¿Pilladísimo en un valor? Posible ventaja fiscal.
Propongo una forma de sacar partido de desastres del pasado, permitiéndonos hacer trading a corto plazo con ganancias, pero evitando la desfavorable fiscalidad de plusvalías a corto a partir de enero de 2013. Invito a quienes tengan conocimiento en la materia a aportar sus argumentos a favor o en contra de la idea.
Describo mi caso. Por nivel de ingresos me corresponde un tipo marginal de IRPF del 30%, con opciones a progresar hacia un 40%; me considero, por tanto, bastante perjudicado por la reforma fiscal. Por otro lado, mis inicios en la renta variable partían de un planteamiento que ya he abandonado (entonces era [más] pardillo), pues asume condiciones ideales para la economía y las empresas (que nunca se dan, y menos en estos tiempos): la inversión por rentas. Es decir, compraba acciones de compañias "grandes", "sólidas" y "estables" que pagaban un buen dividendo (no daré nombres, están en la mente de todos), por supuesto, sin poner stop loss (¿para qué, si estas compañías "no bajan, y, si lo hacen, recuperan en un plazo breve?"). El resultado os lo dodéis imaginar: desplomes bursátiles en el último año y medio, valores que no recuperan tan bien como cayeron y miles de euros pillados en acciones depreciadas. Resignación y esperar a que la crisis termine y remonten en serio (de momento no necesito el capital).
Afortunadamente, conservo cierta liquidez y consigo ahorrar algo mes a mes para seguir invirtiendo. Ahora mi planteamiento es más de trader, sigo las tendencias, aplico lo que sé de análisis técnico, uso stops de todo tipo, etc. Pero hete aquí D. Cristóbal y su reforma, para mayor inri. Y de eso se trata, de intentar zafarse.
La idea es hacer tradings a corto plazo con nuevas posiciones en valores (acciones, ETFs, etc.) en los que sigamos pillados, con cotizaciones actuales bastante inferiores al precio de compra. Por ejemplo, hará un par de años compramos 3.000 acciones de una empresa a 12 euros, nos hemos dormido en los laureles y ahora cotizan a 6,5. Pero hemos observado que están oscilando en un canal, y de vez en cuando caen más o menos a 6 euros para volver a subir más o menos hasta los 7 euros, haciendo pequeños rallies, todavía lejos del precio de compra. Podemos ir abriendo y cerrando posiciones pequeñas, de unos 300 títulos (o los que podamos), en tradings de corto plazo, comprando en 6 y vendiendo en 7, con plusvalía real de 1 euro por acción.
El truco está en que a efectos de plusvaías/minusvalías (corregidme si me equivoco), la contabilidad es FIFO; es decir, la venta en cada mini-trading de 300 acciones se considera que corresponde a las primeras acciones compradas a 12 (que nos resistimos a vender), con lo que de cara a hacienda esos mini-tradings nos estarían dando minusvalías de -5 euros por acción. Y puedo hacer 10 de esos mini-tradings hasta agotar mi crédito de acciones pagadas caras. A partir del 11º ya tendré plusvalías (achacables a acciones compradas a 6), pero éstas las puedo ir "neutralizando" con las "minusvalías" (cara a hacienda) previas.
Interesante, ¿no? Me encantará leer vuestras opiniones, que agradezco de antemano.
Un saludo a todos los foreros.