Estupenda la información ,clara y concisa, podían tomar nota "Caixa" y Cía.que escatiman datos al suscriptor.
Seguid "destripando" fondos , a ser posible-en mi opinión-grandes y nacionales.
Podríais dar información también de los fondos de la Caixa FONCAIXA EQUILIBRIO, FI CLASE ESTANDAR y FONCAIXA CRECIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Muchas gracias
Buenos días rankianos,
Dado que hemos analizado primero dos de La Caixa, vamos con uno muy conocido y que no es de ellos, así les dejamos respirar un poco hehe
Para ello, vamos a tener en cuenta la ficha que hay en la página de la gestora (la última es de noviembre) y los datos de Morningstar.
Por un lado, tenemos las rentabilidades mensuales y, por el otro, rentabilidades trimestrales. Veamos:
Si miramos la tabla que recoge las rentabilidades mensuales, vemos que el peor mes para el fondo fue agosto del 2011 con una caída del 8,73%, frente al mejor mes que fue julio del 2013 con una revalorización de un 7,71%.
Su peor año fue 2011 con un -16,01%, seguido de 2008 con un -11,96%. Todos los demás años, ha acabado en positivo (7 años con una revalorización de dos dígitos y 3 con un dígito). Por ejemplo, en 2015 acabó con un 18,79% y tres meses en negativo (junio, agosto y septiembre).
Lo cierto es que, aunque tiene muchos meses en negativo, hasta el momento, ha sabido salir adelante muy bien. Los resultados conseguidos son muy buenos, teniendo en cuenta que tiene una volatilidad anualizada de 7,71%.
Si vemos la tabla de rentabilidades trimestrales, el tercero del 2011 fue el peor para Belgravia Epsilon, frente al primero de 2015 que fue el mejor. Además os pongo una tabla con las rentabilidades a corto plazo.
¿Qué os parece el recorrido del fondo?
Hola truman78,
Seguimos con fondos españoles. Esta vez Belgravia Epsilon. Posteriomente veremos los siguientes:
Foncaixa Equilibrio Clase Estandar
Foncaixa Crecimiento Clase Estandar
¿Queréis alguno más?
que va muy bien.
sí, BANKINTER INDICE AMERICA , cuando le corresponda.
muchas gracias nuevamente.
CaixaBank AM seleccionará la combinación de activos y fondos óptimos para cada momento de mercado. Invertirá tanto en activos directos como en fondos de las más prestigiosas gestoras internacionales. Este fondo podrá invertir un máximo de 10% en mercados emergentes de RV y RF. En Renta Fija podrá tener un máximo del 10 % en rating inferior a BBB-. Sin límite divisa.
Fondo no complejo. Riesgos principales: mercado, tipos de interés, crédito, divisas, por la inversión en instrumentos financieros derivados y por la inversión en países emergentes
Si vemos el rango en la categoría, 2013 sería el año que tiene mejor posición respecto a sus competidores, pero el resto no sale muy bien parado
La cartera de inversión del Foncaixa Equilibrio es la más conservadora de los tres perfiles de inversión, aunque no exenta de riesgos en momentos de turbulencias en los mercados financieros. El núcleo de su inversión es la renta fija.El mes de diciembre ha sido un mes negativo en rentabilidad. Destacar que todas las clases de activos han tenido un comportamiento negativo en más o en menos medida a diferencia del mes de noviembre donde ocurrió todo lo contrario.La renta fija ha tenido un comportamiento negativo tanto en su parte de crédito, como en la parte de tipo de interés. Durante el mes la duración se ha reducido desde 1.51 años hasta 1.21 años. La reducción de la duración se ha ido realizando a lo largo de todo el mes en la medida que el bund alemán iba marcando mínimos en términos de tir apoyado por las expectativas depositadas en la reunión del BCE. En la cartera de gobiernos de la zona euro así como las emisiones de crédito y los bonos ligados a inflación no se han realizado grandes cambios en su composición. Los diferenciales de prima de riesgo de España han tenido un peor comportamiento ampliándose, a diferencia de los de Italia que se han mantenido bastante más estables. Esto ha supuesto un impacto mínimo en la cartera debido a la mayor apuesta de Italia sobre España que venimos manteniendo desde hace varios meses. Mantenemos una pequeña exposición a HY en donde ha habido ligeras ampliaciones de espreads pero nos aporta un cupón mayor que el resto de la renta fija. Seguimos estando fuera de renta fija emergente. En cuanto a posiciones relativas hemos cerrado la posición relativa en el 2/10 años americano y mantenemos otra posición abierta vendiendo el 10 años alemán y comprando el 30 años alemán por 0.20 años de duración.La renta variable ha tenido un comportamiento negativo en el mes, de hecho ha estado muy supeditada a los bancos centrales, por un lado se vio afectada por la decepción que supuso para los mercados las medidas tomadas por el BCE y por otro la subida de tipos iniciada por la Reserva Federal americana. En términos de inversión se ha aprovechado la corrección de los mercados durante el mes para incrementar ligeramente el peso que ha pasado de un 18.60% a un 19.50% de inversión. A nivel geográfico seguimos manteniendo una sobreponderacion de Europa sobre USA, aunque se ha suavizado esta sobreponderacion, y Japón sobre emergentes, en donde hemos empezado a tomar posiciones de cara a los próximos meses. Dentro de Europa se mantiene exposición a Alemania y prácticamente nula la exposición a España. Por otro lado se mantiene el call espread sobre el SP500 por un importe de un 1% con vencimiento marzo de 2016.En cuanto a la divisa el fondo cierra el mes con una posición del 3.12% de su patrimonio reduciéndola desde el 7.50% que cerramos el mes anterior. Ha sido un mes muy activo en la gestión de las divisas en el fondo fundamentalmente en dólares americanos y yenes japoneses pero con un sesgo claramente vendedor en la medida que ambas se han ido fortaleciendo contra el euro.Las inversiones en activos alternativos se mantienen en torno al 6.52% del patrimonio. Las principales estrategias que estamos implementando son de selección de títulos, global macro, valor relativo y eventos corporativos.
¿Por qué entonces se vende tanto????
¿Se ha hablado de Foncaixa Equilibrio Clase Estándar en Rankia? Sí
¿Qué opináis de FonCaixa Equilibrio Estándar FI? por Naufragus
No es fondo que salga muy bien parado. Ya de principio que sea un fondo de fondos me hecha para atrás. Yo propongo Sabadell Prudente BAse
Apuntado queda :)
Saludos,
Buenas, analizamos el fondo aquí. A ver qué les parece a los usuarios y si alguien ha tenido experiencia con el mismo.
Saludos!
Hola Anelia,
Parece que este hilo se ha quedado parado y me parecía muy interesante. ¿Piensas retomarlo?
Gracias y saludos.
Hola arowana,
Sí claro. Lo único es que ahora vamos a analizar cada fondo en un hilo distinto, de modo que se hable en cada hilo de X fondo en concreto, de todo modos, vamos anunciando aquí los fondos que vayamos analizando. ¿Cuál te gustaría que fuese el próximo fondo a analizar?
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Saludos,
A continuación, el análisis de Bankia Soy Así Cauto.
Si queréis que analicemos algún otro fondo en concreto no tenéis más que decirlo :)