puedes aportar (ni mediante nuevas aportaciones ni mediante traspasos) durante dos meses es en el que reembolses las participaciones a pérdidas.

Pedro Becerro 22/10/25 08:07

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

No es correcto por lo que te decía en mi mensaje anterior "Desde el punto de vista fiscal, si vendes a pérdidas desde un fondo no puedes volver a suscribir ese fondo en el plazo de dos meses o no podrás imputarte esa pérdida fiscal."Aclaro por si acaso que por "vender a pérdidas" me refiero a reembolsar las participaciones de ese fondo a cuenta con pérdida fiscal.No podrías hacer el punto 5 hasta que transcurrieran 2 meses desde la venta del punto 4.

Pedro Becerro 22/10/25 07:44

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @xaverio El momento de mercado actual no debería ser el elemento que determine como se configura tu cartera. Por contra, debería ser tu perfil de riesgo, objetivos de inversión y preferencias. Estos elementos SÍ pueden cambiar a lo largo de tu plazo de inversión pero NUNCA debido a que creamos que es un buen/mal momento para invertir o que un determinado activo lo va a hacer bien o mal.Por ello, en el momento actual mi opinión para incluir RV, RF u otros activos no cambia. Considero que la RF aporta estabilidad a una cartera y debería seguir cumpliendo su función durante mi horizonte temporal de inversión. La cobertura de divisa es esencial en RF para reducir la volatilidad por el cambio.Un saludo

Pedro Becerro 16/10/25 08:48

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Si me permites, personalmente no haría la comparativa contra esa rentabilidad del 2,5% para 10.000€ sino lo que te puede dar de rentabilidad extra frente a otras alternativas. Por ejemplo, existen varias cuentas que ofrecen rentabilidades del 2% o superior con y sin condiciones.Podéis consultar un recopilatorio completo de mejores cuentas y depósitos que actualizo periódicamente en Rankia. La última versión es esta (www.rankia.com/foros/depositos/temas/6193551-recopilatorio-mejores-cuentas-nomina-remuneradas-depositos?page=218#respuesta_7022069) y se puede consultar siempre revisando mi firma.

Pedro Becerro 16/10/25 08:42

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Openbank comercializa algún fondo Ishares de renta fija interesante.Dejo por aquí el listado de fondos de @dullinvestor que siempre conviene tener a mano.

Pedro Becerro 16/10/25 08:38

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Lo que dices es correcto siempre que no quieras volver a suscribir el fondo origen. En caso contrario tienes que hacer como indico. Desde el punto de vista fiscal, si vendes a pérdidas desde un fondo no puedes volver a suscribir ese fondo en el plazo de dos meses o no podrás imputarte esa pérdida fiscal. Por esa razón debes mover las participaciones a otro fondo y vender desde un segundo fondo donde no vaya a haber movimientos en los siguientes dos meses. Por eso es necesario un segundo fondo monetario. Importante, este fondo para vender no debería usarlo en los siguientes dos meses o no te dejarán imputarte la pérdida.Una alternativa sería en el paso 3 traspasar la Sus2 directamente al fondo monetario destino de venta. El problema de esto es que si tienes que hacer varios traspasos (supongamos Sus4, Sus6, etc.) tardarás más en ir haciendo varios traspasos desde el fondo origen (que normalmente no será monetario y por tanto cada ejecución será en D+1 o D+2) mientras que en un fondo monetario la ejecución es en D luego si hay que hacer varios traspasos en pocos días te lo puedes quitar pues cada día se va ejecutando uno.Cualquier duda o comentario adicional estoy para tratar de ayudar.Un saludo