Stranggle con Opciones Exóticas

La cuestion es que las opciones vanilla son peores opciones a la hora de plantear este tipo de estrategias ten en cuenta que durante la vida de este tipo de opciones el efecto dilutivo via valor temporal o caida de volatilidad puede ser acusado , no se que opinion le merecera a Javier plantear un Cono comprado en Opciones partiendo que no tenemos constacia por donde romperara el lateral partiendo de un rango menor de este amplio lateral por ejemplo entre los 9770 y 10950 de Ibex

un saludo

Adjunto otro link, donde podemos comprobar como combinando soportes y resistencias, con interpretación de datos macro, obtenemos un rango de precios, sobre el cual previsiblemente se va a encontrar la cotización:

http://www.xtb.es/strona.php?comentarios=49906

Plantear un stranggle o cuna ( con vanilla) con la volatilidad actual implica desplazar el breakeven a unos niveles en los que de superarlos no conseguiriamos tanta rentabilidad como con el uso de opciones digitales, a pesar del riesgo implicito de acotar en las dos direcciones el rango.

Partiendo que este tipo de cruce suele ser mucho mas volatil que por ejemplo el EUR/USD el rango que marcas no puede ser algo estrecho me imagino que se podria ajustar con un vencimiento cercano aparte que los movimientos no suelen siempre homogeneos en base a noticias fundamentales que influyan en las cotizaciones y en el espacio temporal no crees tambien que existe una sobrecompra que marcan los indicadores y el riesgo de correciones se amplie mas de la cuenta y si el vencimiento es cercano existe el riesgo que la cotizacion no se mantenga en el rango

un saludo

Hay opciones con vencimiento a un día, viendo la gran volatilidad e incertidumbre en lo mercados, hacer una predición a 10 días puede ser muy arriesgada. quiza la solución está o bien en opciones intra semanales u opciones al medio plazo ( varios meses)

El análisis técnico, de un día para otro, nos puede dar niveles de soportes y resistencias interesantes para operar. Si hay un dato importante, puedes buscar la volatilidad, si no hay dato, buscas la estabilidad dentro de un rango.

Esta claro, que un rango estrecho en el ibex a más de una semana , es muy arriesgado. Pero un rango pequeño a un día o dos, la verdad está resultando muy bien en la actualidad. Además, al ser un vencimiento inmediato, la prima es mucho más barata.

Que te parece un valor como Telefonica partiendo que es un valor con una volatilidad por debajo de la media del Ibex y por lo tanto el rango de fluctuacion es mas estrecho se podria aprovechar con una Opcion de rango y con un vencimiento de unas semanas

El caso extremo el precio del Oro mantiene una tendencia alcista imparable no se podria aprovechar con una Opcion por encima de un determinado rango a vencimiento de varias semanas

Por cierto que opinion te merece el mal uso de los Swaps por parte de los bancos hacia sus clientes sobre tipos de interes con referencia sobre el Euribor , en el mal uso me refiero a la escasa informacion que han recibido los clientes , porque los Swaps son productos totalmente legales

un saludo

Empezando por el final, decir que los swap son un producto derivado, muy útil, siempre que se sepa utilizar de forma adecuada. El problema han sido las clausulas que acompañaban a estos productos. Ya que entiendo que proteger una "hipoteca" ante posibles subidas de los tipos ahora... sea algo dificil. por las expectativas de aqui a unos años de importantes incrementos.

El caso de teléfonica, habría que estudiar los parámetros y la volatilidad diaría del subyacente, y pro supuesto hacer un buen análisis técnico.

En lo referido al Oro, es un activo, increiblemente bueno para usarlo con opciones ( con exóticas). Tanto straddle ( por su volatilidad ) como "por encima de " con digitales. El oro, no hace más que marcar nuevos máximos. El miedo excesivo a que se dé la vuelta, hace que las opciones ( las cuales tienen un riesgo limitado) sean una posibilidad, de seguir largos en el Oro, asumieno tan sólo un pequeño riesgo (prima).

Pero mi duda con respecto a los Swaps que sin duda es un producto muy adecuado para adecuar las necesidades entre las dos partes a la hora de llevarlo a cabo

Mi duda es que ha sucedido con los Swaps integrados en las hipotecas es cierto que su utilidad por parte y del cliente es adecuarlo a las necesidades de las dos partes y en principo los Swaps cubren las subidas del tipo de referencia como en este caso el Euribor pero que sucede cuando el Euribor cae quien asume las perdidas sino esta contemplado

Por tecnico seria adecuado un rango en Telefonica entre los 17,60 y los 19,10 el primer nivel se corresponde con los minimos del ultimo impulso alcista y el segundo como resistencia que como referencia tiene un hueco de ruptura bajista y cerrarlo confirmaria un cambio de tendencia para el medio plazo para este rango que vencimiento seria el mas adecuado

Con respecto al Oro seguramente la estrategia Straddle es mas agresiva ya que los beneficios pueden ser ilimitados y las perdidas limitadas pero me imagino que muy condicionado aque la volatilidad sea alta

Me imagino que las Opciones digitales en este caso mas consevadoras pero tengo una duda en las opciones digitales a diferencia de la estrategia Straddle no influira el cambio EUR/USD ya que el Oro cotiza en dolares al ser un contrato que solo se basa en un parametro y es que se cumpla la estrategia que cotize por encima del rango establecido previamentec en un vencimiento determinado

un saludo