02/01/2008 - 1.272,40620
05/01/2009 - 1.249,5468
04/01/2010 - 1.355,21366
02/01/2011 - 1.381,44890
rentabilidad en cuatro años pobre
el mg optimal con la misma votalidad rentabilidas casi del 8 % anual
un abrazo
Tienes razón Rosel, en el período 2008-2011 el M&G Optimal Income lo hace mejor que el Cartesio X. A partir de 2012 las rentabilidades de ambos fondos andan más parejas.
Saludos.
Hola, he leído en el blog de Llinares una opción muy interesante. Os la transcribo y me gustaría que me diérais vuestra opinión:
"1 - Compraremos renta fija de la buena, como el dinero es nuestro no estamos supeditados a ningún vencimiento en concreto.
2 - Arriesgando sólo los intereses que vamos cobrando haremos las operaciones que más convengan en cada momento y en cada producto o mercado. Podremos cambiar de producto, mercado o continente cuando lo estimemos oportuno, pues no tenemos ningún compromiso con nadie.
Nuestro fondo casero será más rentable que los otros por varios motivos:
a) La renta fija producirá un mayor interés.
b) Con un interés mayor asumido como riesgo total, podremos hacer más operaciones o asumir riesgos que puedan producir una mayor y más segura expectativa de beneficios.
c) El beneficio de las operaciones ya realizadas se podrá volver a invertir sin aumentar lo más mínimo el riesgo de pérdida.
d) Podremos terminar cualquier operación cuando cambie la tendencia sin estar supeditados al plazo de vencimiento de los fondos garantizados.
Conclusión: podemos operar teniendo nuestro capital absolutamente garantizado pero sin renunciar a tener fuertes ganancias algunos años. Podremos asistir y rentabilizar las buenas tendencias de cualquier mercado durante el resto de nuestra vida sin asumir nunca el más mínimo riesgo de pérdida".
Efectivamente el MG Optimal Income es un gran fondo también,de hecho,lo llevaba en la cartera hasta hace poco,pero no me gustan los fondos que se hacen mastodontes(el Patrimoine también lo es),en mi opinión,están más limitados en sus movimientos(el tiempo dirá si he acertado en mi decisión o me he equivocado).
Sigo bastante los análisis de morningstar aquí tienes su último informe sobre el fondo en cuestión:
Cartesio X FI
AnálisisArchivo de informes del Analista
Informe del Analista
Opinión Morningstar|11/04/2013
por Javier Sáenz de Cenzano, CFA
Este fondo sigue siendo uno de nuestros preferidos en la categoría Mixtos Defensivos EUR.
Los partícipes del fondo se beneficiaron de un gran 2012. El fondo obtuvo un extraordinario 10,75% en el año, batiendo a la media de su categoría por más de 350 puntos básicos. La exposición a deuda corporativa fue el motor de esta rentabilidad, en especial nombres periféricos, mientras que el componente de renta variable también ayudó. Aunque entendemos que este fue un año excepcional para una estrategia de riesgo relativamente bajo, nos complace ver que la rentabilidad del fondo a largo plazo ha sido excelente, en términos absolutos y relativos. El nivel de riesgo ha sido similar a competidores en términos de volatilidad, pero máxima caída histórica y ratio de captura bajista han sido mucho menores, lo que es un factor muy positivo en un fondo conservador como este donde los inversores quieren evitar pérdidas.
Como siempre, no ha habido cambios en el equipo desde nuestra última revisión. La estabilidad y calidad del equipo es sin duda un punto fuerte del producto. Bertrán, Martínez, y Cornet han gestionado este fondo desde su lanzamiento y la estructura actual ha permanecido intacta. Tenemos una opinión positiva sobre este equipo y nos gusta ver que invierte su patrimonio en los fondos gestionados, alineando sus intereses con inversores.
El posicionamiento del fondo no ha cambiado demasiado en los últimos meses. El peso en liquidez y depósitos se ha reducido ligeramente, en favor de renta fija y renta variable, que tienen un peso del 54% y del 17%, respectivamente. Dentro de renta fija, la mayoría de la exposición está en deuda corporativa de emisores españoles. Es un área de mercado que lo ha hecho bien en los últimos trimestres, pero el equipo piensa que aún hay rendimientos atractivos ahí. El equipo no está renovando los depósitos que han ido venciendo, debido a que ahora pagan un menor interés.
En cuanto a comisiones, en circunstancias normales este fondo será barato, aunque cobra comisión sobre rentabilidad que puede encarecerlo.
Mantenemos el Morningstar Analyst Rating más alto: Gold.
Comparación de los dos fondos:
Para mí,es importante la rentabilidad de un fondo,por supuesto,pero es muy importante la función de ese fondo en el conjunto de la cartera,por qué un fondo muy rentable mal combinado,puede hacer estragos en las rentabilidades,tener excesiva volatilidad....
...."pero máxima caída histórica y ratio de captura bajista han sido mucho menores, lo que es un factor muy positivo en un fondo conservador como este donde los inversores quieren evitar pérdidas."
Esto para mí es lo que busco,por eso me gusta este fondo,pero bueno,cada uno debe tener sus propias ideas.
Un saludo.