Hola,
@elcesarCoincido plenamente con la respuesta del compañero
@joaquim.
Para tener una cartera diversificada y, siempre que se ajuste al perfil de riesgo del inversor, la inversión en small caps es una opción muy interesante.
Dicho lo anterior, hay que tener cuidado en la selección de los fondos de small y mid cap porque, en esta categoría se acentúa aún más la importancia del stock picking del gestor. Por ejemplo, si comparamos la rentabilidad del índice de small con el large cap, nos da los siguientes resultados (datos a 30 noviembre en US$):
Rentabilidad 2021
MSCI World Small Cap: 11.99%
MSCi World Large Cap: 18,07%
Rentabilidad a 3 años
MSCI World Small Cap: 14,51%
MSCi World Large Cap: 17,80%
Rentabilidad anualizada a 5 años
MSCI World Small Cap: 12,54%
MSCi World Large Cap: 15,67%
Rentabilidad anualizada a 10 años
MSCI World Small Cap: 12,54%
MSCi World Large Cap: 13,02%
El fondo de Columbia
THREADNEEDLE GLOBAL SMALLER COMPANIES es una opción muy interesante porque:
1.- El fondo descubre oportunidades de inversión a nivel mundial en compañías de pequeña capitalización, muchas de las cuales son líderes en sus respectivos nichos de mercado. Además, para que estén en la cartera, las compañías deben ofrecer un crecimiento sostenible en el tiempo.
2.- El gestor busca la rentabilidad en las propias ineficiencias que ofrece el segmento de la pequeña capitalización, normalmente, con una baja cobertura por parte de los analistas y también con menos liquidez. Por un lado, esto supone mayor riesgo; pero también, nuevas oportunidades.
3.- El fondo está expuesto a temáticas growth (ej: tecnología) como value (ej: industrial). En cartera encontrarás compañías de calidad y baratas y; además, compañías que serán los líderes del mañana, ofreciendo una exposición pura a diferentes temáticas de inversión.
El fondo es activo y muy flexible, sin restricciones por país, industria o sector, con un enfoque "crecimiento de calidad” y usando como marco "las 5 fuerzas" del profesor Michael Porter: poder de negociación de los clientes, poder de negociación de los proveedores, amenaza de nuevos competidores, amenaza de productos sustitutivos y rivalidad entre los competidores.