Participaciones del usuario Pedro Becerro - Fondos

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Pedro Becerro 09/06/25 20:29

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Para mí la principal diferencia es que usando fondos de inversión (o carteras automatizadas de robo advisors que usan fondos de inversión) puedes hacer traspasos sin peaje fiscal. Puede que en estos momentos tu cartera ideal sea un 60%-40%, pero en el futuro seguramente esto varíe y si tienes el ETF no podrás adaptar la cartera sin peaje fiscal. Además, también me plantearía la opción de hacer la cartera tú mismo (con dos fondos si no quieres complicarte, MSCI World para RV y uno de bonos globales o europeos a medio plazo) y ahorrarte un extra de comisiones anual.

Pedro Becerro 09/06/25 20:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @marimari Si reside en la zona euro, comprar un fondo indexado al S&P 500 en dólares lo único que va a hacer es aumentar las comisiones al comprar y vender el fondo por el cambio de divisa. Los resultados serán idénticos. La única diferencia es entre cubrir o no cubrir la divisa, pero invirtiendo directamente en el fondo en EUR. Si invierte sin cubrir divisa tendrá el riesgo divisa (que también puede ir a favor) y si invierte cubriendo no a cambio de un pequeño coste anual. Si la inversión es a largo plazo el efecto de la divisa tiende a ser nuestro en periodos largos (20 años).Además, no veo razón para invertir en EEUU y no en una cartera por capitalización. Las razones por las que considero que no se debe hacer las comentaba en una respuesta anterior que te comparto por si te resulta de utilidad: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=1738#respuesta_5304233Un saludo

Pedro Becerro 02/06/25 21:51

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

En muchas ocasiones se ha debatido sobre si los planes de pensiones son una buena opción para invertir o no llegando mucha gente a la conclusión de que sólo sale a cuenta para las "rentas altas". Ayer publiqué un video donde cuento cómo funcionan los planes de pensiones y en qué casos merece la pena contratarlos que comparto a continuación por si resulta de interés: https://www.youtube.com/watch?v=dBgh8wlexfsComo anticipo, comentar que llego a conclusiones distintas, creo que pueden ser útiles no sólo en esa situación.Un saludo

Pedro Becerro 08/05/25 08:41

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

1) Eso es. Si empieza en 100 baja un 50% y luego sube un 50% te quedas en 75, es decir, con un 25% de caída.2) Las aportaciones, si se mantiene la cantidad bruta aportada en el tiempo, cada vez van teniendo menor peso en la cartera tanto cuando sube como cuando baja la bolsa. Por eso mucha gente que empieza rebalanceando su cartera con las aportaciones al cabo de unos años no puede seguir haciéndolo porque aunque haga toda su aportación a un elemento concreto no cubre la diferencia.3) Según te aproximas a la fecha de retirada deberías ir rebalanceando tu cartera hacia un perfil menos agresivo con menor volatilidad pues en caso de grandes caídas probablemente no dé tiempo a recuperarlas en tu horizonte temporal. Esto se hace como control de riesgo al igual que en todo momento habría que tener la cartera ajustada al riesgo. El plazo es uno de los elementos importantes, pero hay otros como la tolerancia al riesgo que también se deben valorar en todo momento.

Pedro Becerro 05/05/25 18:36

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola @anton74 Me gustaría hacer un par de matices a tu comentario que pueden servir a otros foreros:1) Las acciones de EEUU representan más del 70% de la parte World, pero menos del 64% del índice ACWI (World + Emergentes) a finales de abril.2) Es importante distinguir entre donde cotizan las empresas y donde obtienen sus ingresos / beneficios. Menos del 50% de los ingresos de las empresas cotizadas de EEUU son EEUU con lo que la exposición se reduce bastante tanto al país como a su divisa.Un saludo

Pedro Becerro 17/04/25 11:16

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Comparto una pequeña reflexión sobre un detalle que llevo percibiendo estas últimas semanas. Nada importante y, por supuesto, no pretendo decir que sea la norma pues la experiencia de cada uno no es una estadística fiable.Simplemente me ha parecido curioso como en las últimas semanas veo muchos inversores queriendo infraponderar EEUU cuando hasta hace bien poco era lo contrario. Muchos inversores llevaban carteras en las que incluían una parte adicional al S&P 500 y ahora parece que se busca lo contrario.¿Estarán persiguiendo rentabilidades? ¿Serán las noticias?Como siempre, no hago predicciones de mercado, ni idea de que qué estrategia será la ganadora, pero me ha gustado mucho lo que comenta @pelos-sr :Hay un forero que comenta, y en este caso no le falta razón, que NO HACE FALTA SER EL MAS LISTO, para obtener unos resultados aceptables a LP. Sólo hace falta no intentar serlo( el +listo), porque podrías demostrar que eras de los " tontos". O sea, con no hacer burradas, y que te pille a pie cambiado, sobra. Esto es lo que yo traduzco por trazar un plan acorde al perfil de riesgo y mantenerlo a largo del tiempo sin cambiarlo por noticias, predicciones o momento del mercado.

Pedro Becerro 16/04/25 10:44

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Gracias @josemanel22 .Cualquier comentario o duda que te vaya surgiendo estoy por aquí para darte mi punto de vista.Un saludo

Pedro Becerro 09/04/25 20:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Aprovecho esta subida de hoy impulsada por la pausa de 90 días en los aranceles (excluida China) para hacer un llamamiento a la calma y a reflexionar como hice unos días atrás.Los movimientos del mercado en el corto plazo no deberían ser lo que guía el posicionamiento de nuestra cartera de inversión pues los inversores suelen perder mucho dinero intentando maximizar la rentabilidad adaptando su estrategia a lo que sucede. La base de la estrategia debería ser un plan de inversión en base al (1) perfil de riesgo de cada uno, (2) horizonte temporal, (3) objetivos de inversión y (4) preferencias.Nadie sabe lo que va a hacer el mercado en los próximos meses y es probable que la volatilidad siga alta al menos unos días aunque haya bajado bastante con el anuncio reciente. Al igual que no hay que dejarse llevar por el pánico tampoco hay que hacerlo por la euforia. Con estas subidas de hoy las valoraciones vuelven a estar bastante por encima de la media histórica lo cual hace pensar que en algún momento revertirán a la media aunque nada impide que siga varios años así o que simplemente se materialice el crecimiento esperado de las empresas.De nuevo invito a reflexionar sobre lo sucedido en estos días para configurar una cartera apropiada al perfil de riesgo. Y ojo. Las recuperaciones en cuestión de días o semanas es algo que viene sucediendo de manera reciente en los últimos años, pero no tiene por qué ser así. Puede haber una caída que tarde más de una década en recuperarse. Esto hay que tenerlo siempre en mente para invertir de manera adecuada.

Pedro Becerro 08/04/25 06:49

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Ayer -1,19% el MSCI World sin cubrir divisa (medido a través del fondo de Vanguard) al reducirse las caídas en EEUU y acabar casi plano el índice.https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR052TNA los que os hayan entrado dudas (o miedo), aprovechad estos días para evaluar correctamente si vuestra cartera es adecuada por perfil de riesgo y horizonte temporal. No se trata de buscar el fondo regional o sectorial que mejor lo haga sino de estar invertido de manera correcta.Un saludo

Pedro Becerro 06/04/25 10:03

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Aprovecho para dejar un video que publiqué el fin de semana en el que comento como gestionar momentos de caída por si fuera de utilidad: https://www.youtube.com/watch?v=ESo_Z7ztd9AÍndice del video:0:00:00 Elementos clave para preparse0:00:42 Análisis situación de mercado0:03:15 Cómo prepararte para caídas de mercado 0:06:11 Cómo distribuir la cartera Creo que puede ser un gran complemento a la guía de primera página que también realicé en formato video hace unas semanas y que dejo a continuación también: https://www.youtube.com/watch?v=bU_PF9apT-I&feature=youtu.beÁnimo a todos y buen finde!