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gabgar2013 15/11/23 19:09

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

apuesto que el Viernes 17 al cierre

gabgar2013 11/08/23 16:08

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Desde luego a la junta de accionistas anual, solo voy yo como accionista particular. Llevo tres años yendo y el único que pregunta soy yo, la sala de juntas no tiene más de 50 m2, y solemos ser unas 15 personas. Ya me puse a disposición de cualquier accionista para representarle o que me trasladar alguna cuestión pero al final solo hablé por mí...En cuanto a la concentración/diversificación, cuando tienes algo tan claro, soy partidario de apostar fuerte, no conozco actualmente en la bolsa Española otra acción tan infravalorada con mejor posicionamiento y perspectivas y a la vez con un CEO tan sensato y humilde, pero a la vez con las ideas muy claras (y que además tiene el 10% de la empresa, a eso se le llama "Skin in the game"Saludos,

gabgar2013 11/08/23 00:57

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Ya te digo yo que no. Has visto los volúmenes negociados? Apenas 2000- 3000 acciones diarias. Como vengo diciendo hace mucho, el free float REAL en manos de inversores particulares (el que no pertenece a los chinos ni a Eduardo Baviera ni a los fondos, con Lola Solana del Santander a la cabeza), no supera el 2% o como mucho el 3%. NO pueden entrar grandes inversores justamente por esto, porque no pueden físicamente comprar grandes cantidades por que no las hay a la venta. Yo tengo un 0,1% del total (unas 16800 acciones), pero que suponen entre un 3% y un 5% de las acciones en manos de inversores particulares.Si te tranquiliza, NO las pienso vender hasta que lleguen por lo menos a 30 €, siempre que lso resultados sigan en la trayectoria actual

gabgar2013 26/07/23 21:03

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Buen segundo trimestre 2023, algo por encima de lo que había previsto56,5 M€ ventas (50,2 M€ Q2 2022)17,5 M€ EBITDA (15,4 M€ Q2 2022)9,8 M€ BN (8,5 Q2 M€ 2022)Y lo más importante, mejora los ratios en % de EBITDA y BN respecto a Q2 2022 (en Q1 2023 los ratios en % fueron peores que Q1 2022)Sigue infravalorada por los motivos ya comentados infinidad de veces en el foro. Mientras mantenga la política de dividendos, todo ira bien.

gabgar2013 11/06/23 11:12

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

En 2017 Aier hizó una OPA a 10 € cuando el año anterior la empresa ganó 8 M€ (aproximadamente PER 20) y sin caja neta.A día de hoy, siendo conservadores, con los resultados de Q1, a estos precios el PER 2023 estará entre 6 y 8, sin tener en cuenta una caja neta superior a los 50 M€.Mientras mantenga la Política de dividendos, estoy tranquilo, pero nunca estará la acción a precio de mercado teniendo una empresa un 80% de las acciones.

gabgar2013 09/06/23 19:06

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Mismo beneficio en Q1 2023 (11,6 M€) que en todo 2018 (11,9 M€). En aquel entonces la acción cotizaba sobre 14 € y este Viernes a algo menos que 18 €....

gabgar2013 17/05/23 12:26

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Comentarios JGA (17/05/2023)Menos de 10 personas en la sala, la mayoría miembros del Consejo de Administración, accionistas, creo que seríamos 2 o 3.Utilización de caja y nuevas aperturas: Aunque no lo han dicho expresamente, por su contestación he deducido que es para financiar adquisiciones durante este año o el que viene. Ha confirmado que siguen buscando oportunidades en Portugal, Francia y UK principalmente. En general, no se sienten incómodos con ese nivel caja, ha mencionado casos similares de empresas como Inditex que siempre tienen caja neta.Efecto de la congelación de precios en los márgenes: Dice que según él han afectado poco tanto en la segunda parte de 2022 como en el primer trimestre de 2023. LO mantendrán hasta Octubre 2023.COmentarios sobre la venta de Miranza a un grupo inversor: Vendida por 250 M€ con facturación 100 M€. Confirma que efectivamente, la cotización de BAviera no refleja sus fundamentales y que es debido en gran parte por el bajo free float (nada nuevo....). LEs llegan propuesta de fondos de inversión pero que no salen adelante ya que su participación sería muy baja.Conclusión: Por el tono de Eduardo, espero unos resultados de Q1 2023 (salen la semana que viene) bastante buenos. El Dividendo de 0,8 € se pagará el 2 de Junio.

gabgar2013 20/04/23 22:11

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Ya lo dice su CEO, se trata de una empresa para inversores conservadores.Están comprometidos a repartir entre un 60 y un 80% del beneficio neto vía dividendo y algo tendrán que hacer con la caja excedentaría que generan año tras año, si no la invierten la tendrán que distribuir via dividendo extraordinario.EL CEO es una persona con "skin in the game" (tiene el 10% a título peronal) y con muy buen talante y perfil bastante bajo, realmente no lo conozco en profundidad pero por lo que he hablado con el en las JGA, las entrevistas que le han hecho y el libro que ha escrito, me parece un tío muy sensato y cabal.

gabgar2013 20/04/23 19:35

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Te dejo link a una entrevista a Eduardo el año pasado. Ahí explica su postura sobre el porqué de la cotización en bolsa.https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/03/21/companias/1647893002_541823.htmlRespecto a los cierres de clínicas, muchas fueron de estética (Clínicas Londres), habla de ello en el libro que sacó recientemente, en particular de como aprender de los errores. En todo caso fue hace muchos años (más de 10).En referencia al nº de acciones, siempre lo digo para que todo el que lo lea tenga claro que puede haber conflicto de intereses en mis respuestas ya que obviamente soy parte interesada aunque siempre dé opiniones bastante objetivas y documentadasLo dicho, el 17/05 estaré en la junta por si alguien más va a venir o quiere que pregunte algo en particular, no solemos ser más de 2 o 3 inversores particulares así que tenemos a Eduardo para nosotros solos alrededor de 30 min.

gabgar2013 20/04/23 14:55

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Buenas tardes,Llevo en el valor muchos años y asisto habitualmente a las JGA. Tengo actualmente 13.000 acciones.A mi pregunta en la última junta sobre posible OPA de Exclusión ha dicho NO y así lo ha manifestado también en algunas entrevistas. Quieren seguir cotizando en bolsa para dar visibilidad a la empresa.MIs preguntas para la próxima junta de Mayo?Que van a hacer con los 30 M€ de caja neta? (para mí compra de clínicas en Portugal...)Recuperación de márgenes cuando acabe el periodo de estabilidad de precios (Septiembre 2023)?PAra cuando apertura de nuevos mercados (POrtugal, Francia y UK por este orden)?