Los depósitos bancarios: "Pa" echarse a la calle

Hoy ha salido una megaoferta en Ibercaja Banco, atención señores ahorradores, a seis meses dan un 1% y a un año 1,25%. ¡Aplausos por favor! El tipo de interés que mantenían hasta el viernes era del 2% a seis meses y del 1,75% a un año. Han estado todo el fin de semana con la página en blanco sin dejar operar para finalmente ir más allá del lo "recomendado" por el Banco de España. Con estas condiciones ya tiene que ser segura esta entidad no?

Los bancos han pasado de la "guerra de depósitos" a la "guerra al pequeño ahorrador", los quieren exterminar, pero aún nos queda alguna madriguera para meternos.

no hay deresho

Que gentuza...

En mi opinión, ninguno vale la pena, incluso con los depósitos al 1,75%. Quién sale ganando con los fondos es el banco por goleada.No pienso contratar ninguno.

http://www.expansion.com/2013/01/21/midinero/1358771553.html

Con la limitación de la rentabilidad que pueden ofertar los depósitos (entre el 1,75% y el 2,75%), los fondos aparecen como los grandes beneficiados. Pero, ¿Cuáles son las categorías de fondos que más se parecen a un depósito?

Tras la limitación por parte del Banco de España a la rentabilidad de los superdepósitos, los ahorradores que tengan imposiciones a plazo fijo verán que a su vencimiento el tipo de interés ofertado para su renovación se habrá reducido considerablemente. Todos los expertos coinciden en que los fondos de inversión serán los grandes beneficiados por la medida del regulador, pero, ¿cuáles son los que más se parecen a un depósito?

Entre los fondos de inversión de renta fija hay varias categorías que se podrían comparar a un depósito.

FONDEPÓSITOS

Por su propia definición, una clara alternativa serían los fondepósitos, fondos que invierten sus activos en depósitos bancarios. Estos productos cuentan con varias ventajas respecto a la inversión directa en un depósito. La primera es la rentabilidad. La ‘recomendación’ del Banco de España no afecta a los inversores institucionales, por lo que pueden obtener tipos de interés superiores a los ofertados a un particular por su mayor capacidad de negociación. Pese a que el fondo debe pagar comisiones, la mayor rentabilidad para este tipo de inversores debería compensar los gastos de gestión y depositaría.

Además, los gestores podrían acceder a depósitos de bancos extranjeros, buscando ofertas más atractivas que las que se puedan ofrecer en España, algo complicado para el inversor particular. Precisamente la diversificación es otra de las ventajas de este producto frente a la inversión directa en un depósito, ya que se reduce el riesgo.

RENTAS PERIÓDICAS

Muchos ahorradores lo que buscan en los depósitos es recibir unos intereses periódicamente para complementar sus ingresos. Esto es lo que ofrecen precisamente los fondos de rentas periódicas. En su modalidad de renta fija cuentan con una importante demanda y están comercializados, en su mayor parte, por gestoras extranjeras.

Estos fondos, lo que hacen es invertir en bonos y van repartiendo entre sus partícipes los cupones que reciben. En este caso, una de las características en las que se tiene que fijar el inversor es el sistema que utiliza el fondo para repartir la renta. Si lo hace reduciendo el valor liquidativo de la participación (del mismo modo que la cotización de una acción descuenta el dividendo el día que lo reparte) o si lo hace a través de la venta de participaciones. Estos sistemas cuentan con diferente fiscalidad y el partícipe debe elegir el que mejor se adapte a sus intereses.

En este tipo de fondos, aunque remuneran con unos rendimientos más o menos fijos que se pueden conocer con anterioridad a la suscripción, a diferencia de los depósitos, la inversión no está garantizada. En su favor, cuentan con liquidez diaria, de la que carecen los depósitos.

GARANTIZADOS DE RENTA FIJA

Otra modalidad de fondos que se asemeja a los depósitos es la de los garantizados de renta fija. Estos fondos comparten con las imposiciones a plazo fijo su garantía de capital y poder conocer de antemano los rendimientos que se van a conseguir. Comparten que ninguno de los productos cuenta con liquidez, ya que el ahorrador quiere recuperar su inversión estará sometido a una fuerte penalización. En el caso de los garantizados, cada vez es más habitual que dispongan de ventanas de liquidez, es decir, un día al año en el que el reembolso de las participaciones puede realizarse si comisión de reembolso. Sin embargo, en esto fondos, si se recupera la inversión antes del vencimiento (aunque en sea en las ventanas de liquidez) no está garantizada la inversión inicial.

Uno de los problemas de los garantizados es que las comisiones y la propia garantía del capital merman la rentabilidad que pueden ofertan. Además, suelen ser a más largo plazo que los tradicionales depósitos, en que los que los vencimientos no suelen superar los 12 meses.

Por ejemplo, Bankinter tiene en periodo de comercialización su 'Bankinter Renta Fija Titanio 2017 Garantizado', que garantiza en un plazo de cuatro años y seis meses una rentabilidad TAE del 3,22

Futuro aluvión de fondos, no rentables

Y es que más allá de esta caída de rentabilidad en los productos del Tesoro, esta caída se extenderá a otros productos que los analistas esperan que sean los “sustitutos” de parte del ahorro que abandonará depósitos y cuentas, los fondos de inversión de Renta Fija. Para los productos que invierten en Renta Fija a Corto Plazo, en un primer momento tendrán un impulso positivo, con la bajada de tipos, los productos en su cartera que se compraron a tipos superiores valen más, pero a la hora de ir renovando por su vencimiento “sufrirán” por este descenso, y si descontamos comisiones se puede conseguir hasta resultados negativos.

Un efecto parecido sucederá en la Renta Fija a Largo Plazo, los Bonos a 3 años también han reducido su rentabilidad hasta el 3,358%, se mantiene más alta pero si se cumplen los análisis apenas alcanzarán el 3% al cierre del ejercicio. En este entorno, los fondos garantizados también crecerán en su comercialización, pero no nos olvidemos de un punto importante, si queremos recuperar nuestro dinero antes de su vencimiento, no sólo no tendremos la garantía, sino que también podemos encontrarnos con pérdida.

Apurar el máximo de los depósitos

Con la duda sobre que harán las entidades extranjeras que trabajan como sucursales en España (y que responden con el Fondo de Garantía de Depósito de su país de origen), buscar y maximizar toda la rentabilidad que ofrezcan los depósitos es fundamental. No todos se situarán en el rango máximo de interés, los habrá incluso con menor rentabilidad y continuarán ofertas puntuales para captar dinero nuevo. Por todo ello, analizar y comparar todas las ofertas va a ser más fundamental que nunca, y aunque sea poco, con el euro que no se rentabiliza es dinero que perdemos.

http://www.euribor.com.es/2013/01/23/exito-del-tesoro-pero-no-para-el-ahorrador/

Damemastaes, totalmente de acuerdo en tu anàlisis, le fata a mi modo de ver dos matizaciones que, en mi modesta opiniòn, no apuntas en tu escrito. La primera las consecuencias que tiene para el crèdito empresarial y familiar, es decir la Banca sòlo financia al Estado, se fideliza y abandona el mercado natural(lo posibilita el margen de explotaciòn), reduciendo insolvencias, provocando el cierre de empresas y reduciendo el consumo familiar de forma dràstiica. La segunda y a mi modo de ver màs importante es que lo que es imposible no puede ser y los inversores, buscan mercados fuera del territorio nacional, o dentro, en otros productos que permitan satisfacer sus pretensiones fuera de los margenes legales. Yo ya avise a mi entidad financiera que no voy a tolerar una reducciòn drastica de mi ahorro, y como yo todos que estamos preocupados por nuestro futuro en ahorros IPF, como eso se va a producir en masa, la Banca tendrà que acudir al interbancario o al exterior y pagar un tae cercano entre el 9 y el 10%, con plazos de devoluciòn inferiores a 7 dìas, teniendo en cuenta que el operador quiera realizar la operaciòn con una entidad financiera Española. Y como eso es imposible, y por lo tanto no puede ser, volveran los precios de mercado ajustando oferta y demanda, poniendo a todo el mundo en su sitio.

en serio pensáis que el ratio rentabilidad/riesgo sale a cuenta con los fondos habiendo un depósito en el BES al 4,6% garantizado por Portugal, con la UE detrás?