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juanatleti 10/07/24 10:53
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Si nada geopolítico se tuerce hasta resultados vamos a tener buenas noticias.Interesantes las compras de insiders en los últimos meses, bastante intensas.
juanatleti 08/07/24 17:24
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Toda la razón. Si tienes unas 20 horas libres este verano lo puedes estudiar.
juanatleti 08/07/24 13:45
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Hay una publicación aclaratoria reciente que no se ha difundido mucho donde aclara ciertos aspectos de las amortizaciones. Te paso enlace: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7ba2e8c8ed-3f6e-4161-9374-a69feffd7e81%7d
juanatleti 08/07/24 13:31
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
La deuda debería estar en el rango que tu comentas o mejor.Una imagen más que expresiva de la infravaloración:    Ese gap no se cierra por desafección con el sector y por anticipación del ciclo bajo del turismo pero viendo además los movimientos de concentración del sector : Lufthansa ITA, IAG Air Europa o Air France SAS, debería ser suficiente para ver múltiplos más cercanos a los habituales. 
juanatleti 05/06/24 10:54
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Lo de Air Europa es una mota de polvo, que en todo caso restará competencia a IAG. Y salga lo que salga del tema de Aldama (que no tiene que ver en nada con el asunto de ahora) , nada tiene que ver con IAG.La realidad de IAG es positiva: Se recapitalizó en pandemia de forma independiente con la ampliación (sin rescates estatales, salvo algún préstamo pequeño), ha reducido su deuda a niveles mejores que antes de la pandemia y ha mejorado su eficiencia operativa. Le pese a quien le pese, la compañía está infravalorada. No es una compounder, es un valor cíclico, pero no ver la discrepancia valor-precio por sesgos infundados es de necios.   Los márgenes operativos de IAG estarán por encima de la media del sector los dos próximos años https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/12848106/06/24/los-margenes-operativos-de-iag-estaran-por-encima-de-la-media-del-sector-los-dos-proximos-anos.html
juanatleti 20/05/24 17:40
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
"Salirse por peteneras"  Que rico y diverso es el español.
juanatleti 20/05/24 16:10
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Si hombre si, tu persevera.  Nunca se dice "me equivoco", se persiste hasta que se reduce la discusión al absurdo cuestionando hasta lo más básico. Lo básico que tu, en cualquier otra compañía, tendrías clarísimo. 
juanatleti 17/05/24 08:19
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Literalmente, si los aviones de IAG fueran al 100% de capacidad, los pasajeros calificaran el servicio como 5 estrellas, y los márgenes fueran del 80%, Juan nos traería una reseña de un cliente que se atragantó con la pepita de una uva clamando al cielo por tan nefasto servicio de aprovisionamiento, habiendo uvas sin pepitas en el mercado. Lo cierto es que IAG ha mejorado mucho su estructura operativa después de la pandemia, de la necesidad virtud, ha reducido su deuda muchísimo y la demanda no parece resentirse ni lo más mínimo. Y sigue cotizando a múltiplos muy atractivos.
juanatleti 11/05/24 08:28
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
" IAG sigue dando pérdidas y todavía no ha llegado ni siquiera el habitual caos veraniego de Vueling en El Prat. "En la estructura de tu frase se da a entender que cuando llegue el caos las pérdidas serán peores, pero es en el caos veraniego se hace casi la mitad del beneficio de todo el año.Sobre el político, nada que comentar. Y sobre las maletas:https://www.diariodeibiza.es/sociedad/2024/05/07/ryanair-batalla-espana-euipaje-mano-dv-96966500.html
juanatleti 10/05/24 19:16
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Es un negocio estacional. La mayoría de la estructura hay que mantenerla a pesar de no estar operándola al 100% (igual que un hotel en temporada baja). ¿Las pérdidas son reales?, si , son meses no rentables, pero son impepinables para poder obtener los márgenes del resto del año.Los resultados son buenos, mejor que lo esperado y mejor que peers como Lufthansa y AirFrance. El "problema" es que el mercado quiere dividendo y la vamos a ver afectada por cada evento macro que salga.Por cierto, mensaje para nuestro agorero favorito, tiene la subida del precio del fuel cubierta al 70%