______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 ________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 255399 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 187701
Liquidez = 67698
RENTABILIDAD(Reta) = 16114 = 6,7% a 23/05/2019
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,0%
Correlación = 66%
Rotación.Cartera(Rot) = 13555 = 5,7%
_____________________________________________ Operativa.Programada ____
01 IBE = 1511 x 8,26 = 12481 -
02 TEF = 1495 x 7,18 = 10734 594 x 7,18 = 4265 = cpa
03 SAN = 2690 x 4,01 = 10787 950 x 4,01 = 3810 = cpa
04 REP = 708 x 14,44 = 10224 236 x 14,41 = 3401 = cpa
05 ITX = 435 x 24,79 = 10784 134 x 24,38 = 3267 = cpa
06 AENA = 64 x 165,75 = 10608 -
07 REE = 519 x 19,72 = 10235 -
08 NTGY = 380 x 26,51 = 10074 -
09 AMS = 158 x 70,06 = 11069 -
10 FER = 586 x 21,39 = 12535 -
11 MRL = 795 x 11,83 = 9405 -
12 ACS = 277 x 37,18 = 10299 -
13 MAP = 4073 x 2,61 = 10631 -
14 GRF = 382 x 23,33 = 8912 -
15 EBRO = 432 x 18,61 = 8040 107 x 17,95 = 1921 = cpa
16 IAG = 1360 x 5,42 = 7371 1360 x 4,00 = 5440 = vta
17 BME = 329 x 23,44 = 7712 79 x 23,44 = 1852 = cpa
18 VIS = 183 x 48,64 = 8901 -
19 ZOT = 1009 x 6,84 = 6902 254 x 6,58 = 1671 = cpa
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.