Participaciones del usuario juanatleti - Bolsa

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juanatleti 15/09/24 13:12

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

IAG es la compañía que sale más reforzada de la pandemia, dentro de que todas siguen lastradas en cuanto a popularidad del sector para los inversores. Esa narrativa es lo que puede cambiar y dar buenos retornos en la aviación europea. De todos modos, IAG sigue barata, a PE LTM 4,7 y posiblemente similar en NTM frente a los 6 de Lufthansa, cuando Lufthansa todavía acumula una deuda neta cercana a 2 veces EBITDA (1,12 IAG) y cuyos márgenes están por debajo. Lo que no podemos dejar de lado es que se trata de una compañía cíclica y, aunque siguiera barata, podría caer anticipando un mal ciclo para el turismo, (de momento no se ve nada de eso)

juanatleti 09/09/24 11:05

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

El dividendo se descuenta el día del ex-dividend osea el día 5 (día 4 último para tener derecho a dividendo), no el día que se abona en cuenta a los accionistas. El sentido que tiene es que el mercado descuenta el derecho a recibir ese flujo de caja inmediato, que ya no se puede obtener. Busca una acción que reparta un dividendo más gordo y verás claramente el gap el día ex-dividend (ejemplo Semapa)

juanatleti 04/09/24 17:01

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

Buen día con el 2.2 . En el LSE en libras no ha atacado el soporte, eso sería clave también.

juanatleti 20/08/24 17:20

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

La verdad, es una lástima. Podría haber sido un verano increíble pero con la DANA Gustavo que afectó a Baleares pero parece que tuvo sus repercusiones en Honolulu también, los retrasos provocados por Crowdstrike... todos en tierra. Y ya me parece una salvajada que una empresa privada ponga sus condiciones al ofrecer sus servicios. Que desfachatez. Exprópiese y que los pasajeros puedan llevar jamones en cabina para sus familias a la vuelta a UK sin pagar nada adicional.

juanatleti 15/08/24 18:36

Ha respondido al tema Análisis de Bayer: ¿Buen momento para entrar en Bayer AG (BAY)?

Buenas tardes. Me he tomado unos días para analizar el H1 y de paso repasar un poco mis números. En Farma: Parece que Nubeqa y Kerendia están cubriendo solventemente la bajada de Xarelto. No tenemos un portfolio de crecimiento pero si solvente. En Crop Science: Malos datos en general en el sector, pero bueno es ciclico y afectado por la meteorología y venía de máximos. Los litigios: La compañía no nos da una guía clara, pero de momento va como se esperaba.Os dejo enlace a articulo completo: https://duckpondvr.substack.com/p/bayer-ag-update-1a0?r=55gz0

juanatleti 12/08/24 12:57

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

No sé si eso será en caso de los ADR o los accionistas directos. De forma convencional, la entidad depositaria se encarga de eso. No tienes que preocuparte.

juanatleti 09/08/24 13:57

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

Es una suerte tener aquí información interna sobre la alta rentabilidad de las rutas que se cancelan. Porque es lógico, cancelar rutas rentables. Eso sí, la información interna que manejas, difiere un poco de la fuente que nos traes: A parte de que mantienen Shangai y Honk Kong, otro detalle sin importancia es que también Virgin ha cancelado ese destino ya que las compañías Chinas pueden sobrevolar Rusia y eso les da una ventaja competitiva en costes.

juanatleti 06/08/24 18:46

Ha respondido al tema Análisis de Bayer: ¿Buen momento para entrar en Bayer AG (BAY)?

Es un poco exagerada en mi opinión. Estoy aún analizando pero vamos, reiterar el FCFF de 2-3 mil millones me parece buena señal. Lo único que FMC ha reportado mejores datos en USA que ellos. ¿Eso puede ser una señal de debilitamiento de Bayer sobre sus competidores? Mucho decir.A la exposición USA le está afectando esto igual que a Corteva (extraido de Corteva Q2). Cuando tenga análisis completo os lo digo si veo algo más.

juanatleti 02/08/24 13:07

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

Por un día te has liado la manta a la cabeza y has traído algo parecido a argumentos. Paso a comentarlos:Sobre el dividendo: Es un dividendo sobre el H1, con lo cual podría llegar a duplicarse. El dividend yield estaría como Lufthansa y por encima de Ryanair.Sobre Air Europa:La comisión europea estaba realizando muchas exigencias y IAG ha decidido que la operación no trae a cuenta. No sé de donde te sacas los 125 millones, son 50 millones de €. Probablemente los 125 millones de € te refieres a la participación del 20% que adquirieron y que Lufthansa o cualquier otro tendría que pagar. Además, seguramente, no es el último capítulo del tema AE. Te dejo una noticia al respectohttps://www.preferente.com/noticias-de-transportes/noticias-de-aerolineas/luis-gallego-hemos-hecho-lo-maximo-para-sacar-adelante-la-compra-338388.htmlSobre esto: En el primer semestre los ingresos del Atlántico Norte suponen un 30,5% del total. Es la principal fuente de ingresos. Estos ingresos son los que MENOS aumentan, sólo un 3,6% respecto al año anterior. ·No, no has entendido esa tabla. El 30,5% de los asientos kilometro ofrecidos son en el Atlántico Norte, un 3,6% más de asientos. El ingreso del pasaje por asiento kilómetro ofrecido ha crecido un 4%, un dato excelente, dado que en total sube un 2,9%. Con lo cual crece más que el resto. Sobre la deuda: Tiene 16 mil millones de deuda y casi 10 mil millones en caja neta. No sé si conoces algún negocio intensivo en Capex que opere sin deuda sobre todo teniendo en cuenta que los aviones se suelen comprar en regimen de LEASING y eso es deuda financiera. De la deuda de 16 mil millones 13 mil es financiación de la flota nueva. Han disminuido un 16% los gastos financieros a la vez que han aumentado un 12% los ingresos financieros por los intereses del cash que tienen.Sobre Vueling, no sé si otra vez te has equivocado de tabla pero crece un 4% respecto a un buen año de comparativoSobre Crowdstrike: Hubo retrasos en los vuelos durante 1 día. ¿Va en serio? Lo único que te puedo comprar es la ligera bajada del beneficio respecto H1 2023 por el aumento de los costes, y como sabrás, IAG lo ha hecho muy bien si lo comparamos con sus peers europeos.En fin, seguimos.

juanatleti 01/08/24 22:12

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

Los resultados son buenos, especialmente si tenemos en cuenta los publicados por Lufthansa, Air France o Ryanair. La vuelta al dividendo es lo que le exigía el mercado y se abren a aumentarlo en el H2. Sigue reduciendo su deuda. Lo de AE , al final las regulaciones europeas han tumbado el acuerdo. En definitiva, escucharemos mañana la conference call pero los números gustan.