Si, eso sería cierto si el impuesto hoy no se calculase sobre el 40% (reducción de 60%).
Es decir, hoy estas amortizando 2.300€ (por decir algo), pero de esa amortización "solo te vas a beneficiar en la parte impuestos del 40%", por la reducción del 60% en alquiler de larga duración.
Entonces, ¿porqué no esperar a que desaparezca esa ventaja fiscal de la reducción del 60% para empezar a amortizar?.
Ingresos: 5.000€
Amortización: 2.500€
Ingresos netos: 2.500€
Reducción 60%: 1.000€
IRPF (30%): 300€
Ingresos: 5.000€
Amortización 0€
Ingresos netos 5.000€
Reducción 60%: 2.000€
IRPF (30%): 600€
En 10 años:
IRPF amortizando: 3.000€
IRPF sin amortizar: 6.000€
Diferencia del valor de la vivienda sin amortizar versus amortizada: 25.000€
En una hipotética venta al mismo precio de compra, supondría declarar 25.000€ adicionales como beneficio de la operación. La cantidad amortizada.
Esos 25.000€ pasarán, no solo por IRPF 30%, sino del 37% y, tal vez, 48%.
Supongamos que pasan todos los euros por el 30%. Supondrá pagar mínimo 7.500€ en concepto IRPF en la venta dentro de 10 años.
Por tanto,
Persona que ha aplicado amortizaciones:
300€x10 años = 3.000€ periódicamente + 7.500€ el día de la venta.
Persona que no ha aplicado amortizaciones:
600€x10 años = 6.000€ periódicamente + 0€ el día de la venta
Diferencia:
10.500€-6.000€ = 4.500€
Es difícil que invirtiendo 300€ (diferencia de IRPF amortizando y sin amortizar) anuales en fondos Vanguard al 15% anual consigas una plusvalía de 4.500€
Un cálculo rápido sería ((300x10) / 2) * 2 , unos 3.000€ de plusvalía en Vanguard (el dividir por 2 viene de saldo medio en el periodo, y el multiplicar por 2 es un factor de 15% anual en 5 años, por considerar saldo medio).
Que frente a los 4.500€ supone "pagar de más 1.500€".
Además, la evolución del fondo Vanguard es aleatoria frente a los impuestos que son ciertos. Ya sería difícil que un fondo indexado rentase 15% anual la próxima década, pero oye, todo es posible.
Por tanto, mis conclusiones son:
Mientras esté la ventaja fiscal de la reducción del 60% NO interesa amortizar la vivienda.
PD. Estoy valorando solo el efecto amortización en los cálculos, nada de plusvalía municipal ni otras cuestiones.
¿Mejor expuesto?
Necesito que alguien más verifique esto y lo valide
Porque a día de hoy todos los gestores, cursos de inversión, etc... hablan sobre las bondades de la amortización pero en el escenario actual , yo no las veo tan evidentes.