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Antonio Aspas ofrece comentarios y análisis desde un punto de vista fundamental.

No inviertas en planes de pensiones

Esta mañana he leído un articulo que coincide totalmente con lo que le digo desde hace años a mis clientes (más concretamente desde la reforma fiscal de los planes de pensiones del 2007):

"NO INVIERTAS EN PLANES DE PENSIONES"

La OCU ha publicado un informe estudiando la inversión en planes de pensiones y la conclusión es que es mejor invertir en fondos de inversión.

Estas son las razones:

- Es cierto que el inversor tiene un ahorro fiscal en el momento de su inversión, pero únicamente es un diferimiento de la tributación, ya que al jubilarnos y rescatar el importe de los planes de pensiones, tributan como rentas del trabajo, por la totalidad del importe, por lo que si hemos tenido plusvalías, también tributaremos por ellas como rentas del trabajo y por lo tanto, a un tipo superior al de las rentas del ahorro.

- Las comisiones de gestión que se aplican en los planes de pensiones son mucho mas altas, el doble de media, que las que se aplican en los fondos de inversión.

- La gestión deja bastante que desear y únicamente replican a los índices y mal, con un comportamiento inferior al de los índices.

- No se pueden rescatar, salvo las excepciones marcadas por ley (paro de larga duración, invalidez o jubilación), aunque esto esta pensado para proteger al inversor de si mismo y que mantenga el ahorro hasta la jubilación.

En resumen, olvídate de las ventajas fiscales (que no son tan grandes si tienes en cuenta la tributación posterior) y hazte tu propio plan de pensiones diversificando con fondos de inversión, acciones, bonos, inmuebles, etc...en función del patrimonio de cada uno y de sus preferencias.

Un saludo.

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Comentarios
30
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  1. #21

    Igor76

    en respuesta a Jtorres
    Ver mensaje de Jtorres

    Eso que comentas es interesante. Supongo que se podrá cobrar como renta durante el tiempo que estés en paro (más de 1 año) y luego volver a trabajar... la verdad es que no lo sé.

  2. #22

    Antonio aspas

    en respuesta a El caza gangas
    Ver mensaje de El caza gangas

    En tu banco puede ser asi, pero segun un estudio que lei, la comision media de los planes de pensiones, incluida comision de gestion, custodia y operativa es del 2,7% (la segunda mas elevada del mundo) frente a una comision media del 1% en los fondos de inversion.

  3. #23

    Jtorres

    en respuesta a Igor76
    Ver mensaje de Igor76

    Pues la verdad, no tengo ni idea.

    Sé que un desempleado de larga duración puede cobrarlo pero, no se si:

    1º/ Puede hacerlo en forma de renta.
    2º/ Tiene que rescatar todos los PP del tirón
    3º/ Puede rescatarlos como quiera para adaptarse lo mejor posible a su fiscalidad.

    Son buenas preguntas que no tengo respuesta.

    Salu2.

  4. #24

    El caza gangas

    en respuesta a Antonio aspas
    Ver mensaje de Antonio aspas

    Hola,

    ¿Comisión de gestión, custodia y operativa? ¿Tres comisiones distintas?

    Yo he mirado las fichas de los Planes y de los Fondos en mi Banco (en realidad tengo cuenta en tres Bancos y en los tres lo he mirado).

    Sigo: Según las fichas de dichos Planes y Fondos, las comisiones de gestión son similares y/o más bajas en algunos Planes.

    Claro está que si hay comisiones de gestión ocultas, pues ya no sé.

    Un saludo,

  5. #25

    Hilariomotos

    Yo siempre he creido lo mismo, aunque me colaron dos. Esto esta pensado para tangarnos a los de siempre .A las rentas bajas. Yo creo que estos planes le interesan solamente al que gana + de 80000€, y no le duele poner el tope para minimizar su base imponible. Pero a mi que gano menos de 30000 me supone un sacrificio meter 2000. Bien , me sacrifico, los pongo y que obtengo: Una gaita gallega. Tras 7 años, metiendo 2000 euros/ año en un plan de La Caixa, reculta que tengo menos capital del que he aportado, pero no pasa nada. Me dicen en la entidad que esto hay que mirarlo a largo plazo??? les parecera poco 7 años? cabrones!!!!

  6. #26

    Bizkaitarra

    en respuesta a Igor76
    Ver mensaje de Igor76

    PAra la legislación actual del Pais Vasco puede ser interesante fiscalmente para rentas medias/altas, ya que al tributar el 60% de lo rescatado es más ventajoso que tributar por todo. Asi como máximo tributarías el al rescatar el plan (EPSV en este caso) 60% del tipo marginal máximo (está al 45%?). Si el tipo marginal máximo fuera el 45%, 0,45x0,60= 0,27. Maximo a tributar 27%, asi que fiscalmente nos interesaria aportar a una EPSV si nuestro tipo marginal es del 27% o más.
    Esto solamente sirve para el País Vasco y con la legislación actual, que dentre de 20 años vete tu a saber la legislación que habrá.......

  7. #27

    Bizkaitarra

    en respuesta a El caza gangas
    Ver mensaje de El caza gangas

    A mi me da igual que las comisiones de los planes de pensiones sean mayores o menores que los fondos de inversión. Lo que quiero es que mi plan sea gestionado decentemente y que el coste de gestión no sea desorbitado. Que me gestionen menos mal y menos caro que los fondos no me sirve de consuelo.
    Por ejemplo la comision de gestion de un PP o EPSV de renta fija sea un 0,5% anual ya me parece que está suficientemente bien pagado ¿no?. Si me cobran un 1% me va a parecer mucho, aunque la comision de un fondo de inversion de la misma casa sea del 2%.
    No se si me explico..
    De todas formas lo que interesa es que la rentabilidad supere a la inflacion, es lo que le pido a un PP de renta fija.

  8. #28

    Berkaloff

    Los fondos de pensiones sirven para no pagar tantos impuestos (cuando ganas en bolsa) y tienen la ventaja de que, al jubilarse uno, se pueden transferir a fondos de inversión sin pagar un euro a Hacienda... Por otra parte un catedrático en un estudio de todos los planes de pensiones durante 10 años demostraba que 66% pierden dinero, 32% ganan más que la deuda pública y el resto (1%)ganan algo de dinero salvando la inflación. Un fondo de pensión es un timo con la colaboración del estado. Ya se sabe: que sale bien..., pues al fondo de inversión de los amigos y familiares del banco, que sale mal..., pues al fondo de pensiones y además le cobran comisión.

  9. #29

    Rontxi

    Rentabilidad media anualizada de las principales categorías de Planes de Pensiones en los últimos DIEZ años, según Morningstar:

    Mixtos agresivos: -1.38%

    Mixtos Moderados: -0.44%

    Mixtos defensivos: +0.94%

    Bonos Diversificados: +1.92%

    RV España: -0.48%

    RV Eurozona: -2.98%

    La inflación estará por el 3% anual de media, aproximadamente.

    Un saludo.

  10. #30

    Macurri

    Este artículo es una generalización.
    Yo tengo un plan de pensiones que es exactamente igual que el fondo Bestinfond y cobra también las mismas comisiones que ese fondo y es obviamente igual de rentable que ese fondo. Por tanto si las comisiones son altas es porque el cliente deja que se las cobren, si no esta de acuerdo sólo tiene que traspasar el plan a otra entidad. Al final es un problema de cultura financiera, exactamente igual que ocurre con los fondos. En general, tanto los fondos como los planes de pensiones comercializados por las entidades financieras son un auténtico timo.
    La fiscalidad de los planes de pensiones puede ser muy ventajosa si se saca en forma de renta, ya que durante la jubilación los ingresos suelen ser menores y por tanto el tipo al que tributarás también. Todo es cuestión de planificación fiscal. Mientras, el resto del plan aún por rescatar seguirá invertido en el activo en el que invierta el plan (o al menos eso es lo que hace mi plan de pensiones, creo que las entidades financieras pasan esta cantidad a una aseguradora que te da una rentabilidad prácticamente nula, otro timo más).
    La desventaja más grande es que no se puede rescatar salvo excepciones, lo cual puede llegar a ser un problema ya que no hay una gran variedad de buenos planes de pensiones.

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