Ahí, a mí me aparece por defecto “Curve”; lo cambio haciendo clic en “Yields”. Entonces a mí me aparece por defecto “AAA rated bonds”, lo cambio a “All bonds”.
A fecha de hoy, los datos que me aparecen son para el 26 de marzo de 2026. Si miráis el plazo a tres meses (que corresponde a un bono teórico emitido el 26 de marzo que refleje el promedio de los emisores gubernamentales de la Eurozona, o algo así):
El spot rate para el bono a 3 meses dice 2.198567% (redondeando, 2,2%).
Hacéis clic en “Instantaneous forward” y dice para el bono teórico promedio a tres meses: 2.433192% (redondeando, 2,4%).
Ese último número, 2,4%, es lo que, según el BCE, espera el mercado que rente un bono a 3 meses emitido dentro de tres meses (un bono teórico que refleje el promedio de los emisores gubernamentales de la Eurozona, o algo así). Es decir, según los cálculos del BCE mirando indicadores de mercado, o expectativas de mercado, o qué sé yo, el mercado espera que dentro de tres meses el bono promedio gubernamental de la Eurozona a 3 meses rente 2,4%, un poco más que lo que ese mismo bono rentaría (2,2%) si se hubiera emitido hace dos días.
En España a estos bonos se les llama letras, pero como la página solo está en inglés y habla de la Eurozona en su conjunto, pues yo he traducido lo que ahí llaman "bond" como "bono".
En esa web del BCE, tenéis los mismos datos para cualquier plazo. Aquí solo he comentado el bono, o letra, a 3 meses.
