La actualidad de los mercados

Buenos días.
El factor que puede causar una bajada de tipos. Apertura en video por Cárpatos 5-6-2024
El mercado sigue inquieto por la debilidad de los datos macro recientes, pero esto favorece a los bonos americanos que llegan a la resistencia clave de la media de 200. Hoy nueva oleada de datos macro importantes. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/WqgkFJ8yRg0
Un saludo!

Buenos días.
PMI servicios HCOB zona euro mayo F: 53,2 (est 53,3; prev 53,3) – PMI compuesto HCOB mayo F: 52,2 (est 52,3; prev 52,3)
PMI de servicios HCOB alemán de mayo: 54,2 (est 53,9; prev 53,9) – PMI compuesto HCOB mayo: 52,4 (est 52,2; prev 52,2)
PMI de servicios HCOB francés de mayo: 49,3 (est 49,4; prev 49,4) – PMI compuesto HCOB mayo: 48,9 (est 49,1; prev 49,1)
Algunos detalles más del dato francés: -La actividad sufre un ligero retroceso en mayo pese al mayor crecimiento de la demanda en más de un año -La actividad de los servicios cae ligeramente, pero se acelera el crecimiento de la demanda -El mercado nacional impulsa las ventas, mientras que las nuevas exportaciones caen bruscamente. -La presión sobre los precios se sitúa en su nivel más bajo en tres años
PMI de servicios final de mayo en Italia: 54,2 frente a 54,4 previsto
-Menor crecimiento tanto de la actividad como del trabajo nuevo. -Las presiones inflacionistas disminuyen, pero siguen siendo históricamente elevadas. -Las perspectivas mejoran y se acelera el crecimiento del empleo
PMI de servicios de mayo en España: 56,9 frente a 56,4 previsto
Algunos detalles: -El mayor aumento de la actividad desde hace más de un año. -Marcado crecimiento del empleo en respuesta al aumento de la carga de trabajo -El aumento de los costes salariales eleva los gastos de explotación.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
¿La caída del precio del petróleo anticipa una recesión? José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=s3f92-_bosM
Un saludo!

Cercle Finance -05/06/2024 a las 10:10

En línea con la tendencia observada desde principios de año, el índice PMI compuesto HCOB de la actividad global de la zona euro subió a 52,2 en mayo, frente a 51,7 en abril, y alcanzó así su nivel más alto en un año.

De las cuatro principales economías de la región, Francia registró los resultados más débiles, mientras que la actividad global aumentó en Alemania, Italia y España, que se mantienen a la cabeza de la clasificación.

Impulsados por la firmeza de la demanda, tanto la actividad empresarial como el empleo aumentaron en mayo, mientras que la confianza empresarial se fortaleció por séptima vez en los últimos ocho meses.

Los datos de precios indicaron una disminución de las presiones inflacionistas, aunque tanto la inflación de los precios pagados como la de los precios cobrados siguen por encima de sus medias a largo plazo anteriores a la pandemia.

Buenos días.
IPP en la zona euro (Mensual) (Abr) -1,0% (previsión -0,6% / anterior -0,5%)
IPP en la zona euro (Anual) (Abr) -5,7% (previsión -5,1% / anterior -7,8%)
Reino Unido S&P Global Services PMI mayo F: 52,9 (est 52,9; prev 52,9) – S&P Global Composite PMI mayo F: 53,0 (est 52,8; prev 52,8)
Algunos detalles de la encuesta PMI de Reino Unido: -La actividad de los servicios en el Reino Unido crece con solidez en mayo y disminuyen las presiones sobre los precios -El crecimiento de la actividad empresarial es sólido, pero inferior al máximo de abril -Aumenta la contratación, pero las tensiones del mercado laboral restricción del mercado laboral -El menor aumento de los precios aplicados en más de tres años
Fuente: serenity-markets.com
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AOF -05/06/2024 a las 11:28

En Madrid, Inditex ganó un 4,51%, hasta 45,91 euros. En su primer trimestre, el propietario de siete marcas, entre ellas Zara, Bershka y Massimo Dutti, obtuvo un beneficio neto de 1.290 millones de euros, lo que supone una mejora del 11%. Las ventas del grupo ascendieron a 8.150 millones de euros en el periodo, un 7% más, en línea con las expectativas de los analistas. Entre el 1 de mayo y el 3 de junio, las ventas a tipos de cambio constantes aumentaron un 12%.

El margen bruto del trimestre aumentó ligeramente hasta el 60,6%, frente al 60,5% del año anterior, mientras que el margen operativo se incrementó del 19,5% al 20,1%.

«Inditex ha vuelto a lograr un sólido comportamiento operativo», ha subrayado el grupo gallego, que ha anunciado un nuevo «plan de expansión logística» ante las «importantes oportunidades de crecimiento futuro».

El gigante ibérico del prêt-à-porter prevé invertir 900 millones de euros anuales hasta 2025 en ampliar su capacidad logística, principalmente en Europa.

Frente a la ofensiva de la china Shein, que podría anunciar en breve sus planes de salir a Bolsa en Londres, Inditex ha confirmado su previsión de margen bruto para el ejercicio que finaliza en enero de 2025. 

AOF -05/06/2024 a las 14:58

Campbell Soup

Campbell Soup, cuyas acciones bajan un 0,9% en las operaciones previas a la comercialización, anunció un beneficio por acción ajustado de 75 centavos en su tercer trimestre fiscal, frente a los 68 centavos de un año antes y las previsiones de los analistas de 70 centavos. Las ventas aumentaron un 6%, hasta 2.400 millones de dólares, en línea con las expectativas. La multinacional alimentaria estadounidense también elevó su previsión de crecimiento anual de las ventas netas a entre el 3% y el 4%, frente a una previsión anterior de caída del 0,5% a subida del 1,5%.

Chemours

Chemours ha anunciado hoy el nombramiento de Shane Hostetter como director financiero (CFO) con efecto a partir del 1 de julio de 2024. La empresa química, que ostenta posiciones de liderazgo en el mercado del titanio, las soluciones térmicas y los materiales, afirma que su nuevo fichaje dirigirá las finanzas, las relaciones con los inversores, el desarrollo del grupo, la estrategia y la gestión del riesgo empresarial. Desde 2021, ha sido Director Financiero de la empresa química estadounidense Quaker Houghton, con sede en Pensilvania.

Eli Lilly

Eli Lilly and Company ha anunciado hoy que Anat Ashkenazi ha dimitido como Directora Financiera para buscar una oportunidad profesional fuera de la industria farmacéutica. «En nombre de nuestro consejo de administración, equipo directivo y empleados, me gustaría dar las gracias a Anat por sus 23 años de excelente servicio a nuestra compañía», dijo David A. Ricks, CEO de Lilly. Durante sus últimos tres años como CFO de Lilly, hemos experimentado un enorme crecimiento", dijo.

Hewlett Packard Enterprise

Se espera que Hewlett Packard Enterprise suba con fuerza tras anunciar unos ingresos superiores a los esperados en su negocio de servidores de inteligencia artificial. En el segundo trimestre hasta finales de abril, el grupo especializado en hardware y servicios informáticos para empresas generó un beneficio neto de 314 millones de dólares, o 24 centavos por acción, frente a un beneficio neto de 418 millones de dólares, o 32 centavos por acción, un año antes. Excluidos los elementos excepcionales, el beneficio por acción fue de 42 céntimos, 3 céntimos mejor que el consenso.

Intel

Intel Corporation y Apollo han anunciado un acuerdo definitivo en virtud del cual fondos gestionados por Apollo y sus filiales invertirán 11.000 millones de dólares para adquirir una participación del 49% en una empresa conjunta relacionada con la planta de fabricación Fab 34 de Intel en Irlanda. Hasta la fecha, el grupo tecnológico estadounidense ha invertido 18.400 millones de dólares en Fab 34. Esta transacción permite a Intel desbloquear y redistribuir parte de esta inversión en otras áreas de su negocio mientras sigue construyendo Fab 34.

NXP

Vanguard International Semiconductor Corporation y NXP Semiconductors anuncian su intención de formar una empresa conjunta de fabricación, VisionPower Semiconductor Manufacturing Company, que construirá una nueva fábrica de obleas de 300 mm en Singapur. Las tecnologías de producción serán licenciadas y transferidas de TSMC a la empresa conjunta. 

Buenas tardes.
La tecnología e Inditex animan a las bolsas. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 5-6-2024
Resumen breve a media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/l4Sj7rvP7Tk
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Buenas tardes.
El PMI de Servicios del ISM en los EE. UU. se disparó a 53.8 en mayo de 2024, el nivel más alto en nueve meses y muy por encima de las previsiones de 50.8. La actividad económica en el sector de servicios se recuperó después de contraerse en abril por primera vez desde diciembre de 2022, en medio de una mayor actividad empresarial, un crecimiento más rápido de nuevos pedidos, entregas de proveedores más lentas y a pesar de la continua contracción en el empleo.
La actividad empresarial/producción (61.2 vs 50.9) y los nuevos pedidos (54.1 vs 52.2) crecieron más rápido y los nuevos pedidos de exportación (61.8 vs 47.9) se recuperaron, las presiones de precios disminuyeron (58.1 vs 59.2) y las entregas de proveedores se ralentizaron (52.7 vs 48.5).
Mientras tanto, el empleo continuó contrayéndose (47.1 vs 45.9) y los inventarios (52.1 vs 53.7) aumentaron menos.
DESEMPEÑO DE LA INDUSTRIA
Las 13 industrias de servicios que reportaron crecimiento en mayo (enumeradas en orden) son: bienes raíces, alquiler y arrendamiento; Atención sanitaria y asistencia social; Otros servicios; Servicios educativos; Servicios públicos; Comercio al por mayor; Construcción; Transporte y Almacenamiento; Administración Pública; Gestión de Empresas y Servicios de Soporte; Finanzas y Seguros; Información; y Servicios Profesionales, Científicos y Técnicos. Las cinco industrias que reportan una disminución en el mes de mayo son: Comercio al por menor; Agricultura, Silvicultura, Pesca y Caza; Arte, Entretenimiento y Recreación; Servicios de alojamiento y alimentación; y Minería.
LO QUE DICEN LOS ENCUESTADOS
“El último mes ha traído un nivel de estabilidad que no se había visto en mucho tiempo. Las noticias recientes sobre las acciones arancelarias de la administración Biden son motivo de gran preocupación en cuanto a perturbaciones, con poca información sobre el proceso de exclusión en cuanto a qué materiales y productos se verán realmente afectados”. [Servicios de alojamiento y alimentación]
“Las tasas de interés más altas están reduciendo la inversión de capital y desacelerando las mejoras importantes de las instalaciones”. [Agricultura, Silvicultura, Pesca y Caza]
“La construcción residencial sigue teniendo problemas, con altas tasas hipotecarias en el lado de la venta. Las tasas de interés más altas están elevando el costo del capital y haciendo que los proyectos de “construcción para alquilar” sean más difíciles de concretar. La temporada de construcción está en pleno apogeo, pero los precios más altos de la madera, especialmente los paneles de fibra orientada (OSB), han reducido los márgenes”. [Construcción]
“Sigue siendo difícil mantener algunos artículos en niveles adecuados en el inventario: jeringas, agua esterilizada y solución salina normal. Incluso hay pedidos pendientes de algunas toallas de papel para dispensadores”. [Atención sanitaria y asistencia social]
“Las empresas en la mayoría de las industrias siguen siendo deliberadas en las decisiones de contratación de mano de obra de empleados y no empleados. Las preocupaciones sobre las próximas elecciones cobran gran importancia, así como la incertidumbre en torno al clima económico actual, particularmente la inflación”. [Gestión de Empresas y Servicios de Soporte]
“La incertidumbre general sobre la posición de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre las tasas de interés futuras y el entorno político actual están afectando la confianza del consumidor”. [Servicios profesionales, científicos y técnicos]
“Persiste la aprensión respecto de la capacidad de los contratistas de construcción y el aumento del precio de los proyectos. A menudo, los precios de las ofertas superan las estimaciones de los ingenieros y del presupuesto”. [Administración Pública]
“Se siente la desaceleración de la economía”. [Comercio al por menor]
“En general, el negocio ha sido estable. La contratación se está desacelerando y los precios están subiendo ligeramente”. [Transporte y almacenamiento]
“Estamos haciendo ajustes a nuestro nivel de empleo, estrategias de inversión de capital y gestionando la deuda prestada para lograr nuestros objetivos financieros para 2024”. [Utilidades]
“Los altos costos de los alimentos tienen un impacto en la demanda de los clientes y dan como resultado un negocio estancado en general. Actividad empresarial estable. Los costos de los proveedores continúan disminuyendo”. [Comercio al por mayor]
Fuente: Diego Puertas (serenity-markets.com)
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Buenas tardes.
Las empresas privadas en los EE. UU. añadieron 152,000 trabajadores a sus nóminas en mayo de 2024, la cifra más baja en cuatro meses, y muy por debajo de las previsiones de 175,000 y una cifra revisada a la baja de 188,000 en abril.
El sector de servicios añadió 149,000 empleos, principalmente en comercio, transporte y servicios públicos (+26,000); servicios de educación/salud (+46,000); actividades financieras (+28,000); y ocio/hospitalidad (+12,000), mientras que se perdieron empleos en información (-7,000) y servicios profesionales/comerciales (-6,000). El sector de bienes añadió 3,000 empleos, liderado por la construcción (+32,000), mientras que tanto la manufactura (-20,000) como los recursos naturales/minería (-9,000) perdieron empleos.
Mientras tanto, los aumentos salariales anuales para quienes cambian de empleo cayeron por segundo mes a 7.8%, mientras que el crecimiento salarial para quienes se mantienen en su empleo se mantuvo estable por tercer mes en 5%. “Las ganancias de empleo y el crecimiento salarial están disminuyendo al entrar en la segunda mitad del año. El mercado laboral es sólido, pero estamos monitoreando notables puntos de debilidad vinculados tanto a los productores como a los consumidores”, dijo Nela Richardson, economista jefe de ADP.
Fuente: Diego Puertas (serenity-markets.com)
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Buenas tardes.
Nvidia marca nuevos máximos históricos superando los 1198 dólares, mañana es su último día antes del split
Inventarios de crudo del DoE estadounidense (O/P) 31-may: +1.233M (est -2.300M; prev -4.156M) – Destilados: +3,197M (est +2,170M; prev +2,544M) – Cushing: +854K (prev -1.766M) – Gasolina: +2,102M (est +1,700M; prev +2,022M) – Utilización de refinerías: 1,10% (est 0,00%; prev 2,60%)
NASDAQ mantiene su ganancia del 0.75%, el Russell y SPX también mantienen alrededor de un 0.2%
Los rendimientos a 10 años recuperan algo de terreno, hasta el 4.34%, pero se mantienen por debajo de la media de 200 sesiones.
El Banco de Canadá aplica su primera bajada de tipos Banco de Canadá: «Con la continua evidencia de que la inflación subyacente se está relajando, … la política monetaria ya no necesita ser tan restrictiva». «Los datos recientes han aumentado nuestra confianza en que la inflación seguirá avanzando hacia el objetivo del 2%».
GOLDMAN: «… Dejamos nuestra previsión para el informe de nóminas no agrícolas del viernes sin cambios en +160k».
Crowdstrike supera las estimaciones: El beneficio por acción fue de 0,93 dólares, superando las expectativas de 0,89 dólares. Ingresos de 921 millones de dólares, superando las expectativas de 904,8 millones.
¡Los ETF de Bitcoin recibieron ayer 888 millones de dólares! – El segundo mayor día de entradas desde su lanzamiento. – Bitcoin Archive
Sondeo de Reuters: La Fed recortará el tipo de interés de los fondos federales en 25 puntos básicos en septiembre. 74 de 116 encuestados.
Comentario de analistas: El informe de empleo de ADP de mayo es la tercera cifra económica interesante en otros tantos días. … Aunque ADP no ha proporcionado la mejor visión de las NFP del BLS en un mes determinado, la empresa tiene una lectura bastante sólida de las condiciones laborales, y la tendencia apunta claramente en la dirección de una desaceleración».
Fuente: serenity-markets.com
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AOF -05/06/2024 a las 17:25

Las acciones de Hewlett Packard Enterprise (+12,19% a 19,75 dólares) dominaron el índice S&P 500, con el auge de la inteligencia artificial apuntalando su crecimiento sin pesar demasiado en la rentabilidad. El viernes, los inversores habían castigado a su rival Dell por unos márgenes y unas previsiones de márgenes decepcionantes. Aunque la cotización de Dell había tenido un comienzo de año estratosférico, no fue el caso de Hewlett Packard Enterprise.

En el segundo trimestre, que concluyó a finales de abril, el grupo especializado en hardware y servicios informáticos para empresas generó un beneficio neto de 314 millones de dólares, o 24 céntimos por acción, frente a un beneficio neto de 418 millones de dólares, o 32 céntimos por acción, un año antes. Excluyendo los elementos excepcionales, el beneficio por acción fue de 42 céntimos, 3 céntimos mejor que el consenso.

Las ventas de HPE aumentaron un 3%, hasta 7.200 millones de dólares, frente a los 6.820 millones previstos por los analistas. Se vio impulsada por su negocio de servidores, cuyos ingresos aumentaron un 18%, hasta 3.900 millones de dólares. Hewlett Packard Enterprise dijo que sus ventas de sistemas habilitados para IA se duplicaron respecto al primer trimestre, hasta superar los 900 millones de dólares. 

Por su parte, el margen bruto ajustado, una medida de rentabilidad muy observada, cayó 3,1 puntos porcentuales, tanto secuencial como interanualmente, hasta el 33,1%.

«Las tendencias de la demanda de IA están impulsando fuertes ingresos y perspectivas; sin embargo, a expensas de los márgenes dada la naturaleza dilutiva de los servidores de IA, así como la competencia de precios. Dicho esto, HP Enterprise ha demostrado una sólida ejecución en ambos frentes, y en particular en este último, ya que su margen de servidores ha disminuido solo ligeramente", comentó JPMorgan.

«Esperamos que el margen bruto ajustado para el ejercicio 2024 sea inferior al 35% que pronosticamos en nuestro día del inversor», advirtió la directora financiera Marie Myers en la conferencia telefónica con analistas.

Sin embargo, añadió: «La gestión prudente de los costes, la simplificación de los procesos y la ejecución disciplinada a lo largo de los ciclos son elementos clave de nuestro camino a largo plazo hacia márgenes más elevados. Estas medidas en materia de costes serán visibles en los resultados financieros del segundo semestre del ejercicio 2024».

Para el tercer trimestre, el grupo tecnológico prevé un beneficio por acción ajustado de entre 43 y 48 céntimos sobre unos ingresos de entre 7.400 y 7.800 millones de dólares. Wall Street prevé 46 céntimos y 7.450 millones de dólares respectivamente.