______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 ________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 254631 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 210194
Liquidez = 44437
RENTABILIDAD(Reta) = 15346 = 6,4% a 30/08/2019
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,6%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 52459 = 21,9%
_____________________________________________ Operativa.Programada ____
01 IBE = 1546 x 9,35 = 14455 469 x 9,59 = 4498 = vta
02 TEF = 2638 x 6,30 = 16619 -
03 SAN = 3640 x 3,44 = 12522 1080 x 3,33 = 3596 = cpa
04 REP = 1015 x 13,22 = 13418 -
05 ITX = 580 x 28,12 = 16310 -
06 AENA = 64 x 164,00 = 10496 -
07 REE = 765 x 18,13 = 13869 -
08 NTGY = 380 x 23,80 = 9044 -
09 AMS = 158 x 67,76 = 10706 -
10 FER = 414 x 25,87 = 10710 -
11 MRL = 795 x 12,16 = 9667 -
12 ACS = 288 x 34,37 = 9899 -
13 MAP = 4073 x 2,37 = 9653 -
14 GRF = 382 x 28,80 = 11002 -
15 EBRO = 558 x 18,95 = 10574 -
16 BME = 525 x 23,52 = 12348 130 x 24,54 = 3190 = vta
17 VIS = 250 x 42,38 = 10595 -
18 ZOT = 1327 x 6,26 = 8307 -
________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA (Estructura y Gestión):
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
55) OPERATIVA Residual: balanceo a partir de un mínimo desequilibrio (sobre un 25% respecto a la homogeneidad).
Detalles CARTERAoptimizada:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizadaCurso SiGo:
https://www.youtube.com/watch?v=9Llpc68Bn6w&t=34sTutorial SiGo:
https://www.amazon.es/dp/1731579128/ref=sr_1_2?s=books&ie=UTF8&qid=1543702868&sr=1-2
_______________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 13,9% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 9,0% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,3%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,45
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,45 = 2,2
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.