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Participaciones del usuario Hector33

Hector33 07/07/14 14:44
Ha respondido al tema Duro Felguera
Creo que en Duro no puede pasar algo como con Gowex, básicamente porque hay contratos claros y muy públicos. Otra cosa sería una mala gestión, que eso pasa en todas las casas. Lo importante para mí, a modo resumido, es la cartera de pedidos y el margen neto que tiene. Comparado contra su competencia presenta grandes descuentos, aunque tras tanto tiempo, no llego a entender como grandes fondos de inversión o gestoras no entrar en el valor. Esto nos daría algo más de confianza y estimularía a la entrada de capital de los minoritas que siempre van a remolque.
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Hector33 01/07/14 19:25
Ha respondido al tema Busqueda de empresas con señales de entrada
La verdad es que los medios hablan de estas posibles adquisiciones, aunque personalmente creo que no tienen fundamentos. Piensa que con la fusión con Oi (Operador de Brasil, muy fuerte en líneas fijas y bastante menos en móvil) va a traer mucha cola y va a crear un grupo "grande de ser absorbido" y en una situación algo inestable al principio. Hay bastante deuda entre ambos que hay que compartir y el mercado de las telecos requiere inversiones constantes, más si cabe en un país como Brasil que pasará a ser su principal foco de ingresos. Dado esto, considero descartable una OPA contra ellos. Telefonica (antigua aliada) ya no puede porque entraría en conflictos en el mercado de competencias brasileño; América Móvil tampoco por el mismo motivo; Telecom Italia mejor ni hablar. Queda Vodafone, como jugada maestra para ganar más mercado en Portugal y periféricos, y entrar fuerte en Brasil. Habrá que ver como se consolida la nueva empresa. De momento no se sabe el nombre, pero sí que cotizará tanto en Portugal como en Brasil, aunque nos veremos muy directamente ligados al real brasileño. Espero que con el tiempo se despejen tantos nubarrones. Lo que es claro, y basándome en ratios y elementos fundamentales, es que está infravalorada con respecto a la resta de operadoras internacionales. Además cuenta con unos márgenes de escándalo, red 4G, consolidación en país de origen, apuesta por la nube, ... Yo de momento mantengo mi posición, voy a largo plazo, mantiene buen dividendo y cuando repunten las telecos (1-3 años) quiero estar dentro. Perdón por salirme un poco del hilo principal.
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Hector33 01/07/14 14:11
Ha respondido al tema Busqueda de empresas con señales de entrada
No es por discutir, pero en el comentario 283 comentabas: entrada en 2,92€ , Target 4 € , stop 2,64 €. De todos modos si es stop "mental" tampoco pasa mucho. El problema lo tenemos ahora, que ha saltado el nuevo "stop mental" de 2,55 (ahora mismo está en 2,49€). Estoy deacuerdo con lo que comentas sobre BES. BES es accionista de peso en PT y además ahora dicen que PT tiene 900 Millones en títulos de BES... o sea más leña al asunto. Lo que está claro que su negocio no ha cambiado, se siguen vendiendo sus lineas telefónicas, móviles y demás. De todos modos, asusta ver su gráfica. http://noticias.lainformacion.com/economia-negocios-y-finanzas/servicio-de-telecomunicaciones/portugal-telecom-compro-900-millones-en-titulos-del-grupo-espirito-santo_XaRl4sy7O7Yxxge9pBu3I2/
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Hector33 30/06/14 21:01
Ha respondido al tema Busqueda de empresas con señales de entrada
Veo que la lista cada vez es más extensa. Me alegra! Tengo una duda con Portugal Telecom. Comentaste que el stop lo situabas en 2,64€ y esto ya ha sido perforado. Lo has ajustado recientemente o era un stop mental sólo?
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Hector33 24/06/14 16:12
Ha respondido al tema Busqueda de empresas con señales de entrada
Traigo una nueva aportación, otra vez desde Londres: TESCO (un grupo de supermercados, el 3º por tamaño detrás de Wal Mart y Carrefour) son propietarios de sus locales, nuevos contratos con China e India, ... se ven afectados actualmente por un escancamiento en el crecimiento local por la competencia de ALDI entre algún otro. Adjunto lo que me parece una triple divergencia MACD H alcista: Tesco Macd H
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Hector33 23/06/14 19:27
Ha comentado en el artículo Infierno FISCAL: Nueva "Reforma en España"...
Puede que lo que voy a decir sea una tontería. Seguro que alguno me podrá corregir, pero tengo una gran duda: Parto de la base de que no se pueden cobrar impuestos sobre algo que ya ha sido gravado. Entonces, si yo gano 1000€ limpios cada mes (ya he pagado mis impuestos de esto) porque tengo que tributar si consigo unos rendimientos sobre los mismos? Joder, pienso yo, estimulad que la gente ahorre!! Ya sean depósitos, RV, fondos o deuda nacional. y otra: si las empresas pagan sus impuestos, y de lo que queda, dan dividendos (o se endeudan, me da igual), porque yo tengo que volver a pagar impuestos sobre un importe que ya ha sido gravado en su momento? Insisto, y pido disculpas, si parece una tontería el comentario. No he profundizado en el tema y posiblemente me puedas ayudar a esclarecer esta duda. Otra cuestión, si ahora los dividendos van al 21%, lo de entrar 2 meses antes ya carece de sentido no? Felicidades por tu vuelta y la fuerza con que lo has hecho!
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Hector33 19/06/14 21:20
Ha respondido al tema Duro Felguera
Comparto con Stang que ya poco queda que aportar. Gracias Orviz y a todos por esta discusión en el foro. Lo preocupante es ver como la mayoría de los que estamos aquí entramos en una empresa y ahora parece que sea otra! (me refiero a la gente que ha entrado analizando la empresa, su evolución y desde un punto de vista fundamental). Que ha pasado con Duro? De tener que comerse el mundo, mejores ratios de mucha de su competencia, mayor agilidad, pequeño tamaño como para poder crecer, especialización, nuevos países y sub-sectores, ese gran dividendo que a muchos nos encandiló, ausencia de deuda, know-how... cumplía de lleno un perfil value! Y ahora mismo me estoy planteando si se ha convertido en una trampa de valor! Yo a diferencia de algunos comentarios, me esperaré al cierre de 2014, creo que trimestralmente es difícil valorar este tipo de empresas, pero estoy más que de acuerdo con la mayoría en que la cosa no se está gestionando debidamente.
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Hector33 18/06/14 21:46
Ha respondido al tema Disección de Bestinver Bolsa FI
Viscofan, Mapfre y Arcelor Mittal creo que son las mas interesantes como españolas dentro de la cartera Bestinver Bolsa y a los precios actuales. Cual sería vuestra propuesta para entrar ahora?
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