Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Aceptar

Volver a versión móvil

Información de Spread

Nuevo vídeo. Descúbrelo

Spread: Diferencia entre precio de compra y venta

En los mercados financieros los spreads son la diferencia entre precio de compra y precio de venta de un mismo activo o derivado financiero. A la hora de realizar una operación o abrir una posición observaremos la existencia de dos precios, el de demanda (bid) y el de oferta (ask), pues la diferencia entre ambos es a lo que llamaremos spread y dependiendo de si queremos abrir una posición larga o corta lo haremos al precio de oferta o de demanda respectivamente.

El spread de un activo o derivado financiero vendrá determinado por una serie de factores como podrían ser la volatilidad del mercado, la liquidez, la publicación de noticias importantes que afecten al producto financiero, y sobre todo por el broker ya que en muchos casos son los spreads la principal fuente de ingresos de estos.
 
bid-ask
Bid/Ask en forex
 
 

"Spreads" como estrategia de inversión y/o especulación

El termino “spread” también es muy utilizado a la hora de describir estrategias de inversión y/o especulación basadas, normalmente, en la diferencia de precios entre dos instrumentos financieros. Normalmente estas estrategias se basan en la compra de un instrumento y en la compra de otro.
 
Si por ejemplo pensamos que S&P500 va a tener una evolución más alcista que el Ibex35, optaremos por comprar futuros sobre el S&P500 y vender futuros sobre el Ibex35. Si nuestras expectativas se cumplen, con esta estrategia obtendremos como beneficio el diferencial de ambos índices. 
 

Spreads sobre opciones

Sin embargo, Este tipo de estrategias son muy comunes en los mercados de opciones y dependiendo de las características de estas diferenciamos entre:
 

Spreads verticales: Estos spreads son los más conocidos y están formados por dos opciones con el mismo vencimiento y activo subyacente, pero con distinto precio de ejercicio. Un ejemplo de este tipo de spread es el basado en la compra de una call y la venta de una call con precio de ejercicio mayor al de compra.

bullspread
 
Spreads horizontales: Los spreads horizontales o “calendar spread” son una estrategia con opciones sobre un mismo activo subyacente y precio de ejercicio pero con distinto vencimiento. Esta estrategia se puede formar tanto con opciones call como con opciones put y se basa en la compra de la opción de mayor vencimiento y en la venta de la opción con vencimiento más próximo.  
 
calendar-spread
 
 
Spreads diagonales: Un spread diagonal o cruzado es una combinación entre del spread vertical y horizontal ya que utiliza opciones sobre el mismo activo subyacente pero con distinto precio de ejercicio y vencimiento.
 
Spreads de volatilidad: En estos spreads lo importante no es tener expectativas correctas sobre la dirección del precio del activo subyacente si no la de estimar la volatilidad del activo subyacente. Si pensamos que el precio del activo subyacente va a sufrir o no grandes movimientos, independientemente de la dirección, adoptaremos estrategias basadas en spreads de volatilidad. A continuación se muestran un ejemplo de spread de volatilidad en el que compramos una call y una put con mismo precio de ejercicio.
 
spread-volatilidad
 
Spread con más de un activo subyacente: Las estrategias con spreads descritas también son aplicables a opciones con distinto activo subyacente, como en el ejemplo anteriormente descrito del S&P500 y el Ibex35.

Calendar Spreads operados por fecha

Sistemas foro

Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados.

Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

El gráfico de la página anterior es el SP500 con la línea ascenso-descenso. Hasta ahora esta línea estaba subiendo, pero en las últimas sesiones se ha girado a la baja y hace divergencia bajista con el precio. Este oscilador AD es otro más que se suma a los que hacen divergencia con el precio. En ocasiones anteriores hemos mostrado un RSI y también un MACD que...

Relacionados

Foro de Spread

Otros titulares


Ver más

2 comentarios

Añadir comentario
  1. Pumuka
    #2

    Pumuka

    Buscando información sobre los Spread me encontré con el Spread mariposa y esta explicación. ¿Alguien me puede descifrar esto?
    La difusión de mariposas es una las opciones de expansión que está dirigido a incurrir en una cantidad limitada de riesgo, mientras que el potencial de proporcionar una pequeña cantidad de beneficios de la estrategia. Esencialmente, la propagación de mariposa implica la combinación de un margen oso con un diferencial de toros, y requiere después de un riguroso proceso para maximizar la probabilidad de obtener un beneficio y se arreglan para limitar el riesgo....
    Gracias

    Me gusta
  2. Swing trader
    #2

    Swing trader

    en respuesta a Pumuka
    Ver mensaje de Pumuka

    Hola Pumuka, la butterfy es un spread como la iron condor pero que los strike cortos coinciden. Es un spread que normalmente opera rangos laterales, aunque también se puede emplear con estrategias un poco más complejas en minitendencias. Este spread no tiene coste (no pagas por entrar en la operación), sino que tiene margen (recibes crédito del broker). La explicación que da del spread es bastante mala, imagino que será una traducción automática. Tiene una theta muy alta por lo que se gana con el paso del tiempo. La operativa con este spread no es fácil, y si no sabes ajustarlo es mejor que no lo toques pues las pérdidas serán cuantiosas.
    Un saludo.

    Me gusta

Próximos Eventos

Jueves 23 de Febrero

18:00 horas - Cáceres: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Jueves 2 de Marzo

09:00 horas - Lleida: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Jueves 2 de Marzo

18:00 horas - Santiago: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Viernes 3 de Marzo

09:00 horas - Girona: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Sábado 4 de Marzo

09:00 horas - Barcelona: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Lunes 6 de Marzo

09:00 horas - Barcelona: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

8 y 9 de Marzo

Valencia: Forinvest 2017

Miércoles 8 de Marzo

Valencia: Workshop en Forinvest 2017: Las sorpresas que puede depararnos el mercado en 2017

Viernes 10 de Marzo

09:00 horas - Valencia: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Jueves 23 de Marzo

17:00 horas - San Sebastián: XTB Trading San Sebastián

Jueves 23 de Marzo

18:00 horas - Tarragona: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Jueves 30 de Marzo

18:00 horas - Madrid: Operativa con CFDs en el panorama macro actual

Miércoles 5 de Abril

18:00 horas - Andorra: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Miércoles 26 de Abril

18:00 horas - Ibiza: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Próximos Webinars

Martes 21 de Febrero

15:00 horas - Online: Análisis Técnico vs Análisis Fundamental con Ismael Vargas

Martes 21 de Febrero

18:00 horas - Online: Implicaciones en el dólar con la llegada de Trump con Juan Enrique Cadiñanos

Jueves 23 de Febrero

17:00 horas - Online: Análisis técnico del mercado español y sus principales activos con Juan Pedro Zamora Cacho

Martes 28 de Febrero

17:00 horas - Online: Operativa en tipos de interés y bonos gobierno a través de CFDs con Sara Carbonell

Juevess 2 de Marzo

16:00 horas - Online: Cuántos instrumentos operar y cómo seleccionarlos con Antonio Martínez

VELAS JAPONESAS

encuesta-brokers

Conoce la otra comunidad del grupo Emergia.

Verema: Vinos, Restaurantes, Enoturismo y Club de Vinos