El Brujo
14/03/24 15:37
Ha respondido al tema Griño Ecologic
Ir a respuesta
En 2022, Urbaser facturó 3000 kilos y obtuvo un beneficio neto de 54 kilos, un 20% inferior al de 2021.Durante 2023 ha procedido a la venta del negocio de recogida de basuras en Reino Unido y en los países nórdicos (pagando es este último caso el comprador en torno a 10X ev/ebitda).En Julio de 2023 antes de ejecutar la venta de estas dos filiales, Moody´s le estimó un ebitda de 550 kilos a Urbaser para todo 2023.Platinum Equity compró Urbaser en 2021 por 3500 kilos. ****** Griñó ******- Valor en bolsa = 43 MILLONES- Ebitda 2023 = puede ser superior a 10 millones de euros- DFN = puede acabar el 2023 con en torno a 10 millones de DFN (si bien hay que contar con que tiene Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo por 16 millones o lo que es lo mismo, presta pasta a otras sociedades de la matriz que obviamente dada la solvencia del Grupo Griñó cobrará y va cobrando los intereses de la misma, que oscilan entre el 2.5% y el 7%. Si se procediera a la devolución de dichas cantidades, la cotizada quedaría con caja neta de +6 millones siendo su EV *enterprise value = market cap + DFN* de 37 millones ).Por tanto está cotizando a:EV/ebitda = 5.3X si tomamos la DFN y no restamos los 16 kilos que ha invertido (prestado) en empresas del grupo EV/ebitda = 3.7X si consideramos la devolución de esos 16 kilos que tiene invertido/prestado en/a empresas del grupo