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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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#22966

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

la rentabilidad es distinta porque vas haciendo aportaciones mensuales con lo cual cada aportación tiene un número de participaciones distinto, dependiendo del VL de ese momento, y si justo aportas cuando el valor ha subido, esa aportación será más "cara", y menos rentable si el fondo deja de subir.
 si hubieras aportado todo el 1 de enero tu rentabilidad sería igual al YTD, pero fijate que desde febrero el valor del fondo es casi el mismo... pegó una subida en enero y se mantiene ahí. de hecho si te fijas en el valor actual de cada participación y el precio medio de tus compras es casi el mismo
#22967

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Las comisiones están incluidas en el cálculo de rentabilidad. En la fecha que das de compra, el fondo estaba alto de precio, 229,7 respecto a Enero, tal y como te da MyInvestor como precio de compra medio, después de algunos vaivenes cayó fuerte en agosto y ha recuperado hasta 228,7. El problema no son comisiones, compraste mucho más alto en febrero que en enero, lo que te distancia mucho del YTD ( de 1 Enero a aqui). 
#22968

Sobre los fondos de renta fija con duración

Yo es que no consigo explicarme. Nada de lo que dices es relevante para lo que se trata.

Lo que intento decir, a ver si ahora soy capaz, es que para un europeo los fondos de renta fija no sirven para la misión que Bogle les asigna en cartera, eso que tú llamas ancla. Los fondos de renta fija (fijémonos que recalco fondos) en Europa o incurren en gastos de cobertura de divisa o incurren en riesgos de calidad creditica (corporativa o país), partiendo de cupones y spreads que son inferiores a los estadounidenses, muy bajos por tanto.

Es decir, que cuando la RV cae, salvo que se lleven fondos de RF gubernamental de alta calidad (que no son los investment grade habituales, sino los de calificación AAA y AA), los fondos de RF terminan cayendo igual. Si se entra en recesión Italia o España recaudan menos, por ejemplo, con lo que tienen más dificultades para pagar la deuda y la prima de riesgo aumenta; esto quiere decir que la rentabilidad de sus bonos puede bajar, pero menos, o incluso subir, con lo que no hacen de contrapeso de la caída de la RV. En el largo plazo, tampoco interesa llevar fondos de bonos de alta calidad, porque en la bonanza directamente perderán poder adquisitivo.

Por lo tanto, una cosa son los bonos, y otras los fondos. Y a largo plazo los fondos de renta fija no interesan.

Dicho lo cual, los indexados no tienen estrategias más allá de seguir el índice correspondiente y, hasta donde yo sé, los fondos (en ETFs  sí los hay) indexados que se comercializan en España no se hacen por duración (más allá de corto plazo, menos de 20 años y más de 20 años; pero eso no implica que se vendan antes de vencimiento, no tienen por qué), sino por las opciones corporativo/gubernamental y calidad/grado de inversión/high-yield.

Repito aquí esto que ya he escrito en otra parte por si es de utilidad a alguien. Y con ello doy por finalizada mi intervención en el foro sobre los fondos de renta fija con duración. Que ser Casandra también cansa.

 1. Los fondos de bonos no son bonos. Esto es lo primero que hay que tener muy claro. Bonos y fondos tienen comportamientos muy distintos para la persona que los compra si lleva los bonos a término.

2. Los fondos de bonos tienen una rotación forzada. Compras o ventas netas y la maduración de los bonos en cartera lleva a que la cartera esté continuamente rotando e incorporando lo que haya disponible en el mercado en cada momento (sea mejor o peor). Como consecuencia, nunca sabes que lleva el bono cuando lo compras, salvo la horquilla de duraciones especificada en su mandato si lo tiene: las fichas técnicas reflejan una cartera que ya no existe. Son una caja negra.

3. Los fondos indexados de bonos tienen un problema de riesgo de crédito.  En el caso de los indexados, por definición, tendrá más de quien más deuda emita. Quien emite más deuda no siempre es el más grande, pero suele ser el más endeudado. En el caso de indexado a deuda de Estados Unidos, todo es de buena calidad. En el caso de un indexado a gobiernos euro, hay un popurrí de calidades que pueden cambiar en cualquier momento, afectando a la rentabilidad (cuando no generar una espiral hacia el infierno, como ocurrió en 2012 con la crisis de primas de riesgo). Los indexados al mundo, además, tienen un problema de costes por la cobertura de la divisa.

4. La rentabilidad de un fondo indexado de bonos depende de la evolución del precio (valor liquidativo) y no de las rentabilidades de los bonos que lleva. Esto hace que la rentabilidad dependa de factores externos al propio fondo de orden macroeconómico, geopolítico y de mercado. Esto es una diferencia mayor con un bono. Muchas de las gráficas y estudios de carteras se hacen usando tenencia de bonos (mayoritariamente estadounidenses), no fondos. Esto constituye la principal trampa cognitiva en la que caen inversores particulares y muchos divulgadores.

5. A diferencia de la RV un indexado de RF no tiene por qué ser rentable a largo plazo, ni recuperarse de caídas en un tiempo razonable. Esto es evidente por los puntos anteriores: un cambio macro o geopolítico puede arruinar la inversión de forma irreversible en la práctica.



Cada cual hace con su dinero lo que su miedo le permite, y si no se sabe, no hay

#22969

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días , hace unos meses un forerero, habló de un fondo de Fidelity cuyo gestor tenía un nombre eslavo,  (quizás Ruso)incluso puso un enlace con una entrevista a dicho gestor, donde explicaba, su estrategia, me pareció muy interesante como se ponía corto  y largo según su criterio.zTome nota de él pero lamentablemente perdí el objeto donde lo tenía  guardado .,se que es buscar  una aguja en un pajar, pero por si acaso le suena a alguien , mis reseñas , y saben de que fondo habló  , agradecería el recuperarle la pista , gracias
#22970

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Fidelity Fast Global del amigo Dimitri.

Para mi un gran fondo contrarían value que toma posiciones cortas y largas y que creo que descorrelaciona muy bien con el growth y los indexados. No apto para todos los paladares y caro. Muy arriesgado llevar más de un 10-15%.
#22971

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

mira si puede ser este:

Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund A-PF-ACC-EUR  LU1048657123

 Gestión
Nombre de la gestora | Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)
Teléfono | + 352 250 404 2400
Sitio Web | www.fidelity-international.com
Dirección | 2a, rue Albert Borschette
  | Luxembourg   L-1246
  | LuxembourgDomicilio | Luxemburgo
Estructura legal | SICAV
UCITS | Sí
Creación del fondo | 02/04/2014

Nombre del gestor | Dmitry Solomakhin
Fecha de incorporación | 30/09/2013Formación
Moscow State University, M.S.
INSEAD, M.B.A. 
#22972

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Supongo que debe ser el Fidelity Fast Global 
#22973

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo a dos años no llevaría el Vanguard.

Pagaras impuestos por las plusvalías cuando reembolses los monetarios.

Yo personalmente soy fan de los monetarios frente a los depósitos en general. En cualquier casi habría que leer la letra pequeña de esa cuenta remunerada porque parece demasiado golosa.
#22975

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Me parece una cartera inadecuada con pocas empresas de eeuu y demasiadas europeas y emergentes.

Tener bonos a largo plazo es también un peaje, pero muy respetable si se es consciente y si se tiene mucha aversión  al riesgo.

Si quieres saber los mejores fondos de cada categoría lo mejor para un estudio preliminar es que juguetees con citywire.


Dicho esto te voy a responder haciendo unas pequeñas trampillas para equilibrar tu cartera.

Heptagon Yacktman
GQG Energing Markets
Magallanes European o Comgest growth Europe
CT Global Smaller Companies
Flossbach Bond Opp





#22976

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias por tu respuesta.
Pues mi idea es que como van a bajar la rentabilidad de las letras del tesoro, pues invertir ese dinero de las letras (que no voy a necesitar a corto plazo) en productos con poca volatilidad y que tengan poco riesgo.
Para ello había pensado en un fondo monetario, que aunque se supone que va a bajar la rentabilidad poco a poco, aún sigue siendo interesante. Por otra parte arriesgar un poco con el fondo B&H deuda (este es el que más dudas me provoca). Y finalmente tener una cuenta (no es un depósito) en Revolut que está muy interesante a un interés del 3,56% para así tener liquidez inmediata.
Con lo que este dinero sería en plan ahorro, pensando en las bajadas de tipos de interés que van a producirse en los próximos meses.
Saludos.
#22977

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes Rokurota , efectivamente , muchas gracias
#22978

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias , Codedelero , si señor
#22979

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias Janus, si este es 
#22980

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas gente. Os voy a presentar la cartera en la que llevo un tiempo invirtiendo 800€ al mes:

Fidelity MSCI world  (ie00byx5n33)
MyInvestor NASDAQ 100 (es0165265002)
Echiquier Artificial Intelligence (LU18195540192)
Pictet CHina Index P Eur (LU0625737910)
Franklin India Fund I ACC Eur (LU0231205427)

Al MSci le aporto un 40%, a cada una de tecnologia 20% y a las emergentes 10% a cada una.
Que os parece? Acepto cualquier tipo de critica u opinion. Gracias :D