Re: Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
Atentos porque lo que ha pasado hoy puede ser un movimiento bursátil de los de manual. La volatilidad del IBEX lleva cayendo con pequeñas interrupciones desde noviembre, y de manera contínua desde el 6 de enero. De hecho ha llegado a caer tan bajo que desde el 2007 solo se la había visto por estos niveles en dos ocasiones, en enero de 2010 y en mayo de 2011. Puesto que la volatilidad no puede tender a cero, cuando baja mucho se crean las condiciones para que vuelva a subir. La baja volatilidad precede a la alta volatilidad y viceversa. Hay sistemas de inversión que utilizan este fenómeno, y de hecho yo hace poco que lo he incorporado al señalizador de cambio de tendencia que le he acoplado al sistema de ciclos Tzolkin. Cuando la volatilidad está muy baja las bandas de Bolinger se van estrechando y se produce un cuello de botella. Cuando se alcanza el mínimo de volatilidad, se produce un repentino aumento de volatilidad y se dispara una nueva tendencia normalmente con mucha fuerza. Es lo que se llama un "volatility outbreak" y cuando se produce puede constituir una excelente oportunidad de inversión. Hoy, por primera vez desde el 6 de enero la volatilidad se ha disparado, y el true range ha subido por encima de 200, interrumpiendo la baja volatilidad y creando un volatility outbreak. Además lo ha hecho sin una razón aparente, sin noticias de Grecia y con datos económicos mediocres, ni malos ni buenos. Vamos a ver lo que pasa una y otra vez con bastantes pocas excepciones cuando se produce un volatility break:
Blog: Game over?