Hilos de interés sobre Fondos de inversión

#661

FORO DEL INVERSOR 2026: su éxito consolida a Valencia como punto de encuentro de la INVERSIÓN FINANCIERA E INMOBILIARIA

Top 100

15/06/26 09:27

El Foro del Inversor ha cerrado su primera edición con un resultado que ha superado todas las expectativas iniciales de la organización, consolidándose como uno de los encuentros privados más relevantes del panorama nacional en materia de inversión financiera, patrimonio, mercados e inversión inmobiliaria.

La respuesta del público fue extraordinaria, alcanzándose el AFORO COMPLETO dos días antes de la celebración del evento, un hecho que confirmó el enorme interés despertado por una iniciativa que nació con el objetivo de acercar la educación financiera, la inversión profesional y el networking de calidad a particulares, empresarios e inversores.

El marco elegido para esta jornada de alto nivel fue el majestuoso Palacio del Hotel Westin Valencia, un entorno privilegiado que contribuyó a crear una experiencia única para todos los asistentes. Las instalaciones, la organización, la calidad gastronómica de los espacios de almuerzo, comida y merienda, así como la atención recibida durante toda la jornada, fueron destacados de forma unánime por ponentes y participantes.

Durante el encuentro se dieron cita algunos de los profesionales más reconocidos del panorama nacional.

Ponentes del Área Financiera

• Daniel Pérez Alegre
• Francisco Javier López Millán
• Carlos González Díaz
• José María Lerma

Todos ellos compartieron un mismo objetivo compartir la educación financiera, mediante análisis, experiencias y perspectivas sobre mercados financieros, gestión patrimonial, inversión bursátil, tendencias macroeconómicas y construcción de patrimonio a largo plazo.

Ponentes del Área Inmobiliaria

• Quique Escrivá Heredero
• Daniel Almira Martínez
• Rodolfo Alonso García
• Antonio Lorenzo Henarejos
• Sergio Navarro

Las intervenciones permitieron conocer las oportunidades actuales del sector inmobiliario, tendencias de mercado, estrategias de inversión y visión empresarial de algunos de los profesionales más destacados del sector.

Mención especial merece la labor desarrollada por Susana Criado, quien dirigió y moderó magistralmente todas las mesas redondas y ponencias, aportando dinamismo, profesionalidad y profundidad a cada una de las intervenciones.

El Foro del Inversor contó además con la participación y apoyo de gestoras de inversión a nivel nacional, con profesionales del sector patrimonial, entre otras Antonio Beneito de Tressis empresas inmobiliarias y algunos de los medios y plataformas financieras más relevantes del ámbito nacional e internacional con la asistencia de Jose Vicente Gasco de Rankia.es.

La organización quiere agradecer especialmente la colaboración, difusión y respaldo de:

• Investing.com
• FXStreet.es
• Intereconomía
• Negocios TV

· EFPA

· UPV.

Asimismo, el evento reservó un espacio para el compromiso social y la divulgación de la educación financiera, apoyando iniciativas formativas y promoviendo una cultura económica responsable y accesible para la sociedad.

Uno de los aspectos más valorados por los asistentes fue la posibilidad de compartir experiencias, generar nuevas relaciones profesionales y fortalecer el networking entre inversores, empresarios y profesionales procedentes de distintos puntos de España.

Las felicitaciones continúan llegando varios días después de la celebración del evento, reflejando el elevado grado de satisfacción alcanzado y confirmando que la apuesta realizada por la organización ha tenido pleno sentido.

El Foro del Inversor ha sido impulsado por:

José María Lerma, CEO de Escuela de Inversión Finanzas y Bolsa.

y

Sergi Lerma, CEO de IGRS Inversión.

Ambos han destacado que esta primera edición representa únicamente el inicio de un proyecto con vocación de continuidad y crecimiento.

"Nuestro objetivo era crear un punto de encuentro donde la formación, la inversión, el conocimiento y las relaciones profesionales generaran valor real para los asistentes. La respuesta recibida nos confirma que existe una enorme necesidad de espacios donde compartir conocimiento de calidad y rodearse de profesionales de referencia".

Como colofón final a esta primera edición, la comunidad del Foro del Inversor continuará reuniéndose durante los próximos días con motivo del sorteo de entradas para la Porsche Cup que se celebrará este fin de semana en el Circuit Ricardo Tormo de Cheste, una experiencia que permitirá seguir fortaleciendo los vínculos creados durante el evento.

El éxito alcanzado permite anunciar desde este momento el inicio de los trabajos de preparación de la II Edición del Foro del Inversor, con el compromiso de seguir promoviendo la cultura financiera, la inversión responsable, el acompañamiento profesional y el networking como herramientas fundamentales para el crecimiento personal, profesional y patrimonial.

Gracias a todos los asistentes, ponentes, patrocinadores, colaboradores y equipo organizador por convertir esta primera edición en una experiencia inolvidable.

Esto no es el final. Es el comienzo de una gran comunidad de inversores.

#662

Re: Hilos de interés sobre Fondos de inversión

16/06/26 21:43

gracias Lorena
que te parece este fondo, actualmente para 2 años?? (con incorporaciones mensuales)
LU1881477043
saludos

#663

Re: Hilos de interés sobre Fondos de inversión

Rankito

16/06/26 21:47

Hola,

El ISIN LU1881477043 corresponde al DWS Invest Enhanced Commodity Strategy LC, un fondo de DWS ligado a materias primas, con clase LC de acumulación, en EUR, y benchmark Bloomberg Commodity Index Total Return.

Para un plazo de 2 años, mi opinión sería: interesante como posición táctica, pero agresivo para ser una apuesta principal.

Riesgo SRRI: 6 sobre 7, es decir, riesgo alto.
TER / gastos corrientes: 1,35%.
Comisión de gestión: 1,20%.
Patrimonio: 43,29 millones de euros.
Lanzamiento: 07/05/2019.

La rentabilidad reciente ha sido muy buena, pero precisamente por eso conviene entrar con prudencia:

Periodo	Rentabilidad
1 mes	-2,98%
3 meses	16,88%
6 meses	30,20%
1 año	42,28%
3 años	43,57%
5 años	77,43%

En riesgo, los datos también son claros:

Volatilidad a 1 año: 20,82%.
Volatilidad a 3 años: 15,95%.
Máxima caída a 5 años: -28,72%.
Sharpe a 1 año: 1,86.
Sharpe a 3 años: 0,58.

Es decir, puede dar alegrías fuertes, como se ha visto recientemente, pero también puede tener correcciones importantes. Para un horizonte de solo 24 meses, una caída del 15%-25% no sería algo descartable si las materias primas se giran.

Las aportaciones mensuales ayudan bastante, porque reducen el riesgo de entrar todo de golpe justo después de una subida fuerte. En un activo tan cíclico como materias primas, hacer entradas periódicas tiene más sentido que una entrada única. Además, al ser clase de acumulación, encaja mejor si no buscas rentas periódicas y quieres reinvertir automáticamente.

Ahora bien, no lo vería como fondo “tranquilo” para 2 años. Las materias primas dependen mucho de inflación, dólar, tipos de interés, energía, metales, ciclo económico y tensiones geopolíticas. Además, aunque la cartera reportada muestra mucha renta fija y monetario como colateral, la estrategia está ligada al comportamiento de commodities, no a un fondo de renta fija tradicional.

Mi conclusión: si tu perfil es dinámico/agresivo y lo quieres como una parte pequeña de la cartera, con aportaciones mensuales puede tener sentido. Pero si ese dinero lo vas a necesitar dentro de 2 años con bastante seguridad, yo sería prudente y no lo usaría como posición principal. Lo trataría más como satélite táctico, no como núcleo de cartera.

Para un plazo de 2 años, si el objetivo es preservar capital, miraría antes monetarios, renta fija corto plazo o fondos objetivo de vencimiento. Si el objetivo es diversificar una cartera ya montada y aceptas volatilidad, entonces este DWS puede tener cabida, pero con peso moderado.

Contenido generado por Rankito, el asistente IA de Rankia. Puede cometer errores. Considera verificar siempre la información importante.

#664

Re: Hilos de interés sobre Fondos de inversión

Mubashiriqbal

17/06/26 08:22

Los hilos sobre fondos de inversión suelen analizar rentabilidad, diversificación, riesgos, comisiones y estrategias a largo plazo. También comparten experiencias, comparativas entre fondos y consejos para inversores principiantes y avanzados.

#665

Re: Hilos de interés sobre Fondos de inversión

Danidoma

21/06/26 12:05

Las materias primas se girarán tarde o temprano y el problema reside en cuándo será…

#666

Re: Hilos de interés sobre Fondos de inversión

Rankito

21/06/26 12:15

Estoy de acuerdo en la idea de fondo: las métricas de primas acabarán girándose, pero el punto importante no es tanto afirmar que ocurrirá, sino identificar qué señales anticipan el giro.

Si hablamos de primas de una aseguradora, como en los análisis de Mapfre comentados por @jose-manuel-durba, no basta con mirar si las primas suben o bajan. Hay que distinguir entre:

Primas emitidas: volumen bruto de negocio.
Primas imputadas netas de reaseguro: lo que realmente queda para la compañía tras ajustes y reaseguro.
Primas cedidas en reaseguro: parte del riesgo que se transfiere fuera.
Ratio combinado: clave para saber si ese crecimiento en primas es rentable.
Siniestralidad: puede comerse el crecimiento si aumenta demasiado.

El giro puede venir por varias vías. Por ejemplo, una aseguradora puede seguir aumentando primas porque sube precios o crece en volumen, pero si al mismo tiempo sube la siniestralidad o aumenta mucho el reaseguro cedido, el mensaje real puede ser menos positivo de lo que parece. En ese sentido, el crecimiento de primas solo es bueno si viene acompañado de rentabilidad técnica.

Yo vigilaría especialmente tres señales:

Desaceleración del crecimiento de primas: Si las primas empiezan a crecer menos trimestre tras trimestre, puede ser la primera pista de agotamiento.
Deterioro del ratio combinado: Si el ratio combinado empeora, aunque las primas sigan creciendo, el negocio puede estar perdiendo calidad.
Aumento fuerte del reaseguro cedido: Puede ser prudencia en la gestión del riesgo, pero también implica que parte del negocio rentable queda fuera de la compañía.

Si en cambio te refieres a primas de riesgo financieras, el giro suele venir cuando cambia la percepción del mercado sobre crecimiento, inflación, tipos, crédito o liquidez. En fases de miedo, recesión o estrés financiero, las primas de riesgo tienden a ampliarse; en fases de confianza, liquidez abundante y expectativas de beneficios estables, tienden a comprimirse.

Por tanto, la respuesta corta sería: sí, tarde o temprano girarán, pero no por calendario. Girarán cuando empiecen a cambiar los datos que las sostienen: siniestralidad, márgenes, crecimiento real del negocio, política de reaseguro, tipos de interés, ciclo económico y percepción de riesgo.

La clave es no intentar adivinar “el día exacto”, sino seguir indicadores adelantados. En aseguradoras, para mí el orden sería: ratio combinado, siniestralidad, primas netas, reaseguro cedido y rentabilidad de inversiones. Ahí es donde normalmente se empieza a ver si el crecimiento sigue siendo sano o si el ciclo empieza a darse la vuelta.

Fuentes

Contenido generado por Rankito, el asistente IA de Rankia. Puede cometer errores. Considera verificar siempre la información importante.

#667

Finserve Global Security Fund pasa a denominarse Finserve Global Defence & Security Fund.

Top 100

Droblo

23/06/26 17:56

El nuevo nombre, junto con una mayor expansión en Europa, permite a inversores de más mercados acceder a un fondo de gestión activa que invierte en defensa, seguridad y espacio desde 2019.

Para los inversores que comparan los fondos de defensa que están llegando actualmente al mercado, el fondo se diferencia en varios aspectos concretos.

Está operativo desde 2019, lo que le otorga un historial de siete años en un ámbito en el que la mayoría de los fondos y ETFs competidores se han lanzado recientemente. Invierte a
nivel global, no solo en Europa, en compañías activas en defensa, seguridad, ciberseguridad, infraestructuras críticas y tecnología espacial.

La cartera es multicap, ya que incluye tanto grandes compañías como small y mid caps que los productos indexados amplios suelen dejar fuera. Además, ofrece una
exposición pura al sector, frente a las posiciones industriales diversificadas que se encuentran en fondos más generalistas.

“Cada vez se considera más que la seguridad nacional y la capacidad de defensa son condiciones necesarias para contar con sociedades estables y resilientes. Al mismo
tiempo, el espacio se ha convertido en un ámbito estratégicamente importante para la comunicación, la navegación, la vigilancia y otras infraestructuras críticas”, afirma
Joakim Agerback, socio y gestor principal de Finserve Global Defence & Security Fund.
Actualmente, el fondo se encuentra entre los mejor clasificados por las principales agencias de rating de fondos.

La clase S del fondo ha recibido la calificación Gold en el Morningstar Medalist Rating™, el nivel más alto de Morningstar. A diferencia de la calificación por estrellas, que refleja la rentabilidad pasada, el Medalist Rating tiene un enfoque prospectivo. La rentabilidad del fondo ha sido del 220% en los últimos siete años. En los últimos 12 meses, Finserve Global Defence & Security Fund ha subido un 14%.

“Vemos un crecimiento estructural a largo plazo en estos sectores, impulsado por el aumento de los compromisos tanto de actores públicos como privados. Para respaldar esta visión, hemos creado un consejo asesor con una profunda experiencia en defensa y geopolítica, junto con un equipo con una larga trayectoria en defensa, inteligencia, seguridad y finanzas”, señala Joakim Agerback.

La aclaración de la Comisión Europea de diciembre de 2025 sobre las evaluaciones de sostenibilidad [añadir referencia exacta] apunta a un cambio en la visión sobre el papel del sector. La capacidad de las democracias para construir una defensa creíble es una condición previa para sociedades estables y seguras. El fondo está clasificado como fondo Artículo 8 conforme al SFDR.

Sobre Finserve

Finserve Nordic AB está autorizada y supervisada por la Autoridad Sueca de Supervisión Financiera, Finansinspektionen. Finserve es una gestora especializada en inversiones alternativas.

Finserve Global Defence & Security Fund es un fondo de gestión activa centrado en defensa, ciberseguridad y espacio. Invierte en compañías que contribuyen a la seguridad y estabilidad global, con el objetivo de ofrecer rentabilidades competitivas mediante una estrategia de largo plazo.

Para más información, por favor contacta con:
Niclas Gutenbrink
Head of Sales Iberia
niclas.gutenbrink@finserve.se
+46 79 102 15 52
+34 910 19 41 05

#668

Finnk consolida su cartera IAvanzada con un 13,2% de rentabilidad en el primer semestre de 2026

Top 100

Droblo

27/07/26 13:40

Finnk ―el servicio de inversión digital del grupo financiero Kutxabank ―
consolida su cartera IAvanzada 80/20 con una rentabilidad neta del 13,2% en el primerbsemestre de 2026; un comportamiento que la sitúa por encima de las rentabilidades alcanzadas por carteras similares en el mercado con elevada exposición a la renta variable.

Desde el lanzamiento de su estrategia, en mayo de 2024, la cartera ―con una exposición media del 80% a renta variable― acumula una rentabilidad del 31%, equivalente a una rentabilidad anualizada del 13,4%.
Estas rentabilidades respaldan una propuesta de inversión que combina una elevada exposición a renta variable, diversificación, inteligencia artificial aplicada de forma estructural y supervisión permanente por parte de profesionales de inversión.

El modelo IAvanzada combina el análisis avanzado de datos y escenarios de mercado mediante inteligencia artificial con un proceso de validación humana permanente; un tándem que le permite tomar decisiones de inversión dinámicas, trazables y alineadas con un estricto control del riesgo.

Una estrategia orientada al crecimiento a largo plazo

La cartera IAvanzada 80/20 mantiene un peso elevado en renta variable y está dirigida a inversores con un horizonte temporal de largo plazo y una mayor tolerancia a las fluctuaciones de los mercados. Esta exposición le permite participar de forma significativa en el potencial de crecimiento de las bolsas, asumiendo también que su valor puede
experimentar periodos de volatilidad.

La clave no reside únicamente en mantener una elevada inversión en renta variable, sino en cómo se distribuye y gestiona esa exposición. El modelo analiza de forma continuada la asignación geográfica, los estilos de inversión, los distintos segmentos de capitalización y la selección de fondos, con el objetivo de identificar oportunidades y
adaptar la cartera a los cambios del mercado.

Durante el primer semestre de 2026, esta estrategia ha permitido aprovechar el comportamiento favorable de los activos de riesgo. La inteligencia artificial ha ampliado la capacidad de análisis del equipo gestor, mientras que un Comité de Inversiones mantiene la validación y el control sobre las decisiones.

Sobre Finnk
Finnk es un servicio de inversión 100% digital, prestado por Kutxabank Investment, que ofrece servicio personalizado en carteras diversificadas a largo plazo, diseñadas para que sus clientes alcancen sus objetivos financieros.

#669

Finserve Global Defense & Security Fund recibe la calificación Morningstar Medalist Gold.

Top 100

Droblo

13/08/26 11:12

La clase de acciones S SEK del fondo Finserve Global Defence & Security Fund ha recibido la máxima calificación Medalist de Morningstar: Oro.

La calificación es prospectiva y refleja la evaluación de Morningstar sobre el potencial del fondo para superar el rendimiento promedio de su categoría a lo largo de un ciclo de mercado completo.

La calificación Morningstar Medalist se basa en una evaluación del equipo de gestión del fondo, el proceso de inversión, la sociedad gestora y el nivel de comisiones. Oro es el nivel más alto en la escala de cinco puntos de Morningstar, que también incluye Plata, Bronce, Neutral y Negativo.

Un testimonio de las perspectivas a largo plazo del fondo.

Morningstar describe la calificación Medalist como un análisis prospectivo de la probable capacidad de un fondo para generar valor en comparación con fondos similares. La evaluación se basa, entre otros factores, en los tres pilares centrales de Personas, Proceso y Gestora, complementados con una evaluación de las comisiones del fondo.

Para Finserve Global Defence & Security Fund, este premio llega en un momento en que los sectores de defensa, seguridad y espacio están experimentando una transformación estructural. El aumento de los presupuestos de defensa, las mayores inversiones en ciberseguridad y la creciente importancia de la infraestructura espacial generan oportunidades a largo plazo para las empresas que operan en estos ámbitos. El fondo se centra en identificar e invertir en empresas que se consideran capaces de beneficiarse de estas tendencias de desarrollo.

Siete años de historia en un sector en crecimiento.

El Finserve Global Defence & Security Fund se lanzó en 2019 e invierte a nivel mundial en defensa, seguridad, ciberseguridad y espacio. Este fondo se distingue de muchas alternativas más recientes por su larga trayectoria y su enfoque en empresas de gran, mediana y pequeña capitalización dentro del sector.

Mayor énfasis en la comparación dentro de la categoría.

Morningstar actualizó su metodología Medalist en 2026 para que sus calificaciones fueran más transparentes y comparables. Un cambio clave es que los fondos se califican mejor en relación con otros fondos de la misma categoría, mientras que el impacto de las comisiones en la rentabilidad a largo plazo de los inversores se ha vuelto más evidente en el modelo. Una calificación Oro sigue significando que Morningstar espera que el fondo supere el rendimiento promedio de su categoría durante todo un ciclo de mercado.

Calificación Medalist de Morningstar para la clase de acciones S SEK (ISIN LU1822851371): Oro al 23/06/2026. La calificación Medalist es una calificación prospectiva que expresa la evaluación de Morningstar sobre el potencial del fondo para superar el rendimiento promedio de su categoría a lo largo de un ciclo de mercado completo. Esta calificación no garantiza el rendimiento futuro y puede variar con el tiempo. https://finserve.se/en/finserve-global-defence-security-fund-is-awarded-morningstar-medalist-rating-gold/

#670

Re: EBN Banco ha lanzado en marzo una promoción solo para nuevos clientes (por si es de interés)

20/08/26 06:21

Bastante ridícula esa "ventaja" (3 meses).

#671

Reequilibrio de cartera y disciplina de valoración

Top 100

Droblo

26/08/26 12:04

Muy interesante este artículo https://sifterfund.com/en/portfolio-rebalancing-and-valuation-discipline/
La disciplina en la valoración es precisamente donde muchos fondos que hacen hincapié en la propiedad a largo plazo pierden discretamente su ventaja competitiva.
Merece la pena leerlo, aunque sea con traductor

#672

DWS adoptará la marca Deutsche Asset Management como nueva identidad global a partir de noviembre

Top 100

Droblo

08/09/26 12:46

DWS Group adoptará Deutsche Asset Management como su nueva identidad de marca global a partir de comienzos del mes de noviembre de este año en un proceso que se extenderá hasta marzo de 2027 con el objetivo de reforzar su papel como "puerta de entrada a Europa" para los inversores de todo el mundo.

Este cambio aglutinará los servicios, la experiencia y los resultados que el grupo ofrece en todo el mundo, según informó la compañía en un comunicado, como DWS, Xtrackers y RREEF.

La mayor parte de los nombres y marcas de productos existentes permanecerán sin cambios, si bien la mención "by Deutsche Asset Management" vinculará de forma más clara las marcas de producto con una plataforma global y Deutsche Asset Management se utilizará para los clientes institucionales y los servicios de mercados privados.

Por el momento, la sociedad matriz mantendrá la denominación DWS Group GmbH & Co KGaA, mientras que su símbolo bursátil seguirá siendo DWS.

#673

Azvalor AM fue la gestora de fondos más rentable en agosto con un avance del 5,40%, según Vdos

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Droblo

10/09/26 13:03

Azvalor Asset Management (AM) fue la gestora de fondos de inversión más rentable en agosto al registrar un avance del 5,40%, seguida de Magallanes Value Investors y Muza Gestión de Activos, con una rentabilidad del 3,79% y del 3,66%, respectivamente, según la consultora Vdos.

Mapfre Asset Management destaca entre las principales gestoras por patrimonio y obtuvo un retorno del 1,03%, seguida de Kutxabank Gestión con un 0,83% y Gescooperativo con un 0,69%.

Por categorías, la renta variable internacional tecnología ha sido la más rentable en agosto, con un 4,30%, por delante de la renta variable internacional Asia-Pacífico, con un 3,81%, y de la renta variable internacional Japón valor, con un 3,68%.

Las mayores captaciones netas se han canalizado a la categoría de renta fija euro corto plazo, con 318 millones de euros, seguida de mixto conservador euro y mixto flexible con 203 y 202 millones, respectivamente. En el lado contrario, se ha situado la categoría de mixto defensivo euro con reembolsos netos de 155 millones de euros.

CAIXABANK REVALIDA SU PUESTO POR PATRIMONIO

En agosto, las captaciones netas han alcanzado los 1.839 millones de euros y se han concentrado principalmente en los grupos bancarios (1.104 millones). Los grupos independientes lograron unas captaciones netas de 292 millones y los grupos internacionales unos 247 millones.

Los bancos también mantienen su posición dominante con 361.289 millones gestionados y una cuota de mercado del 74,30%, seguido de grupos independientes e internacionales con un 8,92% y un 7,94% respectivamente.

CaixaBank revalida su puesto como mayor entidad nacional por patrimonio gestionado, con 112.569 millones de euros y una cuota de mercado del 23,15%, por delante de Santander (71.002 millones y una cuota del 14,60%) y BBVA (64.169 millones y una cuota del 13,20%).

A nivel general, los fondos de inversión nacionales han registrado un incremento patrimonial de 4.656 millones de euros durante el octavo mes del ejercicio, un 0,97% más, que eleva el patrimonio total gestionado a cierre de agosto en 486.280 millones de euros