Crazy Active Portfolio

Bueno pues ya es hora de que presente mi cartera para 2014, 2015, 2016... Es decir, es una cartera que no va a tener apenas rotación, no influenciable por las condiciones macro o al menos eso intentaré. Aunque eso no quita que vaya a hacer algún cambio de un fondo por otro de la misma categoría si encuentro alguno que se comporte mejor.
El Asset va a ser invariable o al menos no variarán de manera sustancial, pase lo que pase, es decir intentaré mantener los porcentajes iniciales bien con aportaciones periódicas o bien con rebalanceos si hubiera un desfase importante.

Decir que este año ha arrojado una rentabilidad de un 20% con una volatilidad de 8% aproximadamente. Dos matices, el 20% de rentabilidad se debe principalmente a que en la actualidad tengo un 50% ponderado el Bestinfond, por tanto una pequeña trampa. En cuanto a la volatilidad está calculada con las fórmula que facilitó Valentin en este mismo foro, por tanto no es extrapolable a los cálculos de Morningstar ni a las vuestras mismas a no ser que se calcule de la misma forma.

La cartera será algo agresiva puesto que voy a suficientemente largo plazo como para rectificar


MONETARIO
10% RENTA 4 PEGASUS : Utilizaré este fondo como monetario, a pesar de que tiene cierto riesgo creo que es lo sufcientemente defensivo para actuar como tal.


RENTA FIJA / MIXTOS DEFENSIVOS
5% BANTLEON OPPORTUNITIES L PT : Fondo ya conocido por la gran publicidad que le he dado XD. Hay muchas incógnitas sobre él de como se comportará en años venideros, si lo sigue haciendo igual de bien no descarto aumentar su ponderación.
7,5% M&G OPTIMAL INCOME "A-H" (EUR) - Archiconocidísimo
7,5% Templeton Global Total Return - Fondo todo terreno y bastante flexible que también conoceis bien.


MIXTOS / ALTERNATIVOS (Esta es la parte del asset que mas puede variar)
5% Amundi International SICAV Class AE - Otro fondo conocido, un mixto agresivo bastante interesante.
5% INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "A" ACC - Fondo que prometía pero que este año ha sido desastroso tanto por la RF como las materias primas. Sopeso un cambio no obstante le daré alguna oportunidad mas.
5% ABANTE PANGEA - Otra decepción por ahora, lleva poco tiempo pero no acaba de remontar. Sopeso cambiarlo también por algún Long Short como el BNY Mellon que se nombra por aquí ultimamente, tampoco soy muy fan de este tipo de fondos pero si es el retorno absoluto que promete y tiene una volatilidad tan baja no sería tampoco muy reacio.


RENTA VARIABLE
5% Fidelity Funds - Iberia Fund A-Acc-EUR - Ultimamente muy de moda con un historial bastante bueno, espero pasar algo de mis acciones individuales a este fondo.
10% Bestinfond - Otro de los clásicos.
5% ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH CT EUR - Growth Europeo para complementar el Value de Bestinver.
15% VONTOBEL US VALUE EQUITY "B" - Fondo Value USA que estos tres ultimos años lo ha hecho muy bien.
10% Franklin Mutual Global Discovery A Acc € - Fondo Global muy muy estable, no tanta rentabilidad en las subidas pero frena muy bien en las caidas.
10% Vontobel Emerging Markets Equity B - Fondazo de emergentes aunque estén de capa caida.

Esta parte de Renta Variable es la que no tengo muy clara y en la que os pido opiniones. Quiero restructurar de la siguiente forma; concretamente el fondo USA y el Global ambos suman un 25%.

Opcion 1
Dividir el fondo USA en dos cada uno con un 7,5%.
Es decir,
10% Global
7,5% Vontobel US Value
7,5% Fondo USA Growth para diversificar

Opcion 2
Aumentar con un global que pondere mucho USA.
7,5% Franklin Mutial Global
7,5% Fondo Global a determinar
10% Vontobel US Value

Gracias.

Gracias, Crazybone, por compartir tu cartera.
Magnífico el título del hilo, digno de un libro de economía.
Si copio tu cartera, necesitaría inmediatamente un transplante de corazón.
Saludos crazy active.

no voy a decir nada de los porcentajes, pues creo que cada uno los asigna en función de lo que le hace sentir mejor. Si me permites opinar echo de menos tres cosas:

1)quizás un poco de diversificación, no en cuanto a porcentajes, sino en cuanto a fondos. Por ejemplo, un fondo con un 7.5% del capital podría dividirse en 2 con un 3.75% y reduces el riesgo gestor.

2)Echo de menos quizas small caps.

3)¿no veo asignación a asia/pacifico?

Sea como sea, si con esta cartera te sientes cómodo no tengo nada que decir. Espero que tengas suerte.
un saludo

Buenos días Crazybone. Yo personalmente cogería la opción 2. ¿Porqué?: Aunque a medio/largo plazo le veo unas perspectivas muy buenas a EEUU, mayor independencia energética (shale-gas), innovación tecnológicas en todas las ramas, industria manufacturera, una reserva federal que cuando hay que tomar medidas no se corta un pelo ni dilata las decisiones como en Europa. Aún así máximos en Dow Jones, S&P 500 en 1805 aproximadamente, yo esperaría para entrar más a corto plazo en RV USA un recorte de sobre un 10%, a partir de 1650 empezaría a comprar o aportar en RV USA con vista a medio/largo. De momento escogería la opción 2 con un 7,5% de Franklin Mutual Global Discovery, 7,5% de otro fondo de RV Global a determinar (una opción con una beta baja podría ser el BNY Mellon Long Term Equity Eur)o el M&G Global Dividend Eur, y el tercer fondo que parece que tienes claro 10% Vontobel US Value (Por cierto yo miraría también el Theadneedle American Extended Alpha y el Yackman US). El tapering está al caer, ya lo sabemos, pero las correciones pueden estar descontadas en su mayoría o no por eso optaría por más RV Global con ponderación USA, aparte que otro fondo que mencionas para tu cartera como mixto agresivo, en su parte de RV suele tener por lo general un sesgo hacia RV USA. Un saludo

Por supuesto que permito opinar, es mas esa es mi intención para que me hagais pensar.
Te contesto por puntos:
1) Ya hablamos sobre este tema en algún hilo, se considera (por Mornigstar y algunos expertos) que unos 15 fondos sería lo óptimo. Mas fondos al final lo que haces es diversificar demasiado y no aportas nada a tu cartera, realmente te estarías indexando al mercado. Yo llevo 13, mi capital ahora mismo no es demasiado elevado y aspiro a tener máximo 15 o 16 fondos.

2) Aqui tienes razón, peco de pocas small caps, el Bestinfond es quizás el que mas tiene. Me lo apunto y lo estudio.

3) No no tengo ningun fondo específico, creo que con el Vontobel se toca algo y con eso me basta.

Recalco que mi idea no es ir a diversificado al máximo porque quiero descorrelarme algo del mercado. No lo he comentado pero tengo una cartera Bogle independiente de esta en la que ya estoy diversificado a tope.

Gracias.

Gracias por compartir. Es una cartera muy agresiva
Ni el Templeton ni el Invesco ni el Abante son de mis preferidos pero veo que tu tambien tienes dudas. Yo ahora no tendria ninguno.
En su lugar, definitivamente meteria algun long-short y algo de High Yield
El Franklin como global tampoco sería mi primera opcion. Si vas a largo plazo, no veo ventajas es un mejor comportamiento en las bajadas. En ese caso yo buscaria un fondo con mejor rentabilidad a largo (MFS Meridian Funds Global Equity A1 EUR Acc, M&G Global Dividend EUR A, Threadneedle Global Eq Inc Retl EUR Acc, etc)
Yo tampoco estaria en esos porcentajes en USA pero si tu idea es esa yo preferiria la segunda opcion para diversificar mas.
Por ultimo echo en falta RV japonesa ya que el Franklin apenas lleva un 2% de Japon. Meteria un pequeño porcentaje en un año que se preve bueno

Gracias spider, soy consciente de lo alto que está USA, no sería para meter ahora directamente esos porcentajes sino para ir entrando muy poco a poco en las correcciones que comentas.
Te apunto la opción 2. Como globales habia mirado el Robeco BP Global Premium y quizás el harris Associates global, me apunto los que comentas.

Gracias por comentar.

Gracias por mojarte y darnos tu cartera par el año que viene. Doy por sentado que tienes mas conocimientos que yo respecto de los fondos a seleccionar.
Pero sinceramente veo mucha renta variable a pelo, la pena o por lo menos yo no se como habria que hacer, con cada fondo tuvieramos un grafico con algunos tipos de indicadores, tipo m/moviles que nos indicaran posibles salidas y entradas.
Ojala te forres el proximo año. Dicho sea de paso menos en la r/v coincidimos en varios.
Saludos