Muchas personas no entienden la inversion o la tesis de Tesla, pero es que no solo se trata de tesla, creo que es un error muy comun entre los inversores,y ademas, entre los gestores de fondos, cuando se ha hablado de Tesla y de las automovilisticas...
Aqui han errado hasta los mejores gestores del mundo..., no se trata solo de tesla, la tesis-inversion de tesla, se trataba ademas de una "no-inversion en tradicionales" debido a una disrupcion emergente con costes radicales de reestructuracion de lo existente... que es lo que los gestores no han sabido ver, ya ni si quiera las ventajas competitivas de Tesla, que en un primer momento, estaban mas ocultas...,(hoy en dia, no hay ninguna duda con los FSD V10.6)
Un coche electrico es realmente diferente a uno a gasolina o diesel, incluso hibrido..., requiere no solo de mecanicas diferentes, sino hasta el diseño aerodinamico tambien, tanto es asi, que ni si quiera necesitan entradas de aire, y reduces los diseños esteticos casi 20 años atras (solo fijate el mercedes EQS que parece un coche del 2007). es decir, desde el tren de propulsion, las baterias, las plataformas, la aerodinamica, incluso la electronica, es totalmente diferente, ni si quiera un poco, sino diferente. (esa es la palabra clave)
Eso acarrea un problema, porque no se trata de una automovilistica tradicional, reestructure sus fabricas y las adapte a los coches electricos, ESE ES EL ERROR, no es un a adaptacion, es una nueva generacion desde cero... cuando sale VW diciendo que estan adaptando fabricas, lo que estan haciendo, es realmente quitar todo, y construirla desde cero, en el mismo edificio... (porque aqui la trampa es que la fabricacion esta sesparada, pero cuando VW construye 1 coche electrico, basicamente esta dejando un monton de cosas en propiedad, sin utilidad)
El riesgo es:
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## Si tu juntas todos los costes y factores de cambio, y los costes de parar las cadenas con las perdidas de ventas que tienes, los costes de despidos, los costes de investigacion y los costes de inversion..., te das cuenta que el coste de cambio, puede superar la capitalizacion de las empresas automovilisticas en si mismo...
- Ni si quiera los empleos cualificados de las automovilisticas se pueden mantener, hay que despedir ingenieros mecanicos e industriales, y contratar ingenieros electricos, y de sotfware.... es decir, NO es una adaptacion, ni un cambio, es un rehacer todo desde cero. ##
Los gestores que vieron que en realidad hay que rehacer todo desde cero, se dieron cuenta que una empresa como Tesla, que ya estaba desde cero, tiene el camino mas sencillo entre FCF, inversion, fabricacion..., y muchos apostaron por la sencillez ... es decir, Tesla, incluso sin entender las ventajas competitivas. solo con ver, la que se viene encima a las ya puestas.
y esto sin entrar en las tremendas ventajas cometitivas que tiene Tesla, y que ademas de ser superiores a Google al no necesitar un chisme carisimo como el Lidar..., en fabricacion, ya esta siendo copiadas por empresas chinas como las gigapress..., copiar lo hacen todos..., lo preocupante es que realmente esta demostrado que las gigapress es una revolucion de fabricacion en cadena de chasis..., y por tanto, cuanto mas tarden las tradicionales en copiar o mejorar estos avances, mas peligroso eso es su inversion en ellas...
por eso y mucho mas... cuando
@emerito-quintana-pelayo dice que es probable que alguna tradicional sobre en el mundo de los coches electricos, basicamente no es defender a Tesla, sino poner una alarma sobre las tradicionales.... el problema es el tiempo... BMW dice que no tendra su plataforma electrica hasta 2024, Mercedes y toyota no tendra su sotfware hasta 2024-25, nadie esta empezando a hacer gigapress..., es decir, algunas empresas tradicionales de coches en 2025 iran con errores de sotfware que Tesla ya soluciono en 2015... es que no hay por donde cogerlo. y a todo eso, se debe gastar un monton de pasta en construir lo nuevo, porque como dije, NO es adaptativo, es basicamente la mayor parte nueva, desde las plataformas, las baterias, los motores electricos, el tren de rodaje, el chasis.. ,
Y tesla tirara a la fabricacion por la rama generalista cuando le sea posible..., da igual cuanta proteccion hagan en Europa, existe el riesgo que incluso fabricando en china o USA, sea hasta mas baratos que los electricos fabricados por tradicionales en la UE... asi evitando cuellos de botellas burocraticos si la UE impide una segunda gigafabrica o algo asi.
y por ultimo, la industria tiene costes fijos muy elevados, la que pierda ventas, deterioraria la empresa, a una velocidad muy alta...
